Gate on-chain quan sát ( ngày 17 tháng 9 năm ): Ví tiền mới nhận 6,78 triệu USD BTC chuyển khoản; Grayscale phân tán chuyển 9,67 triệu USD ETH có thể là để thế chấp.

Vào ngày 17 tháng 9, dữ liệu trên chuỗi trong 24 giờ qua cho thấy, dòng vốn mua bán của các tài sản chính và thị trường altcoin tiếp tục ở trong tình trạng bơm lớn. Về Bitcoin, cá voi có các lệnh short và long lớn đồng thời, rủi ro đòn bẩy cao rõ rệt; thị trường Ethereum thì biến động gia tăng dưới sự tác động của OG, cá voi và các tổ chức; Solana xuất hiện các giao dịch lớn và dấu hiệu tiềm năng làm long; trong khi các Token như PUMP, HYPE, ENA, HOLO trở thành khu vực rủi ro cao của việc tập trung vốn, việc bơm lớn và bán phá giá lớn trong ngắn hạn có thể sẽ tiếp tục.

Động thái thị trường BTC

-0x469e địa chỉ mở 100 lệnh short BTC trong vòng một giờ, tổng giá trị tăng khoảng 11.663.600 USD, giá thanh lý khoảng 158.200 USD. Địa chỉ này có các vị thế chính như sau: lệnh long ETH khoảng 16.470.000 USD; lệnh short BTC khoảng 11.650.000 USD; lệnh long SOL khoảng 11.400.000 USD.

-Ví mới bc1qup đã nhận 5817 BTC (khoảng 6.78 triệu USD) từ FalconX, là một trong những giao dịch BTC lớn nhất gần đây.

-「lệnh long ETH lỗ 3584 triệu USD, lệnh short BTC lại lỗ 750 triệu USD của Cá voi」hôm nay đã đóng tất cả lệnh short BTC, chuyển sang lệnh short ETH, tổng lỗ đã vượt quá 4333 triệu USD.

Phân tích: Thị trường BTC vẫn đang trong tình trạng giằng co giữa bên bán và bên mua, việc chuyển nhượng lớn cùng với việc sử dụng đòn bẩy cao, nếu bên bán gặp phải thanh lý hoặc cá voi tiếp tục gia tăng vị thế, có thể sẽ xảy ra biến động lớn trong ngắn hạn.

Động thái thị trường ETH

• Một ví mới đã rút 6748 ETH (khoảng 30,7 triệu USD) từ CEX trong vòng ba ngày.

-Địa chỉ ETF mini Ethereum thuộc Grayscale đã chuyển 214.400 ETH (967 triệu USD) đến 67 ví mới, mỗi ví 3.200 ETH. Từ số lượng này, có thể suy ra rằng hoạt động của họ có thể là chuẩn bị cho việc staking PoS, nhưng hiện tại SEC của Mỹ chưa phê duyệt ETF Ethereum hỗ trợ staking, vì vậy cũng có thể là để chuẩn bị cho việc staking.

• Một Cá voi mở lệnh short 5432 ETH (khoảng 24,5 triệu USD) với giá 4485 USD, giá thanh lý 4594 USD.

-Một Cá voi ETH xây dựng vị thế tại đỉnh thị trường bò, sau bốn năm hòa vốn, đã nạp 1427 ETH (6.44 triệu USD) vào CEX, nếu bán ra sẽ thu lợi khoảng 501 ngàn USD.

Phân tích: Sự phân hóa vốn ETH trở nên phức tạp hơn. Việc chuyển nhượng địa chỉ ETF và việc rút tiền của cá voi đã tăng cường tiềm năng tích cực, nhưng hành động chốt lời của OG và những người nắm giữ lâu dài, cũng như việc thiết lập các vị thế short trong đợt giảm giá mới, đã làm gia tăng không gian biến động giá trong ngắn hạn.

Động thái thị trường SOL

• Cá voi 2nWbwF đã nhận 100,000 SOL (khoảng 23.64 triệu USD) từ CEX và đã gửi vào CEX.
• Ngoài ra, còn có tài khoản đòn bẩy cao cùng lúc mở lệnh long SOL, với số tiền lên tới 11.4 triệu USD.

Phân tích: Chuỗi vốn SOL cho thấy sự dòng chảy từ tổ chức và cá voi tham gia, nhưng nếu gặp phải tình trạng chốt lời ngắn hạn hoặc điều chỉnh thị trường, biến động có thể càng được khuếch đại.

Các động thái của các token khác

• TOSHI lên sàn nhiều CEX sau khi giá tăng khoảng 90%. Ba ví liên quan đã gửi 7.25 tỷ TOSHI (6.15 triệu USD) vào CEX, thu lợi 1.415 triệu USD.
• Một Cá voi sau ba tháng im ắng, đã gửi 2.616 triệu USDC vào HyperLiquid và mua 47.390 HYPE.
• Cá voi 0xd282 đã bán 167,645 mã HYPE với giá trung bình 54 đô la, thu về 9.06 triệu USDC, hiện tổng lợi nhuận đã vượt quá 16.6 triệu đô la.
• Một Cá voi rút 1,3 tỷ PUMP (khoảng 10,61 triệu USD) từ CEX.
• Cá voi bắt đầu giảm bớt PUMP lệnh short 100.12 triệu USD, nhưng tài khoản vẫn có tổng vị thế trên 3.77 triệu USD, lỗ 26.84 triệu USD trong tháng qua.
• Một Cá voi đã mua 2 triệu đồng HOLO (790.000 USD) sau khi có lãi thông qua TRUMP.
• Địa chỉ Maven 11 nghi ngờ đã rút 2115.6 triệu ENA (1510 triệu USD) từ CEX.

Phân tích: Thị trường altcoin đã trở thành đấu trường cho các quỹ rủi ro cao, HYPE và PUMP có biến động mạnh nhất, vốn chênh lệch và hành vi của các nhà đầu tư lớn có thể gây ra những biến động giá mạnh trong thời gian ngắn.

Tổng quan thị trường và phân tích xu hướng

Biểu hiện trên chuỗi cho thấy, thị trường đang ở giai đoạn cá voi và sự gia tăng vốn vào cuộc chơi đòn bẩy:

BTC：lệnh short tăng lên, nhưng chuyển khoản lớn của Cá voi và tích lũy hiện vật đã tăng cường hỗ trợ tiềm năng cho lệnh long, nếu bên bán buộc phải đóng lệnh, có thể sẽ có một đợt bơm ngắn hạn.

ETH：Hành động địa chỉ ETF, rút tiền của Cá voi và việc mở lệnh short mới chồng chéo lên nhau, trở thành yếu tố quyết định chính cho tâm lý thị trường, mức độ biến động giá có thể cao hơn BTC.

SOL：Chuyển khoản lớn giữa các sàn giao dịch và vốn vào lệnh long, cho thấy dòng tiền nghiêng về phía nhiều, nhưng vẫn có thể đối mặt với rủi ro chốt lời.

alts：PUMP、HYPE、ENA và các Token rủi ro cao khác vẫn là chiến trường tập trung của vốn đầu cơ và chênh lệch giá, rủi ro và cơ hội song song tồn tại.

Xét tổng thể, thị trường đang bước vào giai đoạn nâng cao của cuộc chiến vốn giữa lệnh long và lệnh short. Đòn bẩy cao và hoạt động của cá voi làm cho rủi ro biến động ngắn hạn rõ rệt tăng lên, trong vài ngày tới, xu hướng sẽ phần lớn phụ thuộc vào hướng đột phá của ETH và BTC, trong khi các altcoin có thể tiếp tục thể hiện xu hướng phân hóa mạnh.

Kết luận

Dữ liệu on-chain trong 24 giờ qua cho thấy thị trường tiền điện tử đang ở giai đoạn tranh giành vốn nhanh chóng. Bitcoin và Ether tiếp tục dẫn dắt nhịp độ thị trường, Solana và các altcoin có biến động đáng kể dưới sự thúc đẩy của vốn rủi ro cao. Đối với nhà đầu tư, trong môi trường đòn bẩy cao và không chắc chắn hiện tại, nên ưu tiên quản lý rủi ro, cẩn thận nắm bắt cơ hội ngắn hạn, đi theo xu hướng vẫn là chiến lược cốt lõi.