Đàm phán thương mại Trung-Mỹ và kỳ vọng giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) thúc đẩy kép: Chỉ số Nasdaq duy trì đà thắng liên tiếp, thị trường tiền điện tử整体回调

Cuộc đàm phán kinh tế và thương mại Trung-Mỹ đã diễn ra tại Madrid, Tây Ban Nha, hai bên đã có những trao đổi thẳng thắn, sâu sắc và mang tính xây dựng về các vấn đề thương mại như TikTok, và đã đạt được nhận thức chung về khung cơ bản. Trong khi đó, thị trường tiếp tục gia tăng kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ giảm lãi suất, dự kiến ít nhất sẽ có một đợt giảm 25 điểm cơ bản gần như là sự kiện chắc chắn.

Hai yếu tố tích cực này đã thúc đẩy hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng trong phiên giao dịch sáng ngày 16 tháng 9, chỉ số Nasdaq 100 có khả năng tiếp tục đà thắng lợi của mình lên đến 10 phiên giao dịch.

01 Đàm phán kinh tế và thương mại Trung-Mỹ: Đạt được nhận thức chung về khung, giảm bớt căng thẳng thương mại

Hai bên Trung-Mỹ đã tổ chức cuộc đàm phán thương mại kéo dài hai ngày tại Madrid, Tây Ban Nha. Ông Lý Thành Cương, đại diện thương mại quốc tế của Bộ Thương mại Trung Quốc và là phó bộ trưởng, cho biết hai bên đang tích cực thực hiện nhận thức chung quan trọng từ cuộc điện đàm của các nhà lãnh đạo hai nước, trên cơ sở tôn trọng lẫn nhau và tham vấn bình đẳng, đã có những trao đổi thẳng thắn, sâu sắc và xây dựng về các vấn đề thương mại mà hai bên quan tâm, bao gồm cả TikTok.

Về vấn đề TikTok, Trung Quốc rõ ràng tuyên bố luôn phản đối việc chính trị hóa, công cụ hóa và vũ khí hóa các vấn đề công nghệ và kinh tế thương mại, tuyệt đối sẽ không hy sinh lập trường nguyên tắc, lợi ích doanh nghiệp và công bằng, công lý quốc tế để đạt được bất kỳ thỏa thuận nào.

Hai bên đã đạt được nhận thức chung về việc hợp tác để giải quyết các vấn đề liên quan đến TikTok, giảm rào cản đầu tư và thúc đẩy hợp tác kinh tế và thương mại. Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Bansen đã mô tả cuộc họp là "tôn trọng lẫn nhau, rộng rãi và sâu sắc".

Mặc dù chưa đạt được thỏa thuận thương mại cuối cùng, nhưng hai bên đã đồng ý tổ chức lại các cuộc đàm phán thương mại sau khoảng một tháng. Bessen và đại diện thương mại Hoa Kỳ Jamison Greer đã ám chỉ rằng có thể sẽ kéo dài thời gian ngừng áp thuế trước thời hạn tháng 11.

02 Cục Dự trữ Liên bang (FED) chính sách: kỳ vọng giảm lãi suất tăng nhiệt, thị trường đón nhận tin tốt

Thị trường đang nóng lên với kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ giảm lãi suất. Các nhà đầu tư dự kiến rằng việc giảm lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản gần như là một sự kiện chắc chắn, thậm chí có thể có một xác suất nhỏ cho việc giảm lãi suất 50 điểm cơ bản.

Theo dự đoán của thị trường, đến cuối năm nay sẽ có tổng cộng 67 điểm cơ bản giảm, và đến cuối tháng 1 năm sau sẽ tiếp tục đạt 81 điểm cơ bản. Kỳ vọng này chủ yếu xuất phát từ việc dữ liệu thị trường lao động gần đây nhanh chóng suy yếu, trở thành yếu tố chính thúc đẩy sự gia tăng kỳ vọng nới lỏng.

Giám đốc nghiên cứu của Pepperstone, Chris Weston, cho biết: "Ngày càng có nhiều quan điểm cho rằng Cục Dự trữ Liên bang (FED) đang chậm hơn so với xu hướng và cần tăng cường sự cấp bách để đưa lãi suất về mức trung lập. Khối lượng vốn đang ngày càng gần vị trí nhận thức chung, tức là không chỉ Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 9, mà còn có thể giảm trong tháng 10, tháng 12, và thậm chí có thể là tháng 1."

Tổng thống Mỹ Trump cũng đã đăng bài trên mạng xã hội, kêu gọi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED) Powell thực hiện việc cắt giảm lãi suất cơ bản "lớn hơn", và chỉ ra vấn đề của thị trường nhà ở.

03 Phản ứng thị trường: Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng, Nasdaq thể hiện mạnh mẽ

Hợp đồng tương lai cổ phiếu Mỹ tăng vào buổi sáng ngày 16 tháng 9, tiếp tục lập kỷ lục mới trong đêm qua của chỉ số Nasdaq Composite và chỉ số S&P 500. Nasdaq 100 E-mini tăng 249 điểm, S&P 500 E-mini tăng 57 điểm, Dow Jones E-mini tăng 315 điểm.

Chỉ số Nasdaq 100 dự kiến sẽ kéo dài chuỗi thắng lợi lên 10 ngày giao dịch, có thể vượt qua kỷ lục tăng liên tiếp 9 ngày vào tháng 11 năm 2023. Kỷ lục thắng lợi lâu nhất là 19 ngày vẫn phải quay ngược về tháng 5 năm 1990.

Nhà phân tích Adam Kopecski nhấn mạnh tác động tích cực của việc giảm lãi suất đối với thị trường chứng khoán: "Cục Dự trữ Liên bang (FED) sắp thêm nhiên liệu tên lửa vào ngọn lửa: kể từ năm 1980, khi S&P 500 ở mức cao lịch sử thì việc giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã dẫn đến mức cao lịch sử hơn 100% trong vòng 12 tháng. Chưa kể rằng lần này chúng ta đang ở giữa cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo, và đây chỉ mới là ván thứ hai."

Cổ phiếu nhạy cảm với lãi suất, bao gồm các công ty "瑰丽七巨头" (Magnificent Seven), sẽ hưởng lợi từ lập trường chính sách ôn hòa hơn của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Kobesi chỉ ra: "Chỉ riêng các công ty瑰丽七 mỗi quý đã đầu tư hơn 1000 tỷ USD vào chi tiêu vốn."

04 Thị trường tiền điện tử: Tổn thất chung, lĩnh vực GameFi dẫn đầu sự giảm sút

Khác với sự表现 mạnh mẽ của thị trường chứng khoán truyền thống, thị trường tiền điện tử gần đây đã có xu hướng điều chỉnh. Theo dữ liệu từ SoSoValue, các lĩnh vực trong thị trường tiền điện tử đã điều chỉnh liên tiếp trong hai ngày.

Lĩnh vực GameFi trong 24 giờ qua lại giảm 4,41%, trong đó ImmutableX (IMX), GALA, Four (FORM) lần lượt giảm 3,64%, 5,46%, 6,12%.

Bitcoin (BTC) giảm 0.07%, dao động hẹp quanh 115,000 USD. Ethereum (ETH) giảm 1.93%, duy trì khoảng 4,500 USD.

Các lĩnh vực khác, lĩnh vực CeFi giảm 0.98% trong 24 giờ, lĩnh vực PayFi giảm 1.71%, lĩnh vực Layer1 giảm 1.99%, lĩnh vực DeFi giảm 2.47%, lĩnh vực Layer2 giảm 3.51%, lĩnh vực Meme giảm 3.77%.

05 Phân tích kỹ thuật: Mức độ quan trọng quyết định hướng đi của thị trường

Tăng trưởng vào buổi sáng thứ Ba cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn, nhưng động lực phụ thuộc vào quyết định lãi suất, dự đoán của FOMC và buổi họp báo của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED) Jerome Powell.

Chỉ số Dow Jones：

Kháng cự: Điểm cao lịch sử ngày 16 tháng 9 là 46,270, sau đó là 46,500.

Mức hỗ trợ: 46,000, 45,500, sau đó là đường trung bình động hàm mũ 50 ngày (44,922).

Biểu đồ hàng ngày phát ra tín hiệu giá tăng.

Chỉ số Nasdaq 100：

Kháng cự: Điểm cao lịch sử ngày 16 tháng 9 là 24,563 và 25,000.

Mức hỗ trợ: 24,500, 24,000 và đường trung bình động theo chỉ số 50 ngày (23,378).

Biểu đồ hàng ngày phát đi tín hiệu giá tăng.

Chỉ số S&P 500:

Mức kháng cự: Điểm cao lịch sử ngày 16 tháng 9 6,679, 6,750, sau đó là 7,000.

Mức hỗ trợ: 6,500 và đường trung bình động theo chỉ số 50 ngày (6,405).

Biểu đồ hàng ngày phát ra tín hiệu giá tăng.

06 Yếu tố rủi ro: Dữ liệu bán lẻ và áp lực lạm phát

Mặc dù thị trường tổng thể lạc quan, nhưng rủi ro giảm vẫn tồn tại, đặc biệt khi xem xét áp lực lạm phát vẫn còn cao. Các nhà giao dịch nên chuẩn bị cho dữ liệu doanh số bán lẻ của Mỹ, những dữ liệu này sẽ cung cấp cái nhìn về nền kinh tế Mỹ.

Các nhà kinh tế dự đoán tăng trưởng 0,3% so với tháng trước vào tháng 8, sau khi tăng 0,5% vào tháng 7. Các con số cao hơn có thể làm giảm lo ngại về suy thoái, vì tiêu dùng tư nhân chiếm khoảng 67% GDP của Mỹ.

Dữ liệu tích cực có thể nâng cao khẩu vị rủi ro, vì Cục Dự trữ Liên bang (FED) đang chú ý hơn đến việc làm dịu thị trường lao động trong chính sách tiền tệ. Mặt khác, các chỉ số thấp hơn có thể gây ra lo ngại về suy thoái, có thể thử thách khẩu vị rủi ro.

Nhưng do Cục Dự trữ Liên bang (FED) theo dõi chặt chẽ thị trường lao động, trừ khi có sự sụt giảm đột ngột, dữ liệu hôm nay khó có khả năng thay đổi chính sách.

07 Triển vọng thị trường: Thương mại và chính sách Cục Dự trữ Liên bang (FED) trở thành yếu tố then chốt

Các nhà giao dịch nên chú ý đến các sự kiện quan trọng, bao gồm báo cáo chi tiêu của người tiêu dùng hôm nay. Tuy nhiên, quyết định và dự đoán lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) vào thứ Tư, cùng với các cuộc đàm phán thương mại Trung-Mỹ, vẫn là những yếu tố then chốt.

Việc giảm căng thẳng thương mại giữa Trung Quốc và Mỹ và giảm thuế quan có thể làm giảm rủi ro lạm phát trì trệ ở Mỹ. Thuế quan của Mỹ đã làm gia tăng áp lực lạm phát, kìm hãm chi tiêu của người tiêu dùng. Việc giảm thuế quan đối với hàng hóa Trung Quốc có thể làm giảm chi phí nhập khẩu của Mỹ, làm dịu lạm phát và có thể thúc đẩy chi tiêu của người tiêu dùng.

Cục Dự trữ Liên bang (FED) tích cực theo đuổi chính sách nới lỏng sẽ giảm chi phí vay mượn, tăng lợi suất và giá cổ phiếu. Các cổ phiếu nhạy cảm với lãi suất, bao gồm các công ty "Bảy khổng lồ tuyệt mỹ", sẽ hưởng lợi từ lập trường chính sách ôn hòa hơn của Cục Dự trữ Liên bang (FED).

Kết luận

Sự tiến triển tích cực trong các cuộc đàm phán thương mại Trung-Mỹ và kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất đã mang lại động lực mạnh mẽ cho thị trường chứng khoán Mỹ. Chỉ số Nasdaq 100 có khả năng tiếp tục đà chiến thắng của mình, thậm chí lập kỷ lục mới.

Tuy nhiên, thị trường vẫn phải đối mặt với áp lực lạm phát và những thách thức từ sự không chắc chắn của nền kinh tế toàn cầu. Các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ quyết định và dự đoán lãi suất sắp công bố của Cục Dự trữ Liên bang (FED), cũng như những diễn biến tiếp theo trong các cuộc đàm phán thương mại Trung-Mỹ.

Trong bối cảnh thị trường tiền điện tử表现 yếu, sự mạnh mẽ của thị trường chứng khoán truyền thống đã làm nổi bật tâm lý lạc quan của nhà đầu tư về việc cải thiện quan hệ thương mại Trung-Mỹ và chính sách tiền tệ nới lỏng. Hướng đi của thị trường trong vài ngày tới sẽ phụ thuộc vào kết quả của những sự kiện quan trọng này.