Từ thiên tài giao dịch hàng triệu đến chỉ còn 27 đô la trong túi: sự sụp đổ của tác giả quy tắc giao dịch rùa.

Vào những năm 1980, thí nghiệm "Giao dịch Rùa" trên Phố Wall đã gây chấn động toàn cầu, chứng minh rằng người bình thường cũng có thể trở thành người chiến thắng trên thị trường thông qua giao dịch có hệ thống. Tác giả của "Quy tắc Giao dịch Rùa" Curtis Faith là ngôi sao sáng nhất trong thí nghiệm này - được chọn khi mới 19 tuổi, đã kiếm cho đội hơn 30 triệu đô la, được ca ngợi là "Rùa thành công nhất". Tuy nhiên, hàng chục năm sau, anh lại từ triệu phú trở thành người vô gia cư, chỉ còn 27 đô la trong túi. Đây là một câu chuyện có thật về việc rơi từ đỉnh cao tài chính xuống rìa xã hội.

Khởi đầu huyền thoại giao dịch rùa

Năm 1983, nhà giao dịch huyền thoại Richard Dennis và nhà toán học William Eckhardt đã tổ chức một cuộc cá cược để xác minh "nhà giao dịch là do bẩm sinh hay do đào tạo". Dennis đã đăng quảng cáo tuyển dụng trên tờ Wall Street Journal, cuối cùng chọn ra mười mấy học viên gần như không có kinh nghiệm giao dịch, đưa họ đến Chicago để tham gia khóa đào tạo cấp tốc trong hai tuần.

Hệ thống cốt lõi là việc theo dõi xu hướng cơ khí nghiêm ngặt: sử dụng tiêu chuẩn hóa rủi ro bằng "giá trị N", tuân thủ nghiêm ngặt quy tắc vào ra và dừng lỗ, hoàn toàn loại bỏ sự can thiệp của cảm xúc. Kết quả, nhóm "rùa" này đã kiếm cho Dennis hơn 1.75 triệu USD chỉ trong vài năm, với tỷ suất sinh lợi hàng năm lên tới 80%.

người "rùa biển" trẻ tuổi và rực rỡ nhất

Chỉ mới 19 tuổi, Curtis Faith là học viên trẻ nhất và cũng là người thành công nhất trong mắt truyền thông. Trong thời gian thử nghiệm, anh đã tạo ra lợi nhuận vượt quá 30 triệu đô la, trở thành biểu tượng sống cho giao dịch hệ thống.

Sau khi kết thúc thí nghiệm, ông đã viết trải nghiệm của mình thành "Cách của Rùa" (Way of the Turtle), công khai hệ thống giao dịch vốn dĩ đã được bảo mật, trở thành tài liệu khai sáng cho vô số nhà giao dịch. Cuốn sách nhấn mạnh về kỷ luật, kiên nhẫn và kiểm soát rủi ro, nói với độc giả rằng "Thành công không nằm ở việc dự đoán thị trường, mà ở việc kiên quyết thực hiện hệ thống có giá trị kỳ vọng dương."

Tuy nhiên, những lý tưởng này trong cuộc đời của chính anh ta dần bị gạt sang một bên.

Từ k triệu phú đến sự sụp đổ sự nghiệp

Sau khi rời khỏi chương trình rùa biển, con đường khởi nghiệp của Fei Si gặp nhiều khó khăn. Năm 2003, ông thành lập công ty quản lý quỹ hàng hóa "Acceleration Capital", nhưng đã rơi vào hỗn loạn do nhân viên biển thủ quỹ và sự quản lý thiếu sót của bản thân. Năm 2007, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Mỹ (CFTC) đã thu hồi giấy phép đăng ký của ông với lý do gian lận đại lý, chấm dứt hoàn toàn sự nghiệp quản lý tài sản tuân thủ của ông.

Sau khi sự nghiệp sụp đổ, tình hình tài chính nhanh chóng xấu đi. Đến năm 2012, trong một cuộc phỏng vấn, ông thừa nhận "không còn gì", chỉ trong túi còn lại 27 đô la.

Tranh chấp pháp lý và sự biên giới xã hội

Trong mười năm tiếp theo, tên của Fis thường xuyên xuất hiện trong hồ sơ tòa án của các tiểu bang ở Mỹ: hủy hoại tài sản, sở hữu ma túy kiểm soát, trộm cắp, đột nhập, gây rối trật tự... Địa chỉ đăng ký cuối cùng của anh ta là một nhà tạm trú cho người vô gia cư ở Boston.

Năm 2022, ông đã bị bắt vì từ chối rời khỏi khách sạn và có xung đột với nhân viên, vài tuần sau đó lại phá hoại hàng hóa tại cửa hàng tạp hóa và báo cáo giả về hỏa hoạn, một lần nữa bị cảnh sát giam giữ. Báo cáo của cảnh sát mô tả ông là "một người đàn ông vô gia cư", hoàn toàn khác với hình ảnh của một thiên tài trẻ tuổi vào những năm 1980.

Từ chiến thắng của hệ thống đến bi kịch nhân tính

Thí nghiệm rùa biển đã chứng minh rằng các nhà giao dịch có thể bị "chế tạo", nhưng cuộc đời của Phí Tư lại tiết lộ một mặt khác: ngay cả khi sở hữu hệ thống giao dịch hoàn hảo, nếu mất đi kỷ luật và tự kiềm chế, điểm yếu của con người vẫn có thể phá hủy mọi thứ.

Họ của anh ấy là Faith (Niềm tin), trở thành chú thích châm biếm nhất - mất đi niềm tin, anh ấy cũng mất đi nền tảng nâng đỡ anh đứng trên đỉnh thị trường.

Kết luận

Câu chuyện của Curtis Faith là một ngụ ngôn tàn nhẫn trong lịch sử tài chính: kỉ luật và hệ thống có thể đưa bạn lên đỉnh cao, nhưng điều thực sự quyết định bạn có thể đứng vững lâu dài hay không là khả năng tự quản lý khi đối mặt với cám dỗ và thất bại. Thị trường có thể tạo ra một tỉ phú, nhưng cũng có thể đẩy anh ta xuống đường chỉ trong khoảnh khắc.