A taxa de câmbio do iene atingiu um novo máximo, devo investir em 2025? Plano completo de troca e guia de investimento

Por que vale a pena trocar ienes? De ativo de proteção a alocação de investimento

Muitas pessoas ainda pensam no iene apenas como uma “dinheirinha para viagens ao exterior”, mas na realidade, o iene está se tornando a primeira escolha de proteção para investidores em Taiwan.

A principal das três principais moedas de proteção globais

O iene, junto com o dólar americano e o franco suíço, é uma das três principais moedas de refúgio no mundo, o que não é uma coincidência. A economia japonesa é estável, o volume de dívida pública é relativamente controlado, e sempre que há tensões geopolíticas ou turbulências no mercado, uma grande quantidade de fundos busca refúgio no iene. Tomando como exemplo o conflito Rússia-Ucrânia de 2022, o iene valorizou-se 8% em uma semana, suficiente para compensar uma queda de 10% na bolsa no mesmo período. Para investidores em Taiwan, possuir uma parte em ienes equivale a uma camada adicional de proteção contra a volatilidade do mercado de ações taiwanês.

Moeda clássica para arbitragem de taxa de juros

O Japão mantém uma política de juros extremamente baixos há bastante tempo (atualmente cerca de 0,5%), tornando o iene uma moeda de “financiamento”. Muitos traders profissionais tomam emprestado ienes a juros baixos e trocam por dólares (com uma diferença de taxa de cerca de 4,0%) para realizar arbitragem. Quando o risco de mercado aumenta, essas posições são fechadas, recomprando ienes e impulsionando ainda mais sua valorização. Para investidores comuns, isso significa que o iene tem potencial de valorização a longo prazo.

É um bom momento para entrar? Análise do timing

Até dezembro de 2025, a taxa de câmbio do dólar taiwanês para o iene está em torno de 4,85, tendo se valorizado 8,7% em relação ao início do ano, quando estava em 4,46. Essa valorização foi impulsionada principalmente pela mudança na política do Banco do Japão — o presidente Ueda, com declarações hawkish recentes, elevou as expectativas de aumento de juros para 80%, e a reunião de 19 de dezembro deve elevar a taxa de juros em 0,25 ponto base, atingindo 0,75% (a maior em 30 anos).

A rentabilidade dos títulos japoneses subiu para o nível mais alto em 17 anos, 1,93%, enquanto o dólar/iene caiu de uma alta de 160 no início do ano para 154,58. No curto prazo, pode oscilar em torno de 155, mas a previsão de médio a longo prazo é de queda para abaixo de 150. A recomendação para troca de moeda é: agora é um momento com valor de proteção, mas é importante operar em etapas, evitando trocar tudo de uma vez e enfrentar volatilidade de curto prazo.

Na segunda metade do ano, a demanda por troca de moeda em Taiwan aumentou 25%, principalmente devido à recuperação do turismo e à alocação de proteção por investidores individuais, refletindo que a atratividade do iene está crescendo.

Quatro formas completas de troca de moeda

Opção 1: No banco, mais tradicional, mas mais caro

Levar dinheiro em espécie em TWD ao banco ou ao aeroporto para trocar por ienes em espécie. Essa modalidade usa a “taxa de venda de dinheiro em espécie”, que é cerca de 1-2% pior que a taxa à vista, além de possíveis taxas de serviço bancário. Para trocar 50.000 TWD, o custo fica entre 1.500 e 2.000 TWD.

Por exemplo, o Bank of Taiwan, em 10 de dezembro de 2025, mostra uma taxa de venda de dinheiro em espécie de aproximadamente 0,2060 TWD por iene.

Tabela rápida de taxas de venda de dinheiro em espécie dos bancos:

Vantagens: seguro, com notas disponíveis (1.000, 5.000, 10.000 ienes), atendimento presencial.
Desvantagens: taxa de câmbio pior, horário de funcionamento limitado (dias úteis 9:00-15:30).
Indicado para: turistas que não estão familiarizados com operações online ou que precisam de dinheiro com urgência no aeroporto.

Opção 2: Troca online + saque em ATM, maior flexibilidade

Usando o app do banco ou internet banking, transfira TWD para uma conta em moeda estrangeira, aproveitando uma taxa próxima à do câmbio à vista (cerca de 1% melhor que a venda de dinheiro em espécie), e depois saque em ATM de moeda estrangeira conforme necessário. Essa modalidade tem um custo de aproximadamente 500-1.000 TWD para trocar 50.000 TWD.

O ATM de moeda estrangeira do Taishin Bank é especialmente conveniente, permitindo saque direto em ienes de uma conta em TWD, com limite diário de 150.000 TWD e sem taxas de câmbio.

Vantagens: operação 24 horas, possibilidade de operar em etapas, melhor taxa de câmbio.
Desvantagens: necessidade de abrir conta em moeda estrangeira, taxas adicionais de saque em espécie.
Indicado para: investidores com experiência em câmbio, que desejam manter por longo prazo ou investir em depósitos a prazo em iene.

Opção 3: Agendamento de troca online, melhor escolha antes de viajar

Sem precisar de conta em moeda estrangeira, agende a troca pelo site do banco, preenchendo moeda, valor, agência de retirada e data. Após a transferência, apresente documento de identidade e aviso de transação na agência para retirar. O “Easy Compra” do Bank of Taiwan permite troca online sem taxas (pagando com TaiwanPay, apenas 10 TWD), com uma taxa de câmbio cerca de 0,5% melhor. Para 50.000 TWD, o custo fica entre 300 e 800 TWD.

No Aeroporto de Taoyuan, há 14 pontos do Bank of Taiwan, incluindo 2 24 horas, facilitando a retirada antes do embarque.

Vantagens: melhor taxa, isenção de taxas, possibilidade de escolher o aeroporto, planejamento antecipado.
Desvantagens: precisa reservar com 1-3 dias de antecedência, retirada limitada ao horário de funcionamento do banco.
Indicado para: viajantes planejados, que querem retirar dinheiro facilmente no aeroporto.

Opção 4: Saque em ATM de moeda estrangeira, solução emergencial mais prática

Usando um cartão com chip em ATM de moeda estrangeira, saque direto em ienes, operando 24 horas, com taxa de serviço de apenas 5 TWD por operação. Existem cerca de 200 ATM de moeda estrangeira em Taiwan, principalmente nas áreas urbanas.

No entanto, o serviço de saque em ATM no Japão será ajustado até o final de 2025, sendo necessário usar cartões internacionais (Mastercard/Cirrus). Como o número de ATM de moeda estrangeira é limitado e podem acabar na alta temporada de turismo, recomenda-se não deixar para a última hora.

Vantagens: saque imediato 24 horas, alta flexibilidade, débito direto na conta em TWD, menor custo de operação.
Desvantagens: quantidade limitada de pontos e notas disponíveis (notas fixas de 1.000/5.000/10.000 ienes), risco de esgotar em períodos de pico.
Indicado para: quem não tem tempo de ir ao banco ou precisa de emergência.

Comparativo de custos e cenários das quatro opções

E depois de trocar para ienes? Estratégias de valorização

Ao receber ienes, não deixe o dinheiro parado sem rendimento. Escolha uma estratégia de valorização adequada ao seu perfil de investimento:

Perfil conservador: Depósito a prazo em iene (taxa anual de 1,5-1,8%)

Abra uma conta em moeda estrangeira no E.SUN ou no Bank of Taiwan, com valor mínimo de 10.000 ienes. Apesar da baixa taxa, é uma opção estável e de risco mínimo, ideal para quem viaja a curto prazo.

Perfil médio: Seguro de poupança em iene (taxa garantida de 2-3%)

Adquira um seguro de poupança em iene com seguradoras como Cathay ou Fubon, que oferece proteção e rendimento, garantindo uma rentabilidade de médio prazo.

Perfil de crescimento: ETF de iene (00675U, 00703)

O Yuanta 00675U acompanha o índice do iene, com taxa de gestão anual de apenas 0,4%, podendo comprar frações pelo app de corretora, ideal para investimentos periódicos e diversificação de risco.

Perfil de ondas: Negociação de câmbio USD/JPY, EUR/JPY

Negocie diretamente em plataformas de câmbio, com vantagens de operações de alta e baixa, 24 horas, com pouco capital. Escolha plataformas sem comissão e com spreads baixos, usando ordens de stop-loss e take-profit para capturar melhor as oscilações cambiais.

Termos-chave explicados rapidamente

Q. Qual a diferença entre taxa de câmbio em dinheiro e taxa à vista?

A taxa de câmbio em dinheiro é a taxa praticada pelos bancos na compra e venda de dinheiro em espécie, que é cerca de 1-2% pior que a taxa à vista. A taxa à vista é a taxa de mercado de câmbio T+2, usada para transferências eletrônicas e transações sem dinheiro físico, mais próxima do preço internacional, mas requer tempo para liquidação.

Q. Quanto posso trocar de TWD por ienes com 10.000 TWD?

Fórmula: valor em ienes = valor em TWD × taxa de câmbio atual. Com a taxa de venda de dinheiro em espécie de 4,85, 10.000 TWD equivalem a aproximadamente 48.500 ienes; usando a taxa à vista de 4,87, dá cerca de 48.700 ienes, diferença de apenas 200 ienes (~40 TWD).

Q. O que preciso levar para trocar no balcão?

Cidadãos taiwaneses: carteira de identidade + passaporte. Estrangeiros: passaporte + residência. Para agendamento online, também é necessário levar aviso de transação. Menores de 20 anos precisam de acompanhamento dos pais. Trocas acima de 10万 TWD podem exigir declaração de origem de fundos.

Q. Limite de saque em ATM de moeda estrangeira?

A partir de outubro de 2025, novas regras entram em vigor, ajustando os limites de saque:

Recomenda-se distribuir os saques ou usar o cartão do próprio banco para evitar taxas de transação entre bancos. Em períodos de pico, como na temporada de turismo, o dinheiro em espécie pode acabar rapidamente, portanto, planejamento antecipado é essencial.

Resumo: o iene já é uma alocação essencial

O iene deixou de ser apenas uma “dinheirinha de viagem” e passou a ser um ativo de proteção e de valor de investimento. Seja para planejar uma viagem no próximo ano ou para diversificar riscos diante da depreciação do TWD, o segredo está em “trocar em etapas” e “não deixar o dinheiro parado” — controlando custos e maximizando ganhos.

Para iniciantes, recomenda-se começar com “troca online do Bank of Taiwan + retirada no aeroporto” ou “saque emergencial em ATM de moeda estrangeira”, e depois escolher entre depósito a prazo, ETF ou operações de ondas, de acordo com o horizonte de investimento. Assim, além de viajar com mais economia, você se protege melhor em momentos de turbulência econômica global.