Thị trường tài chính toàn cầu đang ở một ngã ba quan trọng. Các nhà giao dịch trên Phố Wall đang đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ cắt giảm lãi suất mạnh tay hơn sau dữ liệu việc làm yếu kém của Mỹ, điều này đã đẩy giá hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng cao. Tuy nhiên, báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ sắp được công bố hôm nay trở thành biến số quyết định hướng đi của thị trường. Đồng thời, dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Nhật Bản cũng dấy lên nghi vấn về việc Ngân hàng trung ương (BoJ) sẽ tăng lãi suất, có thể gây ra rủi ro đóng vị thế trong các giao dịch chênh lệch giá đồng yên. Trong cơn bão vĩ mô này, các tài sản rủi ro như Bitcoin đang theo dõi chặt chẽ những tín hiệu này, với các chỉ báo kỹ thuật và nhu cầu từ các tổ chức cho thấy khả năng biến động lớn.
Chỉ báo vĩ mô: Cược giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản
Những cảm xúc lạc quan của nhà đầu tư đối với việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất tiếp tục gia tăng. Báo cáo việc làm của Mỹ yếu hơn mong đợi và chỉ số giá sản xuất (PPI) giảm xuống đã khiến thị trường dự đoán khả năng Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng 9 đạt 100%. Nhưng điều đáng chú ý hơn là cược cho việc hạ lãi suất 50 điểm cơ bản cũng đã tăng từ 7% lên 8%. Tâm lý lạc quan này đã thúc đẩy thị trường tương lai chứng khoán Mỹ tăng: Nasdaq 100 E-mini, S&P 500 E-mini và Dow Jones E-mini đều tăng.
Tuy nhiên, báo cáo CPI của Mỹ sẽ là yếu tố quyết định tâm lý thị trường. Nếu dữ liệu lạm phát cao hơn dự kiến, có thể sẽ đè nén cược vào việc cắt giảm lãi suất mạnh mẽ và gây ra lo ngại về tình trạng đình trệ, ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường chứng khoán Mỹ. Ngược lại, nếu lạm phát giảm nhiệt, sẽ tăng cường niềm tin của thị trường và thúc đẩy tài sản rủi ro.
Trong khi đó, dữ liệu kinh tế của Nhật Bản cũng tạo ra sự không chắc chắn cho thị trường toàn cầu. Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Nhật Bản trong tháng Tám tăng 2,7% so với cùng kỳ năm trước, và chỉ số đánh giá tình hình sản xuất (BSI) bất ngờ tăng 3,8%, đều cho thấy áp lực lạm phát đang gia tăng. Điều này đã củng cố những suy đoán trên thị trường về khả năng Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) có thể tăng lãi suất trong quý IV. Việc Thủ tướng Nhật Bản Shinzo Abe từ chức, cùng với việc Sanae Takaichi, người ủng hộ chính sách nới lỏng, trở thành ứng cử viên kế nhiệm phổ biến, đã tạo ra bóng đổ cho xu hướng chính sách tiền tệ của Nhật Bản.
Việc Nhật Bản tăng lãi suất và Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất sẽ thu hẹp chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và Nhật, có thể kích hoạt việc Đóng vị thế trong "Kinh doanh chênh lệch giá đồng Yên (Yen Carry Trade)". Hành động đóng vị thế này đã khiến chỉ số Nasdaq Composite giảm mạnh 11.2% chỉ trong vài ngày vào năm 2024, ảnh hưởng tiềm tàng không thể xem thường. Tuy nhiên, tỷ giá USD/JPY vẫn ổn định quanh mức 147.458, cho thấy thị trường có thái độ thận trọng đối với sự không chắc chắn trong tương lai.
Bitcoin: Tình hình kỹ thuật đang tích lũy và nhu cầu từ các tổ chức trở lại
（Nguồn: TradingView）
Trong bối cảnh vĩ mô này, Bitcoin (BTC) đang cho thấy tín hiệu biến động tiềm ẩn mạnh mẽ. Hiện tại, giá Bitcoin dao động quanh mức 112,236 USD, các chỉ báo kỹ thuật cho thấy nó đang ở trong một hình thái tam giác đối xứng tăng.
Điểm quan trọng trong ngắn hạn: Mức hỗ trợ ở 107,304 USD, mức kháng cự ở 117,156 USD. Một khi vượt qua mức kháng cự, mục tiêu tăng có thể hướng tới 123,731 USD, 133,882 USD, và mục tiêu dài hạn thậm chí có thể đạt 150,309 USD.
Tín hiệu lịch sử lâu dài: Các nhà phân tích chỉ ra rằng dải Bollinger trên biểu đồ tháng của Bitcoin đã thu hẹp đến mức cực đoan nhất kể từ năm 2009. Lịch sử cho thấy, sự thu hẹp dải Bollinger vào các năm 2012, 2016 và 2020 đều báo hiệu sự tăng giá mạnh mẽ, điều này cho thấy Bitcoin đang chuẩn bị cho một biến động giá lớn nhất trong lịch sử.
Mô hình tăng giá: Mô hình "cốc và tay cầm (Cup-and-Handle)" trên biểu đồ tháng của Bitcoin cũng đang tiếp tục được xác nhận, với mục tiêu giá tối đa có thể đạt 305,000 USD trong khoảng thời gian 2025-2026, cao hơn hơn 170% so với giá hiện tại.
Ngoài mặt kỹ thuật, nhu cầu từ các tổ chức cũng đang trở lại. Mặc dù trước đó các nhà đầu tư nhỏ lẻ đã rút lui, nhưng công ty thông tin thị trường Santiment phát hiện rằng vốn tổ chức đang quay trở lại quỹ ETF Bitcoin giao ngay với "tốc độ đáng kinh ngạc". Công ty niêm yết tại Nhật Bản Metaplanet đã thông báo huy động 1,4 tỷ đô la, trong đó 1,25 tỷ đô la sẽ được sử dụng để mua Bitcoin, xác nhận thêm sự quan tâm mạnh mẽ của các tổ chức đối với tài sản này.
Kết luận: Chờ tín hiệu CPI, tài sản rủi ro đồng điệu
Báo cáo CPI của Mỹ hôm nay sẽ trở thành sự kiện then chốt định hình xu hướng thị trường tháng 9. Dù là đối với thị trường chứng khoán hay tiền điện tử, kết quả của nó sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và khẩu vị rủi ro toàn cầu. Trong bối cảnh khả năng giảm lãi suất của FED và tăng lãi suất của Ngân hàng trung ương Nhật Bản đan xen, sự thay đổi chênh lệch lãi suất giữa đô la Mỹ và yên Nhật cũng làm tăng thêm sự phức tạp cho thị trường. Điều này cho thấy, trong môi trường hiện tại, cả tài chính truyền thống lẫn tài sản tiền điện tử đều không thể tách rời khỏi bối cảnh kinh tế vĩ mô toàn cầu, tất cả các tài sản rủi ro đều đang chờ đợi cùng một tín hiệu, đồng điệu nhảy múa.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bão toàn cầu: Dữ liệu CPI định hình thị trường, Bitcoin nhảy múa cùng Phố Wall
Thị trường tài chính toàn cầu đang ở một ngã ba quan trọng. Các nhà giao dịch trên Phố Wall đang đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ cắt giảm lãi suất mạnh tay hơn sau dữ liệu việc làm yếu kém của Mỹ, điều này đã đẩy giá hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng cao. Tuy nhiên, báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ sắp được công bố hôm nay trở thành biến số quyết định hướng đi của thị trường. Đồng thời, dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Nhật Bản cũng dấy lên nghi vấn về việc Ngân hàng trung ương (BoJ) sẽ tăng lãi suất, có thể gây ra rủi ro đóng vị thế trong các giao dịch chênh lệch giá đồng yên. Trong cơn bão vĩ mô này, các tài sản rủi ro như Bitcoin đang theo dõi chặt chẽ những tín hiệu này, với các chỉ báo kỹ thuật và nhu cầu từ các tổ chức cho thấy khả năng biến động lớn.
Chỉ báo vĩ mô: Cược giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản
Những cảm xúc lạc quan của nhà đầu tư đối với việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất tiếp tục gia tăng. Báo cáo việc làm của Mỹ yếu hơn mong đợi và chỉ số giá sản xuất (PPI) giảm xuống đã khiến thị trường dự đoán khả năng Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng 9 đạt 100%. Nhưng điều đáng chú ý hơn là cược cho việc hạ lãi suất 50 điểm cơ bản cũng đã tăng từ 7% lên 8%. Tâm lý lạc quan này đã thúc đẩy thị trường tương lai chứng khoán Mỹ tăng: Nasdaq 100 E-mini, S&P 500 E-mini và Dow Jones E-mini đều tăng.
Tuy nhiên, báo cáo CPI của Mỹ sẽ là yếu tố quyết định tâm lý thị trường. Nếu dữ liệu lạm phát cao hơn dự kiến, có thể sẽ đè nén cược vào việc cắt giảm lãi suất mạnh mẽ và gây ra lo ngại về tình trạng đình trệ, ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường chứng khoán Mỹ. Ngược lại, nếu lạm phát giảm nhiệt, sẽ tăng cường niềm tin của thị trường và thúc đẩy tài sản rủi ro.
Trong khi đó, dữ liệu kinh tế của Nhật Bản cũng tạo ra sự không chắc chắn cho thị trường toàn cầu. Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Nhật Bản trong tháng Tám tăng 2,7% so với cùng kỳ năm trước, và chỉ số đánh giá tình hình sản xuất (BSI) bất ngờ tăng 3,8%, đều cho thấy áp lực lạm phát đang gia tăng. Điều này đã củng cố những suy đoán trên thị trường về khả năng Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) có thể tăng lãi suất trong quý IV. Việc Thủ tướng Nhật Bản Shinzo Abe từ chức, cùng với việc Sanae Takaichi, người ủng hộ chính sách nới lỏng, trở thành ứng cử viên kế nhiệm phổ biến, đã tạo ra bóng đổ cho xu hướng chính sách tiền tệ của Nhật Bản.
Việc Nhật Bản tăng lãi suất và Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất sẽ thu hẹp chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và Nhật, có thể kích hoạt việc Đóng vị thế trong "Kinh doanh chênh lệch giá đồng Yên (Yen Carry Trade)". Hành động đóng vị thế này đã khiến chỉ số Nasdaq Composite giảm mạnh 11.2% chỉ trong vài ngày vào năm 2024, ảnh hưởng tiềm tàng không thể xem thường. Tuy nhiên, tỷ giá USD/JPY vẫn ổn định quanh mức 147.458, cho thấy thị trường có thái độ thận trọng đối với sự không chắc chắn trong tương lai.
Bitcoin: Tình hình kỹ thuật đang tích lũy và nhu cầu từ các tổ chức trở lại
（Nguồn: TradingView）
Trong bối cảnh vĩ mô này, Bitcoin (BTC) đang cho thấy tín hiệu biến động tiềm ẩn mạnh mẽ. Hiện tại, giá Bitcoin dao động quanh mức 112,236 USD, các chỉ báo kỹ thuật cho thấy nó đang ở trong một hình thái tam giác đối xứng tăng.
Điểm quan trọng trong ngắn hạn: Mức hỗ trợ ở 107,304 USD, mức kháng cự ở 117,156 USD. Một khi vượt qua mức kháng cự, mục tiêu tăng có thể hướng tới 123,731 USD, 133,882 USD, và mục tiêu dài hạn thậm chí có thể đạt 150,309 USD.
Tín hiệu lịch sử lâu dài: Các nhà phân tích chỉ ra rằng dải Bollinger trên biểu đồ tháng của Bitcoin đã thu hẹp đến mức cực đoan nhất kể từ năm 2009. Lịch sử cho thấy, sự thu hẹp dải Bollinger vào các năm 2012, 2016 và 2020 đều báo hiệu sự tăng giá mạnh mẽ, điều này cho thấy Bitcoin đang chuẩn bị cho một biến động giá lớn nhất trong lịch sử.
Mô hình tăng giá: Mô hình "cốc và tay cầm (Cup-and-Handle)" trên biểu đồ tháng của Bitcoin cũng đang tiếp tục được xác nhận, với mục tiêu giá tối đa có thể đạt 305,000 USD trong khoảng thời gian 2025-2026, cao hơn hơn 170% so với giá hiện tại.
Ngoài mặt kỹ thuật, nhu cầu từ các tổ chức cũng đang trở lại. Mặc dù trước đó các nhà đầu tư nhỏ lẻ đã rút lui, nhưng công ty thông tin thị trường Santiment phát hiện rằng vốn tổ chức đang quay trở lại quỹ ETF Bitcoin giao ngay với "tốc độ đáng kinh ngạc". Công ty niêm yết tại Nhật Bản Metaplanet đã thông báo huy động 1,4 tỷ đô la, trong đó 1,25 tỷ đô la sẽ được sử dụng để mua Bitcoin, xác nhận thêm sự quan tâm mạnh mẽ của các tổ chức đối với tài sản này.
Kết luận: Chờ tín hiệu CPI, tài sản rủi ro đồng điệu
Báo cáo CPI của Mỹ hôm nay sẽ trở thành sự kiện then chốt định hình xu hướng thị trường tháng 9. Dù là đối với thị trường chứng khoán hay tiền điện tử, kết quả của nó sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và khẩu vị rủi ro toàn cầu. Trong bối cảnh khả năng giảm lãi suất của FED và tăng lãi suất của Ngân hàng trung ương Nhật Bản đan xen, sự thay đổi chênh lệch lãi suất giữa đô la Mỹ và yên Nhật cũng làm tăng thêm sự phức tạp cho thị trường. Điều này cho thấy, trong môi trường hiện tại, cả tài chính truyền thống lẫn tài sản tiền điện tử đều không thể tách rời khỏi bối cảnh kinh tế vĩ mô toàn cầu, tất cả các tài sản rủi ro đều đang chờ đợi cùng một tín hiệu, đồng điệu nhảy múa.