กองทุน ETF มูลค่าระหว่างประเทศนี้ขึ้น 50% ในหนึ่งปี แต่กองทุนหนึ่งลดสัดส่วนการถือครองลง 19,283,746,565,748,392,01 ล้าน

ในวันที่ 17 กุมภาพันธ์ 2026 CIO ของ Obsidian เปิดเผยในเอกสาร SEC ว่าได้ขายหุ้นจำนวน 466,417 หุ้นของ JPMorgan International Value ETF (JIVE 0.09%) ในไตรมาสที่สี่ ซึ่งมีมูลค่าการซื้อขายประมาณ 36.26 ล้านดอลลาร์ โดยคำนวณจากราคาปิดเฉลี่ยในไตรมาสนั้น

เกิดอะไรขึ้น

ตามเอกสาร SEC ลงวันที่ 17 กุมภาพันธ์ 2026 CIO ของ Obsidian ขายหุ้นจำนวน 466,417 หุ้นของ JPMorgan International Value ETF (JIVE 0.09%) ในไตรมาสที่สี่ มูลค่าการซื้อขายประมาณ 36.26 ล้านดอลลาร์ คำนวณจากราคาปิดเฉลี่ยในไตรมาสนั้น กองทุนสิ้นสุดไตรมาสด้วยจำนวน 33,239 หุ้น มูลค่า 2.67 ล้านดอลลาร์ ซึ่งมูลค่าของตำแหน่ง JIVE ลดลง 35.01 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาดังกล่าว

สิ่งที่ควรรู้เพิ่มเติม

• สัดส่วนหุ้น JIVE ของ CIO ของ Obsidian หลังการขายคิดเป็น 3.95% ของ AUM ที่รายงานใน 13F
• รายการหุ้นหลักหลังการยื่นรายงาน:
  • NYSEMKT:IWB: มูลค่า 4.61 ล้านดอลลาร์ (6.8% ของ AUM)
  • NYSEMKT:VV: มูลค่า 4.51 ล้านดอลลาร์ (6.7% ของ AUM)
  • NYSEMKT:IVV: มูลค่า 3.56 ล้านดอลลาร์ (5.3% ของ AUM)
  • NYSEMKT:JPST: มูลค่า 3.07 ล้านดอลลาร์ (4.6% ของ AUM)
  • NYSEMKT:IJR: มูลค่า 2.96 ล้านดอลลาร์ (4.4% ของ AUM)
• ณ วันที่ 18 กุมภาพันธ์ 2026 หุ้น JIVE มีราคาที่ 90.32 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 53.6% ในรอบปีที่ผ่านมา และทำผลงานได้ดีกว่าการเพิ่มขึ้นประมาณ 16% ของ S&P 500 ในช่วงเวลาเดียวกัน

ภาพรวม ETF

ภาพรวม ETF

• กลยุทธ์การลงทุนของ JIVE มุ่งเน้นไปที่หลักทรัพย์หุ้นและเครื่องมือที่เกี่ยวข้องกับหุ้นของบริษัทต่างประเทศ รวมทั้งตลาดพัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่
• ส่วนประกอบของพอร์ตโฟลิโอประกอบด้วยผู้ออกหลักทรัพย์จากภูมิศาสตร์ที่หลากหลาย เช่น ออสเตรเลีย แคนาดา ญี่ปุ่น ยุโรปตะวันตก และบางตลาดเกิดใหม่
• โครงสร้างของกองทุนเป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่มีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 2% สำหรับนักลงทุนที่เน้นรายได้

JPMorgan International Value ETF ให้โอกาสนักลงทุนในการเข้าถึงหุ้นต่างประเทศแบบกระจายความเสี่ยง โดยมุ่งเน้นไปที่ตลาดพัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่ผ่านกลยุทธ์การลงทุนแบบเน้นคุณค่า กองทุนลงทุนในหุ้นของบริษัทต่างประเทศในทั้งสองกลุ่มนี้ การเข้าถึงภูมิศาสตร์ที่กว้างขวางช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงโอกาสในระดับนานาชาติได้อย่างหลากหลาย

สิ่งที่การทำธุรกรรมนี้หมายความสำหรับนักลงทุน

การลดลงเกือบ 36 ล้านดอลลาร์ใน ETF เน้นคุณค่าในต่างประเทศที่ปรับตัวขึ้นมากกว่า 50% ในรอบปีที่ผ่านมา ดูเหมือนเป็นการบริหารความเสี่ยงเชิงรุกมากกว่าจะเป็นการปฏิเสธกลยุทธ์โดยสิ้นเชิง

JPMorgan International Value ETF ซึ่งเปิดตัวในเดือนกันยายน 2023 ให้ผลตอบแทน NAV ในรอบหนึ่งปีที่ 55% และประมาณ 50% สำหรับปีปฏิทิน 2025 ซึ่งสูงกว่ามาตรฐาน MSCI ACWI ex USA Value ณ สิ้นเดือนกุมภาพันธ์ ราคาซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 91.92 ดอลลาร์ มีหุ้นอยู่ประมาณ 355 ตัว สัดส่วนของกลุ่มการเงินคิดเป็นประมาณ 35% ของพอร์ตโฟลิโอ โดยมีการเปิดรับในยุโรปและเอเชียอย่างมีนัยสำคัญ

ในบริบทของการมีการเปิดรับในหุ้นกลุ่มใหญ่ของสหรัฐฯ เช่น IWB, IVV และ VV การขายนี้ดูเหมือนจะเป็นการปรับสมดุลกลับไปยังหุ้นพื้นฐานในประเทศมากกว่าการคาดการณ์ตลาดต่างประเทศในเชิงลบ โดยสุดท้ายแล้ว ตำแหน่งนี้ยังคงมีความสำคัญประมาณ 4% ของสินทรัพย์ทั้งหมด

ในที่สุด สำหรับนักลงทุนระยะยาว ข้อสรุปคือวินัย เมื่อพอร์ตโฟลิโอระหว่างประเทศที่หลากหลายปรับตัวขึ้นมากกว่า 50% ในหนึ่งปี การลดตำแหน่งอาจเป็นเรื่องของการปรับสมดุลและควบคุมความเข้มข้น ไม่ใช่การจับจังหวะตลาด