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As oscilações das moedas no mercado cambial são impulsionadas por 9 fatores principais, divididos em curto prazo (taxas de juro e sentimento do mercado), médio prazo (risco político, inflação, emprego, etc.) e longo prazo (comércio e políticas fiscais). Compreender esses fatores ajuda a prever eficazmente as variações cambiais, permitindo obter lucros nas negociações.

O Bitcoin enfrenta um desafio significativo com opções no valor de 23 bilhões de dólares a expirar, aumentando a volatilidade do mercado. O Banco do Japão aumentou as taxas de juros, mas não provocou a reação esperada, e o iene permanece fraco. O mercado é dominado por vendedores a descoberto, com a estrutura de opções de dezembro inclinada para o lado negativo, o que pode exercer pressão sobre os preços. Novos catalisadores no futuro podem ampliar ainda mais a volatilidade, tornando o mercado geral frágil e difícil de se recuperar.

Nos últimos anos, a indústria de veículos elétricos tem sido como os smartphones na altura — cada avanço tecnológico consegue impulsionar o mercado de capitais. Com a redução global de carbono a tornar-se um consenso, os países estão a estabelecer prazos para a proibição da venda de veículos a combustão, e o mercado de veículos elétricos está numa era dourada de expansão rápida. Esta transformação da indústria irá prolongar-se por várias décadas.
No entanto, por trás do boom do mercado, uma feroz competição de eliminação silenciosa também está a acontecer. Segundo análises do setor, os veículos de nova energia passaram de uma fase de oferta insuficiente para excesso de oferta, e nos próximos 3 a 5 anos, a concorrência será ainda mais intensa. Nesta reestruturação, apenas as empresas que dominam toda a cadeia de abastecimento e possuem forte controlo de custos conseguirão sobreviver.
Situação atual dos líderes em veículos elétricos: dilema entre volume de vendas e lucros
Atualmente, o mercado de veículos elétricos apresenta um fenómeno interessante — quem lidera em volume de vendas nem sempre é o mais lucrativo.
A Tesla, com a sua vantagem de lançamento, detém 21% da quota de mercado global de veículos elétricos, posicionando-se como líder do setor. A empresa utiliza uma produção altamente automatizada, com custos de pessoal muito inferiores aos da concorrência.

O dólar australiano, como a quinta moeda de maior volume de negociação global, mantém uma atividade de negociação e liquidez de destaque no mercado cambial. No entanto, apesar da liquidez abundante e da vantagem de spreads favoráveis no AUD/USD, poucos investidores percebem que o dólar australiano está na verdade em um nível relativamente baixo na história, refletindo uma tendência de depreciação estrutural que dura mais de uma década.
Para entender por que o dólar australiano está cada vez mais fraco, é preciso primeiro compreender o panorama macroeconômico deste ciclo de "dólar forte".
A verdade por trás da redução de 35% do AUD em dez anos: não é apenas uma questão de volatilidade cambial
No início de 2013, o AUD/USD ainda estava próximo de 1,05, mas em 2023, esse número caiu para cerca de 0,67. Ao longo de dez anos, o dólar australiano depreciou-se mais de 35%, enquanto o índice do dólar (DXY) subiu 28% no mesmo período, e o euro, iene e dólar canadense também apresentaram tendências semelhantes.
Isso não é um fenômeno exclusivo do dólar australiano, mas sim uma era de fortalecimento do dólar em escala global. No entanto, é importante notar que, em comparação com outras moedas, o AUD

Como funciona o mercado cambial? O mundo das transações de moeda descentralizado
A maior diferença entre o mercado cambial (Forex) e as bolsas de valores tradicionais está na sua abertura. A Bolsa de Nova York é gerida de forma centralizada, oferecendo cotações unificadas; mas o mercado cambial é completamente diferente — é uma rede de transações descentralizada, sem uma fonte única de cotação. Isso significa que as cotações que você obtém de diferentes bancos ou corretores podem variar.
É justamente por causa dessa característica descentralizada que o mercado cambial parece caótico, mas na verdade possui uma estrutura clara de níveis. Os participantes do mercado são divididos em três camadas distintas, com base no volume de transações e no grau de crédito, desde os bancos de grande porte no topo, passando por fundos de hedge e instituições intermediárias, até os investidores de varejo na base. Essa divisão em camadas garante liquidez e ordem ao mercado.
Estrutura de pirâmide de três camadas do mercado cambial
Camada superior: os "grandes players" do mercado interbancário

Na negociação de ações, criptomoedas ou outros ativos, a falta de definição de ordens de stop-loss é frequentemente a causa direta de perdas para principiantes. Muitos investidores veem as suas posições evoluírem de pequenas perdas para perdas massivas, só depois se arrependendo — um simples ponto de stop-loss talvez pudesse mudar tudo.
O que é stop-loss? Afinal, qual é o significado de ponto de stop-loss?
Stop-loss (paragem de perdas) significa parar as perdas. Simplificando, quando a perda da posição atinge um determinado preço definido, o sistema ou o trader fecha ativamente a posição manualmente para evitar que a perda se expanda ainda mais.
O ponto de stop-loss refere-se ao preço específico que dispara este comportamento de encerramento. Uma vez que o preço do ativo cai para o ponto de stop-loss, a ordem executa-se automaticamente (se tiver definido um stop-loss condicional), e o investidor não precisa de estar constantemente a acompanhar o mercado.
Um exemplo direto: você compra uma ação por 100 dólares e define o ponto de stop-loss em 95 dólares. Se o preço das ações cair para 95 dólares, o sistema venderá automaticamente e a sua perda fica limitada a 5% ou menos.

A publicação do FOMC de dezembro, na quarta-feira (31 de dezembro), revelou profundas divergências internas na tomada de decisão. Os funcionários do Federal Reserve tiveram opiniões divergentes sobre a direção da política monetária, com alguns defendendo uma redução adicional na faixa-alvo da taxa de fundos federais se a inflação continuar a diminuir, enquanto outros acham que, após a redução nesta reunião, as taxas devem permanecer inalteradas por enquanto para observar o desenvolvimento da economia. Membros da Casa Branca, como Milan, tendem a uma redução agressiva de 50 pontos base, enquanto os presidentes do Federal Reserve de Kansas City e Chicago se opõem a essa medida.
Essa disputa interna levou a um aumento nas expectativas do mercado, com o índice MOVE subindo 8,05%, refletindo uma atividade significativa no mercado de volatilidade. O índice do dólar subiu para o nível elevado de 98,2, enquanto o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos aumentou ligeiramente, e o rendimento dos títulos de 2 anos caiu por quatro dias consecutivos. O ouro inicialmente subiu, mas depois recuou, fechando com um aumento de 0,14% para 4338,3 dólares por onça, enquanto a prata teve um desempenho ainda mais forte, reagindo

Em dezembro de 2025, o yen taiwanês atingiu um pico relativo de 4,85 em relação ao iene japonês. Mas você sabia? Escolher a forma errada de trocar pode fazer com que você gaste entre 1.500 e 2.000 dólares taiwaneses a mais apenas em taxas de câmbio e comissões. Testamos os quatro principais canais de troca de ienes, usando as cotações mais recentes e tabelas de taxas para calcular qual é a opção mais econômica.
Primeiro, entenda: por que trocar ienes agora?
O iene não é usado apenas para viagens. Do ponto de vista financeiro, o iene é uma das três principais moedas de refúgio global (junto com o dólar americano, o franco suíço e o iene), especialmente durante turbulências no mercado global. Durante o conflito Rússia-Ucrânia em 2022, o iene valorizou-se 8% em uma semana, ajudando a amortecer uma queda de 10% no mercado de ações.
Para investidores em Taiwan, trocar ienes não é apenas para viajar ao exterior, mas também uma ferramenta importante para proteger-se contra a volatilidade do mercado de ações taiwanês. Além disso, o Banco do Japão (BOJ) recentemente adotou uma postura mais hawkish, com uma alta de juros iminente em dezembro (o governador Ueda Kazuo sugeriu um aumento para 0,75%).

Global central bank "stockpiling wave" drives gold prices to break historical records
Esta semana, o mercado internacional de ouro criou um momento histórico — o preço do ouro ultrapassou pela primeira vez os 4500 dólares por onça, com uma valorização de mais de 70% até agora este ano, sendo o desempenho anual mais forte desde a crise do petróleo de 1979. Convertido para a unidade comum no mercado de Taiwan, a "liang", o ouro que no início do ano valia cerca de 105.000 novos dólares taiwaneses, agora disparou para 177.000, um aumento impressionante.
O principal impulsionador desta onda de alta é, sobretudo, o plano de compras maciças de ouro pelos bancos centrais globais. De acordo com as últimas estatísticas da World Gold Council(WGC), até outubro deste ano, os bancos centrais de vários países adquiriram um total de 254 toneladas de ouro, sendo que em outubro alone, a compra líquida foi de 53 toneladas, um crescimento de 36% em relação ao trimestre anterior. O Banco Central da Polónia lidera o ranking global com 83 toneladas adquiridas, enquanto o Brasil, após quatro anos, reativou seu plano de compra de ouro, adquirindo 31 toneladas em apenas dois meses, de setembro a outubro, sendo interpretado como um sinal-chave de redução da dependência do dólar. Essas compras dos bancos centrais

Por que vale a pena trocar ienes? De ativos de proteção a alocação de investimentos
Muitas pessoas ainda pensam no iene apenas como uma moeda para despesas de viagem ao exterior, mas na realidade, o iene está se tornando a primeira escolha de proteção para investidores em Taiwan.
A principal moeda de proteção global
O iene, junto com o dólar americano e o franco suíço, é uma das três principais moedas de proteção do mundo, e isso não é uma coincidência. O sistema econômico do Japão é estável, e o volume de dívida pública é relativamente controlado. Sempre que há tensões geopolíticas ou turbulências no mercado, uma grande quantidade de fundos busca refúgio no iene. Tomando como exemplo o conflito Rússia-Ucrânia de 2022, o iene valorizou-se 8% em uma semana, o suficiente para compensar uma queda de 10% no mercado de ações no mesmo período. Para investidores em Taiwan, possuir uma parte em ienes equivale a uma camada adicional de proteção contra a volatilidade do mercado de ações taiwanês.
Moeda clássica de arbitragem de juros
O Japão mantém uma política de juros extremamente baixos há muito tempo (atualmente cerca de 0,5%), o que faz do iene uma moeda de "financiamento". Muitos traders profissionais tomam emprestado ienes com juros baixos e trocam por outras moedas, como o dólar, para aproveitar as diferenças de taxa.

O movimento do ouro encontra-se numa encruzilhada. Depois de atingir uma máxima de um mês no início desta semana, o preço do ouro enfrentou uma pressão de realização de lucros durante o período asiático, atualmente a oscilar perto de níveis de suporte recentes. Os fatores que impulsionaram esta correção incluem a assinatura do acordo comercial entre os EUA e o Vietname e a recuperação moderada do dólar, que enfraqueceram o apelo dos ativos de refúgio.
O acordo comercial e os dados de emprego tornaram-se variáveis-chave recentes
O novo acordo comercial entre o governo Trump e o Vietname elevou o apetite ao risco do mercado. Segundo o conteúdo do acordo, os EUA aplicarão uma tarifa de importação mais baixa de 20% sobre os produtos vietnamitas, enquanto o Vietname abrirá o seu mercado para produtos americanos. Ao mesmo tempo, as negociações entre a Índia e os EUA também estão em andamento, com ambas as partes a tentar alcançar um acordo de redução de tarifas até 9 de julho. Este conjunto de avanços aliviou as preocupações do mercado com uma guerra comercial prolongada, impulsionando a compra de ativos de risco e, por sua vez, exercendo pressão sobre o ouro, que é um ativo sem rendimento.
No entanto, as negociações comerciais com o Japão entraram em impasse, o que colocou em dúvida a relação com tarifas

O que são os títulos de dívida pública dos EUA? Por que valem a pena investir?
Os títulos de dívida pública dos EUA (títulos do Tesouro dos EUA) são obrigações emitidas pelo governo dos EUA, que arrecada fundos do público através da emissão de títulos e compromete-se a devolver o principal e os juros dentro de um prazo específico.
Como os títulos de dívida do governo com a classificação de crédito mais alta do mundo, os títulos do Tesouro dos EUA são amplamente considerados uma das opções de investimento mais seguras. Sua principal atratividade reside na estabilidade do fluxo de caixa e na alta liquidez — tanto investidores nacionais quanto internacionais costumam usar os títulos do Tesouro dos EUA como ativos defensivos em suas carteiras de investimento.
Como os títulos do Tesouro dos EUA são classificados? Como os investidores devem escolher?
Os títulos do Tesouro dos EUA podem ser divididos em quatro categorias principais, de acordo com o prazo de vencimento, cada uma com suas características e cenários de aplicação:
Títulos do Tesouro de curto prazo (T-Bills)
Vencimento em até um ano (geralmente 4 semanas, 13 semanas, 26 semanas ou 52 semanas), emitidos por meio de uma emissão de desconto, sem cupom. Os investidores compram a um preço inferior ao valor de face, e ao vencimento

O termo aumento de capital em dinheiro parece muito profissional, mas na realidade diz respeito à carteira de cada investidor. Quando uma empresa emite novas ações para captar recursos, isso é uma notícia boa ou má para as ações que temos? Hoje vamos explicar tudo sobre isso.
O que exatamente é o aumento de capital em dinheiro?
Simplificando, o aumento de capital em dinheiro é quando a empresa emite novas ações para obter financiamento. Parece uma coisa boa, a empresa quer expandir, quer investir, mas ao emitir novas ações, a participação dos acionistas existentes é diluída — e isso é exatamente o que mais preocupa os investidores.
Por que a empresa faz isso? Nada mais do que:
- Expandir a escala de produção
- Investir em novas tecnologias ou projetos
- Quitar dívidas, melhorar a estrutura financeira
- Reagir às mudanças do mercado
E qual é o processo do aumento de capital em dinheiro? Geralmente envolve estas etapas: a empresa elabora o plano de aumento → envia notificação aos acionistas → os acionistas decidem se participam → efetuam o pagamento → a empresa aprova e distribui as novas ações. Todo o processo envolve várias etapas, desde a decisão até receber as novas ações, podendo levar

Dados fracos, mas valorização: o mercado está a reavaliar o risco do yuan
Apesar dos dados macroeconómicos da China de novembro mostrarem um desempenho fraco, o yuan offshore (USD/CNH) contrariamente valorizou-se, continuando na quarta-feira a aproximar-se do nível psicológico de 7.00, tendo até testado abaixo de 7.05. Este fenómeno de "descompasso" reflete uma mudança fundamental na perceção dos investidores relativamente ao risco de desvalorização do yuan.
Analistas apontam que a perceção do mercado mudou: enquanto o dólar não estiver forte e a postura política for clara, o yuan não precisa necessariamente de se desvalorizar para aliviar a pressão. Esta mudança quebra a lógica simplista de "dados económicos fracos → desvalorização da moeda" que prevaleceu no passado.
Superávit comercial de 1 trilhão de dólares: provoca concentração de câmbio por parte dos exportadores
O superávit comercial da China nos primeiros 11 meses já atingiu 1 trilhão de dólares, e esta enorme posição de divisas está a impulsionar uma onda de "concentração de câmbio de ciclo favorável". Nos últimos dois anos, devido à inversão do diferencial de juros entre os EUA e a China, as empresas exportadoras mantiveram grandes posições em dólares. Agora, com a Federal Reserve (Fed)

As diferenças essenciais entre o comércio de divisas e outros métodos de investimento
Antes de tomar uma decisão de investimento, muitas pessoas perguntam: por que escolher o mercado de divisas em vez de ações ou futuros? A resposta é bastante clara.
O mercado de divisas movimenta até 6,6 trilhões de dólares por dia, muito mais do que o mercado de ações. Tomando como exemplo a maior bolsa do mundo, a Bolsa de Valores de Nova York, seu volume diário de negociação é de aproximadamente 22,4 bilhões de dólares, uma diferença significativa em comparação. Ainda mais importante, o comércio de divisas oferece um serviço 24 horas por dia — desde a abertura na manhã de segunda-feira na Austrália até o fechamento na sexta-feira à tarde em Nova York, as negociações nunca param. Em contraste, o mercado de ações é limitado por horários fixos de negociação (normalmente das 9h30 às 16h00, horário do leste dos EUA).
O mercado de futuros tem um volume diário de apenas 30 bilhões de dólares, com liquidez muito menor do que a do mercado de divisas. Além disso, no comércio de divisas, não há restrições especiais para posições vendidas; independentemente de o mercado estar em alta ou em baixa, os traders sempre encontram oportunidades. Por outro lado, o mercado de ações geralmente

Este ano, a valorização do iene foi forte, com o dólar taiwanês em relação ao iene a subir de 4.46 no início do ano para 4.85 em dezembro, uma valorização acumulada de 8.7%. Mas isso também significa que as diferenças nos custos de câmbio ficaram mais evidentes — com o mesmo valor de 50.000 TWD, trocar de formas diferentes pode resultar em uma diferença de mais de 1.500 yuan.
Estás pronto para trocar ienes? Seja para viajar no próximo ano ou para aproveitar a depreciação do dólar taiwanês e proteger-se com ienes, o ponto-chave é escolher a melhor forma de trocar. Vamos explicar as 4 opções mais recentes de forma clara.
Agora, trocar ienes é uma boa ideia? Operar em etapas é o caminho
Resposta rápida: sim, mas em etapas.
O iene, como uma das três principais moedas de refúgio global (junto com o dólar e o franco suíço), atrai investimentos a longo prazo. Especialmente, o presidente do Banco do Japão, Ueda Kazuo, recentemente reforçou a expectativa de aumento de juros com declarações hawkish — prevendo uma elevação na reunião de 19 de dezembro para 0,75% (máximo em 30 anos), com uma probabilidade de 80% de aumento de juros no mercado. A taxa de rendimento dos títulos japoneses já atingiu um máximo de 17 anos, de 1,93%.

O indicador ATR mede o alcance da volatilidade dos preços, ajudando os traders a compreenderem o pulso do mercado. As principais aplicações incluem otimizar estratégias de stop-loss, refinar a alocação de posições e avaliar o momento da tendência, promovendo o controle de risco e o aumento de lucros. Uma utilização adequada pode melhorar a eficiência e a estabilidade das operações.

Para muitos investidores que desejam entrar no mercado de ações, mas têm fundos limitados, a negociação de frações de ações já se tornou a melhor opção para reduzir a barreira de entrada. Especialmente porque é possível ver imediatamente o resultado da execução após fazer uma ordem de fração de ação durante o pregão, o que é mais conveniente do que negociar após o horário de expediente. Hoje vamos detalhar o mecanismo de negociação de frações de ações, o fluxo operacional, a estrutura de custos e dicas práticas.
Conceito básico de negociação de frações de ações
O que são frações de ações? Por que surgem?
A unidade padrão de negociação de ações é 1 lote, ou seja, 1000 ações. Mas a quantidade de ações que um investidor possui muitas vezes é inferior a 1000, e essa parte é chamada de fração de ação. A menor unidade de compra e venda de frações de ações é 1 ação, podendo chegar a uma negociação de até 999 ações de uma só vez.
As frações de ações geralmente surgem assim: quando o investidor faz uma ordem de compra ou venda, a quantidade ou o preço enviados pelo cliente não são totalmente executados, e a parte restante se torna ações dispersas. Além disso, durante o processo de distribuição de ações e dividendos pela empresa, também é comum gerar frações de ações.
盤中

O ouro (XAU/USD) apresentou uma correção após a abertura da sessão asiática de quinta-feira, tendo atingido anteriormente uma máxima semanal que já se mostrou difícil de manter. Analistas de mercado apontam que a assinatura do acordo comercial entre EUA e Vietnã aliviou as tensões comerciais globais, o que reduziu diretamente o apetite dos investidores por ativos de refúgio. Ao mesmo tempo, o dólar americano apresentou uma leve valorização em relação às principais moedas, exercendo pressão adicional de baixa sobre os metais preciosos.
Apesar do ouro enfrentar uma recente correção, a comunidade de traders geralmente acredita que o espaço para queda é limitado. O ponto-chave é que o tom da política do Federal Reserve está passando por uma mudança sutil. Na semana passada, os dados de emprego do setor privado ADP nos EUA ficaram abaixo das expectativas, sinalizando um início de aumento do desemprego, o que reforçou ainda mais as expectativas do mercado de que o ciclo de cortes de juros do Fed será iniciado. Dados de plataformas de negociação indicam que os investidores atualmente precificam cerca de 25% de chance de corte de juros pelo Fed até o final de julho, enquanto o corte em setembro já se tornou um consenso de mercado.
O enfraquecimento do emprego impulsiona expectativas de corte de juros, mantendo o suporte de longo prazo para o ouro
最新就业数据暴露

Compreender os gráficos de velas é uma habilidade fundamental na análise técnica, e uma competência essencial que todo trader deve dominar. As velas não são apenas registros simples de preços, mas também uma representação visual da luta entre forças de compra e venda no mercado. Este artigo irá detalhar a composição das velas, o significado das suas formas, e como interpretar com precisão as tendências do mercado na prática.
Elementos essenciais do gráfico de velas
A vela, também conhecida como candlestick ou gráfico de velas, é uma ferramenta de gráfico que resume quatro pontos de preço importantes dentro de um determinado período de tempo (geralmente um dia). Esses quatro preços são: preço de abertura, preço máximo, preço mínimo e preço de fechamento.
Estrutura da vela
A vela é composta por duas partes. O corpo da vela é a parte retangular central, cuja extensão é determinada pelos preços de abertura e fechamento. Quando o preço de fechamento é superior ao preço de abertura, o corpo é vermelho, chamado de vela de alta, indicando que os compradores dominaram durante esse período; por outro lado, se o preço de fechamento for inferior ao de abertura, o corpo é verde, chamado de vela de baixa, indicando que os vendedores tiveram maior força.
A sombra é a linha fina que se estende acima e abaixo do corpo da vela