Bitcoin (CRYPTO: BTC) และ Ether (CRYPTO: ETH) ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐอเมริกาประสบกับแรงกดดันในการถอนเงินอีกครั้ง เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดลดความเสี่ยงในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้นท่ามกลางสัญญาณผสมจากปัจจัย macro และปัจจัยเฉพาะด้านคริปโต ในช่วงระยะเวลา 5 วัน นักลงทุนถอนเงินประมาณ 1.82 พันล้านดอลลาร์จากกองทุน BTC และ ETH แบบสด โดยประมาณ 1.49 พันล้านดอลลาร์ออกจาก Bitcoin ETF และ 327.1 ล้านดอลลาร์ออกจาก Ether ตามข้อมูลที่ติดตามโดย Farside การไหลออกนี้สอดคล้องกับภาพราคาที่อ่อนตัวลงของสองสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำ ซึ่งได้มีการซื้อขายในระดับต่ำลงหลังจากโมเมนตัมลดลงหลังจากการฟื้นตัวก่อนหน้านี้ ตลอดสัปดาห์โดยรวม BTC และ ETH ลดลงประมาณ 6.55% และ 8.99% ตามลำดับ ทำให้ราคาปิดที่ประมาณ 83,400 ดอลลาร์และ 2,685 ดอลลาร์ ตามลำดับ ตามข้อมูลจาก CoinMarketCap
สาระสำคัญ
US spot BTC ETF บันทึกการไหลออกสุทธิ 1.49 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 5 วันทำการ ขณะที่ spot ETH ETF มีการไหลออก 327.10 ล้านดอลลาร์ สัญญาณการถอยกลับโดยรวมจากการเปิดรับของนักลงทุนในสินทรัพย์ระยะสั้น
ในสัปดาห์ที่ผ่านมา Bitcoin และ Ether ลดลง 6.55% และ 8.99% โดยราคาปิดอยู่ที่ประมาณ 83,400 ดอลลาร์ (BTC) และ 2,685 ดอลลาร์ (ETH) ซึ่งเน้นย้ำถึงแนวโน้มความเสี่ยงลดลง แม้จะมีความพยายามฟื้นตัวในช่วงที่ผ่านมา
เมื่อวันที่ 14 มกราคม กระแสเงินเข้า ETF Bitcoin สูงสุดของปีที่ 840.6 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นวันที่ก่อนที่ Crypto Fear & Greed Index จะปรับตัวไปสู่ระดับ Greed 61 ซึ่งเป็นระดับความรู้สึกเชิงบีที่สุดของปีในขณะนั้น
นักวิเคราะห์มองว่าการเคลื่อนไหวของราคาที่เป็นลบอาจเป็นการมองในระยะสั้น โดย Eric Balchunas นักวิเคราะห์ ETF อาวุโส โต้แย้งว่าการรับรู้ในเรื่องการเป็นสถาบันของ BTC ได้รับการประเมินค่ามากเกินไปและตลาดอาจประเมินศักยภาพด้านบนต่ำเกินไปหากความต้องการกลับมาในที่สุด
ในขณะเดียวกัน สินทรัพย์ดั้งเดิมเช่นทองคำและเงินก็พุ่งขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ก่อนที่จะกลับมาบางส่วน ซึ่งเน้นให้เห็นภาพบริบทของสินทรัพย์หลายประเภทที่คริปโตต้องเผชิญกับแนวโน้มความเสี่ยง-ความเสี่ยงต่ำ
ผู้สังเกตการณ์ในอุตสาหกรรมเช่น Matt Hougan ชี้ให้เห็นว่า Bitcoin อาจเคลื่อนไปสู่ระดับพาราโบลิกหากความต้องการ ETF ยังคงอยู่ต่อเนื่อง ซึ่งเน้นความสำคัญของการไหลของผลิตภัณฑ์เป็นตัวขับเคลื่อนราคาบางส่วน
อ้างอิงจาก: $BTC, $ETH
ความรู้สึก: เป็นกลาง
ผลกระทบต่อราคา: เชิงลบ การไหลออกสุทธิของ ETF สอดคล้องกับราคาสปอตที่อ่อนตัวลงของทั้งสองสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำ ซึ่งเสริมสร้างมุมมองระยะสั้นที่ระมัดระวังในหมู่นักลงทุน
แนวคิดการเทรด (ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน): ถือ
บริบทของตลาด: ข้อมูลการไหลของ ETF ล่าสุดมาจากขณะที่ตลาดคริปโตต่อสู้กับพลวัตด้านสภาพคล่อง การพูดคุยด้านกฎระเบียบ และโครงสร้างผลิตภัณฑ์ที่เปลี่ยนแปลงไป การไหลเข้าสู่ ETF สปอตเป็นตัวชี้วัดความเต็มใจของนักลงทุนรายย่อยและสถาบันในการสะสมสินทรัพย์ ขณะที่เรื่องราว macro ตั้งแต่การนำเทคโนโลยีไปใช้จนถึงแนวโน้มความเสี่ยง-ความเสี่ยงต่ำ ยังคงมีอิทธิพลต่อเส้นทางราคาของสินทรัพย์ดิจิทัล
เหตุผลที่สำคัญ
การไหลเข้าและออกของ ETF สปอต Bitcoin และ Ether เป็นตัวชี้วัดความต้องการจากกลุ่มนักลงทุนต่างๆ ในรอบปัจจุบัน การไหลออกอย่างต่อเนื่องอาจเป็นสัญญาณของความเสี่ยงที่ลดลงในวงกว้าง โดยเฉพาะเมื่อการเปิดรับฟิวเจอร์สหรืออนุพันธ์ยังคงแข็งแกร่ง การไหลเข้าใน Bitcoin ETF เมื่อวันที่ 14 มกราคมที่ 840.6 ล้านดอลลาร์แสดงให้เห็นว่ายังมีสภาพคล่องใหม่ที่สามารถปรากฏขึ้นได้ แม้โดยรวมการไหลจะลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงตลาดที่แยกย่อยกันอยู่ในกลุ่มผู้เข้าร่วมบางกลุ่มที่ยังคงสนใจจัดสรรทุนไปยังผลิตภัณฑ์ที่สนับสนุนโดยสินทรัพย์จริงหรือสปอต
นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าดัชนีความรู้สึกเป็นข้อมูลเชิงบริบทสำคัญ ดัชนี Crypto Fear & Greed Index แตะระดับ Greed 61 สูงสุดในรอบปีจากการไหลเข้าในช่วงนั้น ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความหวังชั่วคราวที่แตกต่างจากข้อมูลด้านหลังบ้านที่แสดงให้เห็นว่าการไหลออกในสินค้าสปอตยังคงดำเนินอยู่ Eric Balchunas ซึ่งมักแสดงความคิดเห็นในเรื่อง ETF โต้แย้งว่าการตอบสนองเชิงลบต่อราคาของ Bitcoin เมื่อเทียบกับทองคำและเงินเป็นการมองในระยะสั้นมากเกินไป โดยชี้ให้เห็นว่าผลงานของ BTC ในปลายปี 2023 และ 2024 ได้แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งหลังจากช่วงเวลาที่ยากลำบาก เขาย้ำว่ากลไกสถาบันบางครั้งก็ถูกประเมินค่าล่วงหน้าก่อนที่จะเกิดเหตุการณ์จริง ซึ่งเป็นธีมที่เขาย้ำในบทสนทนาเกี่ยวกับการยอมรับ ETF และเรื่องราวการเติบโตของ BTC ในวงกว้าง
บริบท macro ยังเสริมความซับซ้อนให้กับเรื่องราว ทองคำและเงินทั้งคู่แตะระดับสูงสุดที่สำคัญในช่วงต้นสัปดาห์—ทองคำแตะประมาณ 5,608 ดอลลาร์ และเงินประมาณ 121 ดอลลาร์—ก่อนที่จะถอยลงในวันศุกร์ เนื่องจากแนวโน้มความเสี่ยง-ความเสี่ยงต่ำในวงกว้างปรากฏขึ้น ทองคำลดลงประมาณ 8% เหลือประมาณ 4,887 ดอลลาร์ ขณะที่เงินลดลงประมาณ 27% เหลือประมาณ 84 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวเหล่านี้เน้นให้เห็นภาพว่าทรัพย์สินปลอดภัยแบบดั้งเดิมก็ไม่สามารถทนต่อความผันผวนในวันนั้นได้ ในสภาพแวดล้อมนี้ ผลงานของ Bitcoin ยังคงเป็นจุดสนใจ เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดพิจารณาศักยภาพด้านบนจากช่องทางสภาพคล่องใหม่ ๆ เทียบกับความเสี่ยงของการลดลงเพิ่มเติมจากปัจจัย macro ที่เกิดขึ้น Matt Hougan จาก Bitwise ให้ความเห็นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการเคลื่อนไหวแบบพาราโบลิกของ Bitcoin หากความต้องการ ETF ยังคงอยู่ต่อไป ซึ่งเน้นให้เห็นว่าการสร้างโครงสร้างผลิตภัณฑ์สามารถมีอิทธิพลต่อการค้นหาราคาเมื่อทุนกลับเข้าสู่ตลาด
สิ่งที่ควรจับตาต่อไป
ติดตามการไหลสุทธิของ ETF ในสัปดาห์ถัดไปสำหรับ BTC และ ETH เพื่อดูว่าความกดดันในการถอนเงินลดลงหรือเร่งตัวขึ้น ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงในความเต็มใจรับความเสี่ยง
ตรวจสอบการพูดคุยด้านกฎระเบียบและความชัดเจนที่อาจเกิดขึ้นเกี่ยวกับ ETF ประเภทสินทรัพย์ รวมถึงความคิดเห็นหรือข้อเสนอใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับ CLARITY Act หรือพัฒนาการนโยบายที่อาจส่งผลต่อการมีส่วนร่วมของสถาบัน
ติดตามดัชนี Crypto Fear & Greed และมาตรวัดความรู้สึกอื่น ๆ เพื่อหาแนวโน้มของความเต็มใจใหม่หรือความระมัดระวังในกลุ่มผู้เข้าร่วมที่กว้างขึ้น
สังเกตการเคลื่อนไหวของราคาในระดับสำคัญที่อ้างอิงในสัปดาห์ที่ผ่านมา (ประมาณ $83k สำหรับ BTC และ $2.6k สำหรับ ETH) เพื่อดูว่าตลาดทดสอบระดับสูงก่อนหน้านี้หรือสนับสนุนให้ฟื้นตัวอีกครั้ง
แหล่งข้อมูล & การตรวจสอบ
ข้อมูลการไหลของ ETF ของ Farside สำหรับสินค้าสปอต BTC และ ETH รวมถึงการไหลออกและเข้าในแต่ละวัน
ข้อมูลราคาจาก CoinMarketCap สำหรับ BTC และ ETH ในช่วงเวลาที่อ้างอิง
ดัชนี Crypto Fear & Greed (Alternative.me) ที่เกี่ยวข้องกับการไหลเข้าในเดือนมกราคม
โพสต์บน X ของ Eric Balchunas ที่แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคา ความรู้สึก และเรื่องราวการเป็นสถาบันของ Bitcoin
โพสต์บน X ของ Matt Hougan ที่พูดถึงความเป็นไปได้ของการเคลื่อนไหวแบบพาราโบลิกของ Bitcoin หากความต้องการ ETF ยังคงอยู่
การไหลของ ETF ส่งผลต่อ ETF ของ BTC และ ETH: ปฏิกิริยาตลาดและรายละเอียดสำคัญ
ในสหรัฐอเมริกา การเปิดรับความเสี่ยงในสินทรัพย์ดิจิทัลสองอันดับแรกยังคงเป็นตัวชี้วัดความเต็มใจของผู้เล่นรายย่อยและสถาบัน ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าในช่วง 5 วัน การถอนเงินสุทธิจาก ETF สปอต BTC และ ETH รวมประมาณ 1.82 พันล้านดอลลาร์ โดยกองทุนที่เน้น Bitcoin คิดเป็นประมาณ 1.49 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ผลิตภัณฑ์ Ether มีการออกจากประมาณ 327.1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งความแตกต่างนี้สะท้อนธีมเดียวกัน: ความรู้สึกเชิงถอยกลับที่ยังคงอยู่ควบคู่ไปกับความลังเลในการเข้าสู่การเปิดรับระยะยาวใหม่ แม้สินทรัพย์พื้นฐานจะแสดงความแข็งแกร่งในบางส่วนของตลาดก็ตาม
เส้นทางราคาช่วงเวลาเดียวกันสะท้อนท่าทีระมัดระวังนี้ ราคาสปอตของ Bitcoin ถอยหลังตามแนวโน้มความเสี่ยง-ความเสี่ยงต่ำโดยลดลงประมาณ 6.55% ใน 7 วัน ขณะที่ Ether ลดลงมากกว่า 8.99% ทำให้ BTC อยู่ที่ประมาณ 83,400 ดอลลาร์ และ ETH ที่ประมาณ 2,685 ดอลลาร์ในช่วงสิ้นสัปดาห์ ความสัมพันธ์ระหว่างการไหลของ ETF กับการเคลื่อนไหวของราคาเป็นเรื่องที่ต้องติดตามอย่างต่อเนื่อง แต่ข้อมูลชี้ให้เห็นว่าการไหลเข้าสู่ผลิตภัณฑ์สปอตสามารถเป็นตัวบ่งชี้ล่วงหน้าของแนวโน้มราคาที่จะกลับมา ในขณะที่การไหลออกมักจะเกิดขึ้นพร้อมกับการรวมตัวหรือช่วงอ่อนตัวในระยะสั้น
ในสัปดาห์นั้นยังมีช่วงเวลาที่แสดงให้เห็นถึงสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นใน ETF Bitcoin ซึ่งเมื่อวันที่ 14 มกราคม ETF BTC บันทึกการไหลเข้าในวันเดียวสูงสุดที่ 840.6 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นวันที่ก่อนที่ Crypto Fear & Greed Index จะปรับตัวไปสู่ระดับ Greed 61 ซึ่งเป็นระดับความรู้สึกเชิงบีที่สุดของปี การเปรียบเทียบระหว่างการไหลเข้าในวันนั้นกับการถอยหลังในภายหลังชี้ให้เห็นถึงความซับซ้อนของโมเมนตัมในตลาดที่ขับเคลื่อนด้วยทั้งปัจจัยพื้นฐานและวัฏจักรความรู้สึก เช่นเดียวกับที่ Balchunas ชี้ให้เห็นว่าบางส่วนของความรู้สึกเชิงลบต่อการเคลื่อนไหวของ Bitcoin เมื่อเทียบกับทองคำและเงินเป็นการมองในระยะสั้นเกินไป โดยเขาชี้ให้เห็นว่าผลงานของ BTC ในปลายปี 2023 และ 2024 ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นหลังจากช่วงเวลาที่ยากลำบาก เขาย้ำว่ากลไกสถาบันบางครั้งก็ถูกประเมินค่าล่วงหน้าก่อนที่จะเกิดเหตุการณ์จริง ซึ่งเป็นธีมที่เขาย้ำในบทสนทนาเกี่ยวกับการยอมรับ ETF และเรื่องราวการเติบโตของ BTC ในวงกว้าง
บริบท macro ยังเสริมความซับซ้อนให้กับเรื่องราว ทองคำและเงินทั้งคู่แตะระดับสูงสุดที่สำคัญในช่วงต้นสัปดาห์—ทองคำแตะประมาณ 5,608 ดอลลาร์ และเงินประมาณ 121 ดอลลาร์—ก่อนที่จะถอยลงในวันศุกร์ เนื่องจากแนวโน้มความเสี่ยง-ความเสี่ยงต่ำในวงกว้างปรากฏขึ้น ทองคำลดลงประมาณ 8% เหลือประมาณ 4,887 ดอลลาร์ ขณะที่เงินลดลงประมาณ 27% เหลือประมาณ 84 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวเหล่านี้เน้นให้เห็นภาพว่าทรัพย์สินปลอดภัยแบบดั้งเดิมก็ไม่สามารถทนต่อความผันผวนในวันนั้นได้ ในสภาพแวดล้อมนี้ ผลงานของ Bitcoin ยังคงเป็นจุดสนใจ เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดพิจารณาศักยภาพด้านบนจากช่องทางสภาพคล่องใหม่ ๆ เทียบกับความเสี่ยงของการลดลงเพิ่มเติมจากปัจจัย macro ที่เกิดขึ้น Matt Hougan จาก Bitwise ให้ความเห็นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการเคลื่อนไหวแบบพาราโบลิกของ Bitcoin หากความต้องการ ETF ยังคงอยู่ต่อไป ซึ่งเน้นให้เห็นว่าการสร้างโครงสร้างผลิตภัณฑ์สามารถมีอิทธิพลต่อการค้นหาราคาเมื่อทุนกลับเข้าสู่ตลาด
สิ่งที่ควรจับตาต่อไป
ติดตามการไหลสุทธิของ ETF ในสัปดาห์ถัดไปสำหรับ BTC และ ETH เพื่อดูว่าความกดดันในการถอนเงินลดลงหรือเร่งตัวขึ้น ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงในความเต็มใจรับความเสี่ยง
ตรวจสอบการพูดคุยด้านกฎระเบียบและความชัดเจนที่อาจเกิดขึ้นเกี่ยวกับ ETF ประเภทสินทรัพย์ รวมถึงความคิดเห็นหรือข้อเสนอใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับ CLARITY Act หรือพัฒนาการนโยบายที่อาจส่งผลต่อการมีส่วนร่วมของสถาบัน
ติดตามดัชนี Crypto Fear & Greed และมาตรวัดความรู้สึกอื่น ๆ เพื่อหาแนวโน้มของความเต็มใจใหม่หรือความระมัดระวังในกลุ่มผู้เข้าร่วมที่กว้างขึ้น
สังเกตการเคลื่อนไหวของราคาในระดับสำคัญที่อ้างอิงในสัปดาห์ที่ผ่านมา (ประมาณ $83k สำหรับ BTC และ $2.6k สำหรับ ETH) เพื่อดูว่าตลาดทดสอบระดับสูงก่อนหน้านี้หรือสนับสนุนให้ฟื้นตัวอีกครั้ง
แหล่งข้อมูล & การตรวจสอบ
ข้อมูลการไหลของ ETF ของ Farside สำหรับสินค้าสปอต BTC และ ETH รวมถึงการไหลออกและเข้าในแต่ละวัน
ข้อมูลราคาจาก CoinMarketCap สำหรับ BTC และ ETH ในช่วงเวลาที่อ้างอิง
ดัชนี Crypto Fear & Greed (Alternative.me) ที่เกี่ยวข้องกับการไหลเข้าในเดือนมกราคม
โพสต์บน X ของ Eric Balchunas ที่แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคา ความรู้สึก และเรื่องราวการเป็นสถาบันของ Bitcoin
โพสต์บน X ของ Matt Hougan ที่พูดถึงความเป็นไปได้ของการเคลื่อนไหวแบบพาราโบลิกของ Bitcoin หากความต้องการ ETF ยังคงอยู่
การไหลของ ETF ส่งผลต่อ ETF ของ BTC และ ETH: ปฏิกิริยาตลาดและรายละเอียดสำคัญ
