Macroeconomics

Gate News ข่าวสาร เมื่อ 13 มีนาคม ธนาคารแห่งอเมริกาแสดงความเห็นว่า สหพัฒนาการหลักทรัพย์แห่งอเมริกา (Federal Reserve) จะต้องจัดการกับการกระแทกจากอุปทานเนื่องจากราคาน้ำมันพุ่งขึ้น ในสรุปการคาดการณ์เศรษฐกิจ (SEP) ที่เผยแพร่ก่อนการประชุม Federal Reserve ในเดือนมีนาคม คาดการณ์อัตราเงินเฟ้อโดยรวมและหลัก อาจจะปรับขึ้น รายงานของธนาคารแห่งอเมริกาชี้ให้เห็นว่า หากการคาดการณ์การเติบโตระยะยาวได้รับการปรับขึ้นเช่นกัน อัตราดอกเบี้ยระยะยาว เมดเซ้นจากแมตริกซ์สี่เหลี่ยม อาจเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ในกรณีดังกล่าวนี้ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Powell ของ Federal Reserve อาจจะยอมรับความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจซบเซาพร้อมเงินเฟ้อ (stagflation) ในขณะเดียวกันเน้นถึงการรอดูสถานการณ์ต่อไป

13 มีนาคม สหรัฐอเมริกาเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจ: อัตราเงินเฟ้อระยะหนึ่งปีในเดือนมีนาคมคาดว่าจะอยู่ที่ 3.4% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.7%; ตำแหน่งว่างของ JOLTS เดือนมกราคม 6.946 ล้านตำแหน่ง สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 6.7 ล้านตำแหน่ง; ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเบื้องต้นในเดือนมีนาคม 55.5 ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 55 ด้วย

ตัวแทนการค้าของสหรัฐฯ เกรียร์อ้างว่าบริษัทที่ขอเงินคืน 1,700 ล้านดอลลาร์เนื่องจากศาลฎีกาโค่นล้มอัตราภาษี ควรนำเงินคืนมาใช้เป็นโบนัสพนักงานหรือเพิ่มเงินเดือน โดยเน้นว่าการกระทำดังกล่าวสามารถส่งเสริมการกลับคืนของอุตสาหกรรมและแก้ไขความไม่สมดุลทางการค้า ในปัจจุบัน วิธีการคืนเงินและการส่งคืนเงินของบริษัทยังคงมีข้อขัดแย้ง

Gate News ข่าวสาร วันที่ 13 มีนาคม ตามที่แหล่งข้อมูลเปิดเผย ซาอุดีอาระเบียจะลดการผลิตน้ำมันอย่างน้อย 2 ล้านบาร์เรล/วัน ลดลงมาที่ประมาณ 8 ล้านบาร์เรล/วัน

ดัชนีราคา PCE หลักของสหรัฐฯ เดือนมกราคมอยู่ที่ 3.1% ต่อปี ซึ่งยังคงอยู่ในระดับสูง เรื่องนี้เสริมความคาดหวังของเฟดว่า "อัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงนานกว่านี้" ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันมหภาคต่อตลาดคริปโต ราคาสินค้าและบริการต่างก็เพิ่มขึ้น ทำให้ปัญหาความเязื่อมติดของเงินเฟ้อยังไม่มีการปรับปรุงใด ๆ นักวิเคราะห์ชี้ว่าการเพิ่มขึ้นครั้งนี้อาจได้รับอิทธิพลจากปัจจัยตามฤดูกาล อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงต้องเตือนใจต่อความเสี่ยงจากความผันผวนระยะสั้น

Gate News ข่าวสาร วันที่ 13 มีนาคม เว็บไซต์การเงินอเมริกัน investinglive ระบุว่า รายงานล่าสุดแสดงว่า PCE หลัก（ดัชนีราคาค่าใช้จ่ายของผู้บริโภค ซึ่งเป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่สำหรับเศรษฐศาสตร์กลาง）ได้บันทึกอัตราการเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้ามาเป็นสองเดือนติดต่อกัน ข้อมูลโดยรวมเป็นไปตามความคาดหวัง หากข้อมูลที่คล้ายกันนี้ดำเนินต่อไปอีกสองสามเดือน อัตราเงินเฟ้อจะเข้าใกล้ 2% อย่างรวดเร็ว และข้อมูลเหล่านี้จะยังคงนำไปใช้ในการคำนวณเปรียบเทียบหลายปีในช่วง 10 เดือนข้างหน้า นอกจากนี้ ผลกระทบจากราคาพลังงานยังจะมาถึง

Gate News รายงาน ในวันที่ 13 มีนาคม ดัชนีราคา Core PCE ของสหรัฐอเมริกาเดือนมกราคม (ดัชนีราคาค่าใช้จ่ายส่วนบุคคล ซึ่งเป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่สำรองเพื่อการพิจารณาของธนาคารกลาง) บันทึกอัตราปีที่ 3.1% ซึ่งสอดคล้องกับการคาดหมายของตลาด โดยค่าก่อนหน้าอยู่ที่ 3.00%

Bank of America strategist Michael Hartnett points out that surging oil prices and private credit concerns are making market movements similar to the period before the 2008 financial crisis, especially after the Iran war has driven oil prices up over 60%. He believes current market confidence is excessive, with potential risks lying in corporate earnings rather than inflation.

ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง升級ทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น ความคาดหวังเงินเฟ้อระยะสั้นของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น ส่งผลกระทบต่อแนวโน้มการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟเดอรัลเรซার์ฟ อัตราเงินเฟ้อคุ้มทุนหนึ่งปีถึง 4.62% อัตราเงินเฟ้อคุ้มทุนสองปีถึง 3.18% ราคาน้ำมันที่สูงอาจทำให้เฟเดอรัลเรซার์ฟลำบากในการลดอัตราดอกเบี้ย โดยคาดว่าความน่าจะเป็นที่จะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 จะเพิ่มขึ้นเป็น 44.7%

สหรัฐอเมริกากำลังจะประกาศดัชนีราคาผู้บริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนมกราคม โดยคาดว่าแกน PCE จะเพิ่มขึ้นร้อยละ 3.1 ต่อปี ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดตั้งแต่ปี 2024 และยังเกินเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อ 2% ของธนาคารกลางสหรัฐอย่างชัดเจน ความแตกต่างระหว่าง CPI กับ PCE เกิดจากการจัดสรรน้ำหนักของรายการที่แตกต่างกัน ทำให้แนวโน้มของทั้งสองดัชนีแตกต่างกัน และแนวโน้ม "อ่อนโยน" ของ PCE ก็อยู่ภายใต้ความท้าทาย ซึ่งอาจส่งผลต่อแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐในอนาคต

นักวิเคราะห์ในช่วงนี้ชี้ให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวของบิตคอยน์มักจะนำหน้าสินทรัพย์เสี่ยงทั่วไป ซึ่งสะท้อนถึงความอ่อนแอของตลาดหุ้นทั่วโลก หลังจากผ่านความผันผวน ราคาปัจจุบันของบิตคอยน์อยู่ที่ประมาณ 70,000 ดอลลาร์ สภาพตลาดได้รับผลกระทบจากความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าบิตคอยน์มักแสดงสัญญาณการขึ้นสูงสุดก่อนที่ตลาดหุ้นจะปรับตัว นักลงทุนเริ่มมองว่าบิตคอยน์เป็นตัวชี้วัดสำคัญในการติดตามอารมณ์ของสินทรัพย์เสี่ยง

ในช่วงที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะประชุม FOMC สภาพคล่องในตลาดสินเชื่อเอกชนของสหรัฐฯ ตึงตัวขึ้น หลายกองทุนจำกัดการไถ่ถอนของนักลงทุน ซึ่งอาจก่อให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ นำเงินไหลออกไปยังสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากกว่า เช่น บิตคอยน์และอีเธอเรียม ความเสี่ยงในตลาดเพิ่มขึ้น จึงต้องติดตามทิศทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และการเปลี่ยนแปลงของการไหลของเงินทุน

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีแข็งตัวโดยรวม มูลค่ารวมถึง 2.51 ล้านพันล้านดอลลาร์ บิตคอยน์ใกล้เคียง 72,000 ดอลลาร์ และอีเธอเรียมประมาณ 2,100 ดอลลาร์ ราคาน้ำมันดิบที่ลดลงและการไหลเข้าของเงินทุนสถาบันผลักดันการเพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกันหุ้นสหรัฐฯ ที่ลดลงและดัชนีตลาดคริปโตที่เป็นอิสระสร้างความแตกต่าง ตลาดเลเวอเรจ ชอร์ตถูกบีบอัด การไหลเข้าของเงินทุนไปยัง ETF ทันที มั่นคง และปัจจัยภูมิศาสตร์การเมืองยังปรับปรุงความรู้สึกของตลาดอีกด้วย

ดัชนี MOVE เพิ่มขึ้น 21% ในวันเดียว เมื่อวันที่ 12 มีนาคม แสดงให้เห็นว่าความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อแพร่กระจายไปสู่ตลาดพันธบัตรโลก ข้อมูลตัวเลือกของบิตคอยน์และอีเธอเรียมแสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นในตลาดมีแนวโน้มอนุรักษ์นิยม โดยอัตราส่วนการเดิมพันขาลงเพิ่มขึ้น แม้ว่าความเสี่ยงทางการเงินจะเพิ่มขึ้น ความผันผวนโดยนัยในตลาดคริปโทก็ยังคงเสถียรโดยสัมพัทธ์ แต่หากความผันผวนของพันธบัตรสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้นต่อไป อาจสร้างความกดดันต่อตลาดคริปโท โดยรวมแล้ว ตลาดในปัจจุบันยังคงมีการค้าขายสินทรัพย์เสี่ยงด้วยความระมัดระวัง

ด้วยความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้น ความต้องการการป้องกันความเสี่ยงของสัญญาซ้อนทางการเงินในตลาดคริปโตมีแนวโน้มสูงขึ้น สัญญาออปชันบิตคอยน์และอีเธอเรียมกำลังใกล้ถึงวันหมดอายุ ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าตำแหน่งตลาดเอียงไปทางกลยุทธ์การป้องกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราส่วนพุทพอร์ต/คอลออปชันของอีเธอเรียมเพิ่มขึ้น แม้ว่าความไม่แน่นอนของตลาดทั่วไปจะเพิ่มขึ้น ความผันผวนโดยนัยก็คงที่อยู่ แต่ความเสี่ยงด้านมหภาคอาจส่งผลกระทบต่อโครงสร้างตำแหน่งของสินทรัพย์คริปโต

วันนี้ตลาดคริปโตเคอร์เรนซี่เผชิญกับการหมดอายุของออปชันที่สำคัญและการเปิดเผยข้อมูล PCE inflation ตลาดมีความระแวดระวัง บิตคอยน์และอีเธอรีอัมออปชันจะหมดอายุ traders คาดการณ์ว่าบิตคอยน์จะรักษาตำแหน่งสูงและผันผวนในช่วงเวลา Ethereum มีพื้นที่สนับสนุนที่ต้องเฝ้าดูอยู่ที่บริเวณ 2100 ดอลลาร์ นโยบายเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐอเมริกาและความผันผวนของตลาดพลังงานส่งผลต่อจิตใจของตลาดเช่นกัน