กองทุน ETF เข้ารหัสลับเห็นการไหลออกวันละกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ในขณะที่ตลาดลดลง

การดึงกลับอย่างกว้างขวางในผลิตภัณฑ์การลงทุนในคริปโตสอดคล้องกับความอ่อนตัวของตลาดในวงกว้าง เนื่องจากมูลค่าตลาดรวมของคริปโตลดลงประมาณ 6% เมื่อวันพฤหัสบดี กองทุน Bitcoin (CRYPTO: BTC) และ Ether (CRYPTO: ETH) รวมกันบันทึกการไหลออกเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นหนึ่งในความเคลื่อนไหวรายวันใหญ่ที่สุดของปี ตามข้อมูลจาก SoSoValue กองทุน ETF Bitcoin (CRYPTO: BTC) แบบ Spot นำการถอยหลังครั้งนี้ โดยมีการไหลออกประมาณ 817.9 ล้านดอลลาร์ และเป็นการไหลออกในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2025 การลดลงนี้เกิดขึ้นในขณะที่ความรู้สึกเสี่ยงลดลงนอกเหนือจากสินทรัพย์ดิจิทัล โดยทองคำลดลงประมาณ 4% หลังจากพุ่งขึ้นเหนือ 5,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงก่อนหน้านี้ ตามข้อมูลจาก TradingView อารมณ์ตลาดในวันนี้ยังสะท้อนข้อมูลจากภาคเทคโนโลยีแบบดั้งเดิม เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI และการลดลงอย่างรวดเร็วของหุ้น Microsoft เพิ่มความระมัดระวังในหุ้น

สาระสำคัญ

กองทุน Bitcoin (CRYPTO: BTC) และ Ether (CRYPTO: ETH) บันทึกการไหลออกสุทธิเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นหนึ่งในความเคลื่อนไหวรายวันที่ใหญ่ที่สุดของปี เน้นให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในความต้องการความเสี่ยงในคริปโตระดับท็อปเทียร์

เฉพาะ ETF Bitcoin แบบ Spot ก็มีการไหลออกจากตลาดประมาณ 817.9 ล้านดอลลาร์ในหนึ่งเซสชัน ซึ่งเป็นการถอนตัวรายวันที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่ปลายปี 2025 ชี้ให้เห็นถึงความเปราะบางของความต้องการในระยะสั้นสำหรับผลิตภัณฑ์ BTC ที่สนับสนุนโดยสินทรัพย์จริง

ราคาทองคำลดลงประมาณ 4% เนื่องจากความรู้สึกเสี่ยงลดลงและหุ้นต่าง ๆ รวมถึงหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ก็เผชิญแรงกดดัน หุ้น Microsoft (EXCHANGE: NASDAQ: MSFT) ร่วงประมาณ 10% ซึ่งเพิ่มการดึงดูดของสินทรัพย์หลายประเภท

การไหลเข้าออกของ ETF Bitcoin สำหรับเดือนมกราคมกลายเป็นลบ เนื่องจากการไหลออกในสัปดาห์ต่อสัปดาห์ยังคงดำเนินต่อไป โดยยอดรวมในสัปดาห์ใกล้เคียงกับ 978 ล้านดอลลาร์ และการเปลี่ยนผ่านจากธันวาคมถึงมกราคมยังคงไม่แน่นอนสำหรับกองทุนหลายแห่ง

ผลการดำเนินงานของกองทุน Altcoin ยังคงเป็นลบ โดย ETF Ether แบบ Spot ถอนออกประมาณ 155.6 ล้านดอลลาร์ และกองทุน XRP (CRYPTO: XRP) ก็ถอนประมาณ 92.9 ล้านดอลลาร์ เช่นเดียวกับ ETF Solana (CRYPTO: SOL) ก็มีการถอนเงินเล็กน้อยประมาณ 2.2 ล้านดอลลาร์

โดยรวมแล้ว crypto ETPs ยังคงมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการจำนวนมาก โดยมีประมาณ 178 พันล้านดอลลาร์ในผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนคริปโต ในขณะที่ ETF BTC แบบ Spot คิดเป็นประมาณ 6.5% ของมูลค่าตลาดโดยประมาณของ Bitcoin ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 1.65 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งยังคงเป็นช่องทางสภาพคล่องที่สำคัญสำหรับผู้เล่นสถาบัน

สัญลักษณ์ที่กล่าวถึง: $BTC, $ETH, $XRP, $SOL, $MSFT

ทัศนคติ: ขาลง

ผลกระทบต่อราคา: เชิงลบ การไหลออกอย่างต่อเนื่องและการลดลงของราคาสินทรัพย์บ่งชี้ถึงสภาพแวดล้อมเสี่ยงลดลงที่กดดันทั้งหุ้นคริปโตและสินทรัพย์ Spot

แนวคิดการเทรด (ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน): ถือครอง รอและดู อาจเป็นกลยุทธ์ที่รอบคอบจนกว่าจะมีหลักฐานชัดเจนว่ามีสภาพคล่องที่ดีขึ้นและปัจจัยมหภาคเสถียร

บริบทของตลาด: การถอยหลังของ crypto ETFs สะท้อนให้เห็นถึงการดึงสภาพคล่องในสินทรัพย์เสี่ยงในวงกว้าง โดยนักลงทุนปรับความเสี่ยงใหม่เนื่องจากหัวข้อข่าวมหภาคและการหมุนเวียนภาคส่วนทำให้ความสัมพันธ์ระหว่างผลิตภัณฑ์ดิจิทัลและตลาดดั้งเดิมสูงขึ้น

เหตุผลที่สำคัญ

กระแสเงินไหลเข้าออกในสุดสัปดาห์และสัปดาห์นี้วาดภาพของตลาดที่ยังคงขับเคลื่อนโดยอารมณ์และความเสี่ยงมหภาคมากกว่าการส่งสัญญาณบนเชน การกดดันคู่กันในผลิตภัณฑ์ Spot BTC/ETH และการไหลออกใน ETF Altcoin เผยให้เห็นว่าสินทรัพย์คริปโตยังคงอ่อนไหวต่อพลวัตความเสี่ยงลดลงอย่างกว้างขวาง ด้วยการไหลเข้า/ออกของ ETF ซึ่งมักใช้โดยผู้เข้าร่วมสถาบันเพื่อเพิ่มหรือลดความเสี่ยง การไถ่ถอนอย่างต่อเนื่องอาจทำให้การเคลื่อนไหวของราคาประจำวันของสินทรัพย์พื้นฐานเบาลง ข้อมูลชี้ให้เห็นว่าผลิตภัณฑ์ที่มีชื่อเสียง เช่น ETF BTC แบบ Spot ซึ่งยังคงเป็นส่วนสำคัญของความต้องการลงทุนในสินทรัพย์นี้ ก็ยังคงอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงในความเสี่ยงของนักลงทุนที่มาพร้อมกับความท้าทายทางภูมิรัฐศาสตร์และแนวโน้มมหภาค

จากมุมมองโครงสร้างตลาด การไหลออกทำให้ความแตกต่างระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาหลักและเรื่องราวระยะยาวของคริปโตในฐานะการป้องกันความเสี่ยงหรือสินทรัพย์เสี่ยงเพิ่มขึ้น ในขณะที่ Bitcoin และ Ether ยังคงมีมูลค่ารวมในสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการหลายหมื่นล้านดอลลาร์ และแม้จะมีอิทธิพลในด้านการจัดสรรของนักลงทุน แต่กระแสเงินไหลเข้าออกก็ชี้ให้เห็นถึงกลุ่มนักลงทุนที่ระมัดระวังมากขึ้น ซึ่งให้ความสำคัญกับการรักษาสภาพคล่องและการไถ่ถอนมากกว่าการจัดสรรทุนใหม่ เพียงแค่ส่วน ETF Bitcoin ก็มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการประมาณ 107.65 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นประมาณ 6.5% ของมูลค่าตลาดปัจจุบันของ Bitcoin ซึ่งเน้นบทบาทของโบรกเกอร์และโครงสร้างกองทุนในกระบวนการตั้งราคาและสภาพคล่องของตลาดนี้

สภาพแวดล้อมความเสี่ยงที่กว้างขึ้นยังส่งผลต่อวิธีที่ตลาดคริปโตโต้ตอบกับหุ้นเทคโนโลยีแบบดั้งเดิม การขายหุ้น AI อย่างไม่เลือกปฏิบัติ เช่น การลดลงอย่างรวดเร็วของ Microsoft เป็นส่วนหนึ่งของเรื่องราวใหญ่ของความเสี่ยงที่เลือกได้มากกว่าการลดลงของคริปโตโดยตรง บรรยากาศข้ามสินทรัพย์นี้อาจทำให้กลยุทธ์การเทรดที่พึ่งพาปัจจัยมหภาคในระยะสั้นซับซ้อนขึ้น ทำให้สัปดาห์ที่จะมาถึงเป็นการทดสอบว่าสภาพอ่อนแอนี้เป็นชั่วคราวหรือเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงทุนอย่างต่อเนื่องออกจากสินทรัพย์ที่มีราคาคริปโต

ข้อมูลการไหลเข้าออกของ ETF Bitcoin ตั้งแต่ 15 ม.ค. แหล่งข้อมูล: SoSoValue

นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมชี้ให้เห็นว่าการใช้เลเวอเรจสูงในบางเวทีอนุพันธ์เป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่ทำให้ราคาตกลง ในบันทึกที่อ้างอิงโดย CryptoQuant ตำแหน่งเลเวอเรจสูงในตลาดอนุพันธ์แบบกระจายศูนย์พบว่ามีการขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญในระยะเวลาสั้น ๆ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการใช้เลเวอเรจสามารถเพิ่มความแรงของการเคลื่อนไหวของตลาดในช่วงขาลง พื้นฐานความเสี่ยงรอบ ๆ crypto ETPs ไม่ได้ถูกขับเคลื่อนโดยเมตริกบนเชนเท่านั้น แต่ยังสะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนใช้ (และปล่อย) เลเวอเรจผ่านอนุพันธ์และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องเมื่ออารมณ์เปลี่ยนแปลง

นอกจากการเคลื่อนไหวของราคา โครงสร้างพื้นฐาน เช่น การบริหารสินทรัพย์และสัญญาณด้านกฎระเบียบ ยังคงมีอิทธิพลต่อภาพรวม ตลาดในสหราชอาณาจักรแสดงให้เห็นถึงความเต็มใจที่จะนำ crypto ETPs เข้าสู่ตลาดผ่านการเปิดตัวใหม่ หลังจาก Valour และผู้ให้บริการรายอื่นได้รับความชัดเจนด้านกฎระเบียบหลังจากการยกเลิกข้อจำกัดบางประการ การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อาจนำไปสู่ช่องทางความต้องการใหม่สำหรับความเสี่ยงใน BTC และ ETH เมื่อหมอกทางมหภาคคลี่คลาย

สิ่งที่ควรจับตา

ข้อมูลการไหลของ crypto ETP ในรอบถัดไปและสรุปข้อมูลรายสัปดาห์ที่อัปเดต เพื่อประเมินว่าการไหลออกยังคงดำเนินต่อไปหรือเริ่มกลับตัว

ความคืบหน้าด้านกฎระเบียบในสหราชอาณาจักรและที่อื่น ๆ ที่สนับสนุนการเปิดตัว ETP ใหม่และการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผลิตภัณฑ์สำหรับความเสี่ยงใน BTC และ ETH

ตัวชี้วัดสภาพคล่องและเลเวอเรจในเวทีอนุพันธ์สำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งใน Hyperliquid และแพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์อื่น ๆ ที่นักวิเคราะห์ตลาดกล่าวถึง

การเคลื่อนไหวของราคา BTC และ ETH ในระยะใกล้ โดยให้ความสนใจกับปัจจัยมหภาคและระดับสนับสนุนที่อาจกระตุ้นการปรับราคาสินทรัพย์เสี่ยงตาม Capex

แหล่งข้อมูลและการตรวจสอบ

ข้อมูลจาก SoSoValue เกี่ยวกับการไหลออกของ BTC และ ETH และขนาดของการถอนตัวของ spot BTC ETF

ข้อมูลจาก TradingView เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาทองคำและบริบทรอบ XAUUSD

ข้อมูลจาก CoinShares และอัปเดต AUM สำหรับ crypto ETP และส่วนแบ่งตลาด crypto ETP โดยรวม

คำแสดงความคิดเห็นจาก CryptoQuant เกี่ยวกับการเปิดรับเลเวอเรจและตำแหน่ง long ของ Hyperliquid ที่ถูกลบออกในช่วงเซสชัน

การเคลื่อนไหวด้านกฎระเบียบในสหราชอาณาจักรและการเปิดตัว ETP ที่เกี่ยวข้อง เช่น ผลิตภัณฑ์ BTC/ETH ของ Valour หลังการพัฒนาของ FCA

บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกใน Crypto ETFs See $1B+ Daily Outflows as Markets Slide on Crypto Breaking News — แหล่งข่าวที่เชื่อถือได้ของคุณสำหรับข่าวคริปโต ข่าว Bitcoin และอัปเดตบล็อกเชน