MoonPay 拿下紐約最嚴執照！信託章程解鎖機構託管全美通行

MoonPay 獲得美國金融監管領域最嚴格的批准之一，獲得了紐約州金融服務部（NYDFS）的授權，MoonPay 信託公司可以在該州開始提供數位資產託管和場外交易服務。該批准使 MoonPay 從一家提供簡單入門通道的公司轉變為一家能夠持有客戶資產、處理機構級交易並按照一些最大的數位資產金融公司所使用的規則運營的公司。

從 BitLicense 到信託章程：MoonPay 的監管升級路徑

（來源：MoonPay）

此次授權是 MoonPay 今年從紐約州獲得的第二張重要執照。今年 6 月，該公司獲得了 BitLicense 牌照，該牌照允許其直接面向紐約消費者開展業務，但不允許託管或大額交易。新的信託章程彌補了這一差距。它允許 MoonPay 代表客戶保護數位資產，並為那些在深入加密貨幣領域之前需要受監管的受託人服務的機構提供服務。

在獲得批准之前，MoonPay 在紐約的服務非常有限。它可以提供法幣兌加密貨幣的購買和支付服務，但不能儲存客戶資金或支援機構交易活動。它在該州扮演的角色類似於許多早期加密貨幣支付公司，專注於零售用戶，而依靠外部合作夥伴來完成更繁重的機構工作。這種限制意味著 MoonPay 無法直接服務需要完整託管解決方案的企業客戶和金融機構。

紐約州金融服務部（NYDFS）的監管框架被業界公認為美國最嚴格的加密貨幣監管體系之一。BitLicense 自 2015 年推出以來，已成為加密貨幣公司進入紐約市場的必備門檻，但其審查標準極為嚴格，申請過程漫長且成本高昂。信託章程則是更高層級的監管批准，它賦予持有者類似於傳統金融機構的受託責任，要求公司遵循更嚴格的資本要求、審計標準和風險管理規範。

MoonPay 在其現有的 BitLicense 和匯款許可證基礎上，新增了紐約州金融服務部信託章程，從而在紐約加密貨幣領域獲得了信託責任。這種三重監管批准的組合使 MoonPay 成為少數在紐約州擁有全方位服務能力的加密貨幣公司之一，與美國最大加密交易所和 Paxos 等行業領導者處於同一梯隊。

信託章程如何重塑 MoonPay 的服務範圍

信託章程改變了這一切，為 MoonPay 提供了一條受監管的途徑來儲存數位資產、代表客戶管理數位資產，並為金融機構和企業客戶促進大宗場外交易。這使得該公司能夠爭取那些長期以來受託管規則限制的機構客戶。同時，這也鞏固了 MoonPay 在美國的地位，使其能夠透過完全合規的途徑直接服務全美 50 個州。

託管服務的開放為 MoonPay 打開了一個龐大的新市場。機構投資者、家族辦公室、對沖基金和傳統金融機構在進入加密貨幣領域時，首要關注的是資產安全和監管合規。他們需要的不僅是買賣加密貨幣的通道，更需要符合受託標準的專業託管解決方案。信託章程使 MoonPay 能夠直接提供這些服務，無需依賴第三方託管商，從而提高效率並降低交易對手風險。

場外交易（OTC）服務是另一個關鍵升級。機構客戶進行大額交易時，通常不會在公開交易所執行，因為這會造成顯著的價格滑點和市場衝擊。OTC 市場提供私下協商的大宗交易服務，單筆交易金額通常達到數百萬甚至數十億美元。獲得信託章程批准後，MoonPay 可以作為受監管的 OTC 交易對手，為機構客戶提供流動性、價格發現和結算服務。

MoonPay 服務能力對比

BitLicense 階段：法幣兌加密貨幣購買、支付處理、零售用戶服務

信託章程階段：數位資產託管、機構級場外交易、受託管理、全美 50 州合規服務

此次升級符合美國市場的整體趨勢。過去幾年，獲得 BitLicense 和 Trust Charter 雙重認證的公司迅速進軍機構服務領域。在獲得類似批准後，各公司開始提供託管產品、推出場外交易平台、拓展新的資產類型，並與需要更嚴格監管保證的銀行、經紀商和金融科技公司建立直接關係。隨著時間的推移，這種發展趨勢不斷重演，MoonPay 現在也處於同樣的轉折點。

全球監管佈局與美國市場的戰略意義

該公司已通過在英國、澳大利亞、加拿大、義大利、愛爾蘭和澤西島的許可證以及歐盟 MiCA 框架下的授權，為國際機構提供服務。信託章程正式完善了其在美國的監管體系，並使其能夠直接進入美國監管最嚴格的金融管轄區的機構。這種全球監管佈局使 MoonPay 能夠為跨國企業和金融機構提供無縫的全球服務。

紐約州的批准時機對整個市場至關重要。機構對託管和場外交易的興趣持續增長，但美國各地的准入仍然不均衡。許多州允許數位資產服務，但由於紐約州對銀行合作夥伴的嚴格監管和影響力，它仍然是各機構密切關注的司法管轄區。對於在全國範圍內運營的公司而言，根據紐約州金融服務部框架託管資產的能力往往成為獲得主要金融客戶的先決條件。

紐約州不僅是美國金融中心，更是全球金融體系的核心樞紐之一。華爾街的主要投資銀行、資產管理公司和對沖基金總部都位於紐約，這些機構在選擇加密貨幣服務提供商時，優先考慮在紐約州獲得完整監管批准的公司。NYDFS 的監管標準也被其他州和國家的監管機構視為參考標準，因此通過紐約審批往往能為公司在其他市場的擴張提供信譽背書。

產品擴張與收購整合的協同效應

MoonPay 獲批標誌著該公司過去一年快速的產品擴張和策略收購圓滿結束。此次獲批正值 MoonPay 加速拓展其在支付和數位資產領域的業務之際。今年，該公司推出了新產品，完成了收購，並升級了基礎設施，建造了完整的端到端技術堆疊。

MoonPay 於 11 月透過與 M0 的整合推出了企業穩定幣平台，實現了完全儲備數位美元的發行和管理。這個平台允許企業客戶發行自己的品牌穩定幣，用於供應鏈支付、員工薪資或客戶獎勵計劃。信託章程的批准使 MoonPay 能夠為這些企業穩定幣提供受監管的託管服務，增強客戶信心。

此外，該公司還推出了 MoonPay Commerce，這是一個用於跨應用程式和線上商店進行加密貨幣支付的統一系統，並透過 MoonTags 擴展了其消費者產品，MoonTags 使用個人化識別碼簡化了轉帳。這些產品的推出顯示 MoonPay 正在從單純的入金通道擴展為全方位的加密金融基礎設施提供商。

為了加強與美國銀行業的關係，MoonPay 收購了 Meso Network，此前該公司還收購了 Helio 和 Iron。Meso Network 專注於銀行與加密貨幣之間的 API 連接，這次收購為 MoonPay 提供了直接與美國銀行系統整合的技術能力。Helio 和 Iron 的收購則分別增強了其支付處理和 DeFi 整合能力。

該公司還獲得了新的監管批准，包括威斯康辛州的匯款許可證。MoonPay 表示，信託憲章標誌著其在全球範圍內擴展受監管基礎設施邁出了重要一步。這種多維度的擴張策略顯示 MoonPay 正在構建一個覆蓋消費者、企業和機構的完整生態系統，而信託章程的批准則是這個生態系統中最關鍵的拼圖之一。