ความก้าวหน้าของ Aave ในการให้กู้ยืม เนื่องจากโปรโตคอลทะลุยอดรวม $1 ล้านล้านและสร้างความเป็นผู้นำใน DeFi

ปีแห่งการเติบโตในระบบการเงินแบบกระจายศูนย์ได้ผลักดันกิจกรรมการให้กู้ยืมของ Aave ไปสู่ระดับประวัติศาสตร์ ซึ่งเน้นย้ำถึงอิทธิพลของโปรโตคอลนี้ในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล

Aave ทำยอดรวมปริมาณการให้กู้ยืมเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์

Aave กลายเป็นโปรโตคอล DeFi รายใหญ่แห่งแรกที่ทำยอดรวมปริมาณการให้กู้ยืมเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นเหตุการณ์สำคัญสำหรับตลาดเครดิตบนเชน ตัวเลขนี้สะท้อนให้เห็นถึงกิจกรรมการกู้ยืมและปล่อยกู้ที่มั่นคงในคริปโตตั้งแต่ยุคเริ่มต้นของแพลตฟอร์ม

โปรโตคอลนี้ปัจจุบันมีมูลค่ารวมที่ถูกล็อค (TVL) อยู่ที่ 27.2 พันล้านดอลลาร์ ยืนยันบทบาทของมันในฐานะหนึ่งในศูนย์กลางสภาพคล่องที่ใหญ่ที่สุดในคริปโต นอกจากนี้ ยังสร้างรายได้ค่าธรรมเนียมจำนวน 83.3 ล้านดอลลาร์ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ซึ่งสูงเกือบสี่เท่าของคู่แข่งที่ใกล้เคียงที่สุด และเสริมความเป็นผู้นำของ Aave

อัปเดตก่อนหน้านี้จากโครงการเน้นย้ำถึงขนาดของความก้าวหน้านี้ โดยระบุว่า “Aave ทำยอดรวมการให้กู้ยืมเกิน 1 ล้านดอลลาร์” ในขณะเดียวกันก็พยายามบูรณาการกับธนาคารและบริษัทฟินเทคเพื่อขยายบริการนอกเหนือจาก DeFi อย่างไรก็ตาม กิจกรรมหลักของมันยังคงอยู่ในตลาดแบบกระจายศูนย์

จาก ETHLend สู่ผู้นำด้านเครดิตใน DeFi

Aave เริ่มต้นในปี 2017 ภายใต้ชื่อ ETHLend ก่อนเปลี่ยนชื่อในปี 2018 และขยายชุดผลิตภัณฑ์ ตั้งแต่นั้นมา โปรโตคอลได้พัฒนาเป็นศูนย์กลางสภาพคล่องที่ผู้ใช้สามารถฝากสินทรัพย์ดิจิทัลเพื่อรับดอกเบี้ย และผู้กู้สามารถขอเงินโดยวางคริปโตเป็นหลักประกัน

โมเดลที่เรียบง่ายแต่แข็งแกร่งนี้ดึงดูดทั้งผู้ใช้รายย่อยและเทรดเดอร์สถาบัน เมื่อเวลาผ่านไป การให้กู้ยืมสะสมก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง จนในที่สุดก็เกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งเคยเป็นเป้าหมายที่ดูเหมือนเป็นไปไม่ได้ในตลาดคริปโต

การบรรลุระดับนี้เน้นให้เห็นว่าการให้กู้ยืมแบบกระจายศูนย์ได้ก้าวหน้าไปไกลเพียงใด อย่างไรก็ตาม ยังสะท้อนถึงการเติบโตในวงกว้างของการเงินบนเชน เนื่องจากเงินทุนไหลผ่านแพลตฟอร์มการกู้ยืมแบบไม่ต้องการอนุญาตและเครือข่ายสภาพคล่องที่บูรณาการกัน

อิทธิพลในตลาด ค่าธรรมเนียม และความแข็งแกร่งของระบบนิเวศ

Aave ปัจจุบันนำหน้าผู้ให้กู้ DeFi รายใหญ่อื่น ๆ ด้วย TVL คู่แข่งเช่น Morpho, JustLend, SparkLend, Maple, Kamin Lend และ Compound Finance ต่างก็ถือสินทรัพย์มากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ไม่มีใครเทียบขนาดกับ Aave ในด้านทุนที่ถูกล็อคหรือการสร้างรายได้จากค่าธรรมเนียม

ในเดือนที่ผ่านมา เพียงเดือนเดียว โปรโตคอลสร้างรายได้ค่าธรรมเนียม 83.3 ล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าคู่แข่งใกล้เคียงที่สุดอย่าง Morpho อย่างมาก ช่องว่างนี้บ่งชี้ถึงสภาพคล่องที่ลึกขึ้น การมีส่วนร่วมของผู้ใช้ที่สูงขึ้น และความต้องการในการกู้ยืมและปล่อยกู้บน Aave ที่ต่อเนื่อง

นอกจากนี้ รายได้ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นยังเป็นทรัพยากรสำหรับการอัปเกรดโปรโตคอลอย่างต่อเนื่องและการปรับปรุงการบริหารความเสี่ยง รายได้ที่แข็งแกร่งยังเสริมสร้างระบบนิเวศของ Aave โดยสนับสนุนแผนงานด้านการพัฒนา มาตรการด้านความปลอดภัย และโครงการชุมชน

การขยายตัวเชิงสถาบันด้วย Aave Horizon

ในเดือนสิงหาคม Aave Labs เปิดตัว Aave Horizon บน Ethereum ซึ่งเป็นตลาดเฉพาะทางที่มุ่งเป้าหาบริษัทการเงินแบบดั้งเดิมและนักลงทุนสถาบัน ช่วยให้ผู้เข้าร่วมเหล่านี้สามารถกู้เหรียญ stablecoin โดยวางหลักประกันในสินทรัพย์จริงที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น

ผู้ใช้งานเชิงสถาบันในช่วงแรก ได้แก่ VanEck, WisdomTree และ Securitize การมีส่วนร่วมของพวกเขาแสดงให้เห็นถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากสถาบันการเงินที่มีอยู่ในการเข้าถึงสภาพคล่องแบบกระจายศูนย์ อย่างไรก็ตาม ยังเป็นสัญญาณของการสร้างสะพานที่เติบโตระหว่างตลาดทุนแบบดั้งเดิมและโครงสร้างพื้นฐานบนเชน

ผู้นำของ Aave ได้แสดงแผนที่จะโทเคนสินทรัพย์ เช่น โครงสร้างพื้นฐานพลังงานแสงอาทิตย์ ระบบแบตเตอรี่ และหุ่นยนต์ ซึ่งคาดว่าจะมีมูลค่าสูงถึง 50 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2050 ซึ่งบ่งชี้ว่าสินเชื่อบนเชนที่เชื่อมโยงกับสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงอาจขยายตัวอย่างมากพร้อมกับการเติบโตที่คาดการณ์ไว้

การอภิปรายด้านการกำกับดูแลเกี่ยวกับการควบคุมเงินทุนและรายได้

เป้าหมายยอดรวม 1 ล้านล้านดอลลาร์มาถึงในช่วงที่กระบวนการกำกับดูแลภายในชุมชน Aave กำลังดำเนินอยู่ ผู้ถือโทเคนกำลังประเมินข้อเสนอสำหรับ Aave Labs ซึ่งจะจัดสรร stablecoin สูงสุด 42.5 ล้านดอลลาร์ และ 75,000 AAVE เพื่อสนับสนุนการพัฒนา

ตามแผน Aave Labs จะนำรายได้ทั้งหมดจากผลิตภัณฑ์ที่มีแบรนด์ Aave ไปยังคลังสมบัติ DAO ซึ่งจะทำให้การดำเนินงานเป็นไปในแนวทางที่สนับสนุนโดย DAO อย่างแน่นหนามากขึ้น โครงสร้างนี้จะเชื่อมโยงแรงจูงใจในการพัฒนากับรายได้ระดับโปรโตคอล และอาจปรับเปลี่ยนการบริหารทรัพยากรในระยะยาว

ในเดือนธันวาคม ผู้ก่อตั้ง Aave เผชิญกับการตรวจสอบหลังจากซื้อ AAVE มูลค่า 10 ล้านดอลลาร์ ก่อนการลงคะแนนเสียงสำคัญของ DAO อย่างไรก็ตาม สมาชิกชุมชนยังคงถกเถียงกันว่าการจัดสรรเงินทุนเท่าใดจึงเหมาะสม และระดับการควบคุมรายได้ควรอยู่กับ DAO หรือกับผู้มีส่วนร่วมหลัก

แนวโน้มสำหรับ Aave ในตลาดเครดิต DeFi

ด้วย TVL มากกว่า 27.2 พันล้านดอลลาร์ การเติบโตของค่าธรรมเนียมอย่างรวดเร็ว และปริมาณรวมตลอดอายุเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์ การให้กู้ยืมของ Aave จึงเป็นแกนหลักของกิจกรรมเครดิตใน DeFi ความพยายามเชิงสถาบันอย่าง Horizon และโครงสร้างการกำกับดูแลที่พัฒนาอย่างต่อเนื่องจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดว่าผลิตภัณฑ์นี้จะสามารถแข่งขันในระบบการเงินบนเชนได้อย่างไรในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า