ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) เตรียมพร้อมสำหรับการประชุมนโยบายครั้งสุดท้ายของปี 2025 ในวันพุธนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดต่างจับตามองความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดเบส ซึ่งในขณะนี้มีความน่าจะเป็นถึง 84% ตามการประเมินราคาตลาด การตัดสินใจที่คาดการณ์นี้สะท้อนถึงภารกิจของเฟดในการสร้างสมดุลระหว่างการสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจและการควบคุมแรงกดดันเงินเฟ้อ

ในเชิงประวัติศาสตร์ การปรับลดดอกเบี้ยมักส่งผลบวกต่อหุ้นในระยะสั้น เนื่องจากต้นทุนการกู้ยืมลดลงและความเชื่อมั่นของนักลงทุนปรับตัวดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาของตลาดโดยรวมยังขึ้นอยู่กับตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้น รวมถึงการเติบโตของ GDP ความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน การใช้จ่ายผู้บริโภค และสภาพเศรษฐกิจการเงินโลก การลดอัตราดอกเบี้ยอย่างระมัดระวังในช่วงนี้อาจเป็นสัญญาณว่าเฟดมีความมั่นใจในการรักษาการเติบโตโดยไม่ทำให้เศรษฐกิจร้อนแรงเกินไป ซึ่งอาจช่วยสร้างเสถียรภาพให้กับทั้งตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้

ผมคาดว่าเฟดจะดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบส โดยมีเป้าหมายเพื่อรักษาโมเมนตัมทางเศรษฐกิจขณะเดียวกันก็ควบคุมเงินเฟ้อ เมื่อเป็นเช่นนี้ หุ้นอาจฟื้นตัวในระดับปานกลาง โดยเฉพาะในกลุ่มที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย เช่น กลุ่มเทคโนโลยี สินค้าอุปโภคบริโภคที่ไม่จำเป็น และอสังหาริมทรัพย์ ตราสารหนี้อาจเห็นอัตราผลตอบแทนขยับลงเล็กน้อย เนื่องจากตลาดปรับความคาดหวังต่อนโยบายการเงินในอนาคต

แนวทางของผมคือเพิ่มน้ำหนักลงทุนในกลุ่มที่มีประวัติผลการดำเนินงานดีหลังการลดดอกเบี้ยอย่างคัดสรร พร้อมกับรักษาวินัยด้านการบริหารความเสี่ยง โดยจะทยอยเพิ่มสถานะและใช้คำสั่งหยุดขาดทุน (stop-loss) ที่เข้มงวดเพื่อลดความเสี่ยงขาลง นอกจากนี้ การติดตามความผันผวนระหว่างวันและการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจจะช่วยกำหนดการปรับสถานะการซื้อขาย การกระจายการลงทุนระหว่างหุ้นและตราสารหนี้ช่วยสร้างสมดุลต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาด คุ้มครองเงินทุนขณะเตรียมพร้อมสำหรับโอกาสสร้างผลตอบแทนในระดับปานกลาง

กลยุทธ์นี้ผสมผสานการวิเคราะห์ข้อมูลเชิงลึก สถิติในอดีต และการบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ เพื่อเป็นกรอบการทำงานที่ครอบคลุมในการรับมือกับตลาดในช่วงการตัดสินใจของเฟด

#FedRateCutPrediction