Tether заморозив понад 3,29 мільярди USDT, підхід, що відрізняється від Circle

Нові дослідження on-chain, опубліковані AMLBot, показують, що у період з 2023 по 2025 рік Tether заморозив понад 3,29 мільярди USDT на двох блокчейнах Ethereum і Tron, а також додав 7 268 адрес до чорного списку. Ці цифри значно перевищують Circle, оскільки USDC було заблоковано лише близько 109 мільйонів доларів США, що стосується 372 адрес у той самий період, що свідчить про дуже різні підходи до застосування правил, які формують ринок стабільних монет.

Згідно з даними, опублікованими разом із оновленою панеллю Dune, масштаб заморожених USDT у 30 разів більший за USDC як за вартістю, так і за кількістю гаманців. Варто зазначити, що лише мережа Tron містить до 1,75 мільярда USDT, заблокованих, що відображає центральну роль Tron у P2P-транзакціях, міжнародних платежах і ринку Азії.

Tether прагне до активної співпраці з регуляторами, наразі працює з понад 275 правоохоронними органами у 59 юрисдикціях. Компанія може обмежувати доступ до гаманців не лише за судовим наказом, а й на підставі повідомлень, пов’язаних із хакерськими атаками або розслідуваннями. У липні 2024 року загальна сума USDT, що була заморожена, перевищила 130 мільйонів доларів США, з них 29,6 мільйона доларів на Tron, пов’язані з кампанією Huione Group із Камбоджі, яка наразі під санкціями.

Ще одна суттєва різниця USDT — механізм спалювання та повторного випуску. Після завершення розслідування заблокований токен може бути знищений і замінений на «чистий» токен для повернення постраждалим або регуляторам. AMLBot зафіксував значну активність з спалювання USDT наприкінці 2025 року, вартістю понад 25 мільйонів доларів лише за один місяць. Однак цей підхід також викликає суперечки. У квітні 2025 року компанія з Техасу подала позов проти Tether після того, як 44,7 мільйона доларів були заморожені за запитом болгарської поліції, стверджуючи, що міжнародна правова процедура не була повністю дотримана.

Натомість Circle застосовує більш обережний підхід. Заморожування USDC зазвичай відбувається лише за наявності чітких юридичних підстав, таких як судовий наказ або санкційний список, з меншим числом випадків і зазвичай у кілька етапів. Коли адреса заблокована, кошти залишаються замороженими до ухвалення нового юридичного рішення, і механізм спалювання — повторного випуску відсутній.

Звіт опубліковано на тлі активного розширення Circle на регульованих ринках, зокрема нещодавнього партнерства з Bybit для зроблення USDC стандартним стабільною монетою на цій платформі. Тим часом, останні шахрайські схеми підкреслюють важливість швидкого втручання, і жорсткий підхід Tether деякі користувачі вважають ефективним захисним заходом, хоча побоювання щодо централізації залишаються.