WisdomTree, Inc. ได้ก้าวสำคัญในการปรับปรุงวิธีการซื้อขายและชำระเงินของหน่วยลงทุนรวม โดยประกาศให้มีการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงและการชำระเงินทันทีสำหรับกองทุนตลาดเงินที่โทเคนไนซ์ของตน การเคลื่อนไหวนี้ ซึ่งเปิดเผยในวันนี้ ใช้กับ WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund (WTGXX) และตามคำกล่าวของบริษัท เป็นครั้งแรกที่หน่วยลงทุนรวมที่โทเคนไนซ์ที่ได้รับการจดทะเบียนจะได้รับอนุญาตให้ซื้อขายและชำระเงินทันทีตลอดเวลาภายในเขตอำนาจของกฎระเบียบในสหรัฐอเมริกา โดยใช้โมเดลสภาพคล่องของตัวแทนจำหน่าย-เจ้าหนี้
โปรแกรมนี้แทนที่ความล่าช้า T+1 ที่เป็นที่คุ้นเคย ซึ่งเป็นลักษณะเด่นของการดำเนินงานของตลาดเงินและกองทุนรวม ให้ผู้ลงทุนสามารถเปลี่ยนเงินสดเป็นสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนได้แบบเรียลไทม์ สำหรับบริษัทที่ดำเนินงานบนบล็อกเชนโดยเฉพาะสถาบันที่เป็นเจ้าของคริปโต ความสามารถในการย้ายเงินและรับผลตอบแทนโดยไม่ต้องออกนอกเชนเป็นข้อได้เปรียบด้านประสิทธิภาพอย่างชัดเจน WisdomTree ระบุว่าความสามารถใหม่นี้ช่วยลดการลากเงินสดและปลดล็อกข้อได้เปรียบด้านสภาพคล่องที่สินทรัพย์โทเคนไนซ์สัญญาไว้
การทำให้ฟังก์ชันนี้เป็นไปได้ต้องได้รับการอนุมัติด้านกฎระเบียบที่ประสานงานกันและการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างที่บริษัทเปรียบเทียบกับการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญครั้งสุดท้ายเมื่อมีการแนะนำ ETF WisdomTree กล่าวว่าหลายหน่วยงานของ WisdomTree ได้รับการยกเว้นจากหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา และฝ่ายนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของบริษัทได้รับการอนุมัติให้ดำเนินการในฐานะเจ้าหนี้-ตัวแทนจำหน่าย
การซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงสำหรับกองทุนตลาดเงินโทเคนไนซ์
WisdomTree Securities, Inc. ซึ่งเป็นบริษัทย่อยด้านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของบริษัท ได้รับการอนุมัติจาก FINRA ให้ขยายกิจกรรมของตนเพื่อรวมการซื้อขายในฐานะเจ้าหนี้ของหน่วยลงทุนที่จดทะเบียน ซึ่งเป็นการวางรากฐานสำหรับสภาพคล่องตลอด 24 ชั่วโมงในหน่วยลงทุนตลาดเงินโทเคนไนซ์ โดยการชำระเงินจะดำเนินการผ่าน stablecoin WisdomTree ระบุว่า ในช่วงแรก การซื้อขายจะชำระจากสินค้าคงคลังของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แทนที่จะเป็นตรงกับกองทุน เพื่อรักษาโครงสร้างตลาดหลักทรัพย์เดิมของกองทุนไว้ ในขณะเดียวกันก็สามารถดำเนินการต่อเนื่องได้
“การชำระเงินทันทีเป็นหนึ่งในคำมั่นสัญญาที่แท้จริงของบล็อกเชนและการโทเคนไนซ์ RWA” วิล Peck หัวหน้าฝ่ายสินทรัพย์ดิจิทัลของ WisdomTree กล่าว เขาขอบคุณหน่วยงานกำกับดูแลสำหรับความร่วมมือและอธิบายว่าการเปลี่ยนแปลงนี้เป็นการปรับปรุงประสบการณ์ของนักลงทุน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าบล็อกเชนสามารถทำหน้าที่เป็นรางรถไฟใหม่สำหรับตลาดทุน
ฟังก์ชันนี้จะพร้อมให้บริการแก่ลูกค้าสถาบันผ่านแพลตฟอร์มสำหรับสถาบันของบริษัท WisdomTree Connect™ ซึ่งบริษัทระบุว่าได้ถูกใช้แล้วเพื่อช่วยสถาบันที่เป็นเจ้าของคริปโตเข้าถึงการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนโดยไม่ต้องออกนอกเชน ด้วยหน่วยหุ้นโทเคนไนซ์ที่รองรับการโอน peer-to-peer อยู่แล้ว โมเดลสภาพคล่องของตัวแทนจำหน่าย-เจ้าหนี้ใหม่จะช่วยให้นักลงทุนสามารถโอนมูลค่าข้ามกระเป๋าเงิน บัญชี และคู่สัญญาได้ตลอดเวลา
WisdomTree คาดหวังว่าในอนาคต ผู้ค้าหลายรายอาจเข้าร่วมในตลาดนี้ได้ ขึ้นอยู่กับเงื่อนไข แม้ว่าความสามารถในการสร้างตลาดเบื้องต้นจะมาจาก WisdomTree Securities ที่ดำเนินการในฐานะเจ้าหนี้สูงสุดตามขีดจำกัดของงบดุล นอกจากนี้ WisdomTree ยังเปิดตัวการสะสมเงินปันผลต่อเนื่องสำหรับ WTGXX ซึ่งใช้บันทึกเวลาในบล็อกเชนเพื่อจัดสรรรายได้ในแต่ละวันตามเวลาที่กระเป๋าเงินที่ได้รับการยืนยันถือโทเคน
นั่นหมายความว่า ผู้ถือโทเคนที่โอนหุ้นภายในวันผ่าน peer-to-peer จะยังคงได้รับส่วนแบ่งดอกเบี้ยตามสัดส่วนของเวลาที่ถือโทเคน ซึ่งเป็นความแม่นยำภายในวันซึ่งกองทุนรวมแบบดั้งเดิมไม่สามารถทำได้ การชำระเงินด้วย stablecoin จะเริ่มต้นด้วย USDC เป็นโทเคนที่รองรับในเบื้องต้นสำหรับการซื้อขาย และบริษัทระบุว่าการใช้แนวทางเจ้าหนี้-ตัวแทนจำหน่ายช่วยรักษากระบวนการลงทุนของกองทุนไว้ ในขณะเดียวกันก็เพิ่มความยืดหยุ่นบนเชน
WisdomTree มองว่าการประกาศนี้เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามในวงกว้างในการนำสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงและบริการดิจิทัลมาใช้ โดยอ้างอิงถึงแพลตฟอร์มสำหรับสถาบันและกระเป๋าเงินที่เป็นเจ้าของโดยบล็อกเชนเป็นช่องทางการกระจาย ซึ่งอาจขยายฟังก์ชันนี้ไปยังลูกค้าประเภทอื่นในอนาคต บริษัทยังชี้ให้เห็นถึงการขยายเข้าสู่ตลาดส่วนตัวผ่านการเข้าซื้อแพลตฟอร์มที่ดินทำการ ซึ่งบ่งชี้ว่าการโทเคนไนซ์และรางเชนดิจิทัลกำลังกลายเป็นหัวใจสำคัญของแผนผลิตภัณฑ์ของบริษัท
ด้วยสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 160.8 พันล้านดอลลาร์ ตามรายงานในไฟล์ล่าสุด การเคลื่อนไหวของ WisdomTree น่าจะได้รับความสนใจจากทั้งผู้จัดการสินทรัพย์แบบดั้งเดิมและบริษัทคริปโตที่กำลังดูว่าการโทเคนไนซ์ที่เป็นไปตามกฎระเบียบสามารถเปลี่ยนแปลงสภาพคล่อง การชำระเงิน และกลไกของการเป็นเจ้าของกองทุนได้อย่างไร สำหรับนักลงทุนและผู้ดูแลเงินที่ต้องการเข้าถึงผลตอบแทนแบบไร้รอยต่อภายในวัน ตลาดจะได้เห็นตัวอย่างที่เป็นรูปธรรมของคำว่า “การชำระเงินทันที” ในผลิตภัณฑ์ที่อยู่ภายใต้การควบคุมของกฎระเบียบในสหรัฐอเมริกา
