Balancer ланцюгова реакція? Stream Finance зазнала збитків у 93 мільйони доларів, xUSD депег обвалився

У блокчейні доходів протоколу Stream Finance оголосили, що їхній делегований зовнішній керуючий фондом розкрив збитки активів у розмірі приблизно 93 мільйонів доларів, тому повністю призупинили виведення та внесення коштів. Їхній основний дохідний токен xUSD також зазнав серйозного розриву, впавши до 0,42 долара. Ця ситуація сталася після того, як Balancer v2 зазнав атаки, що викликало паніку на кількох блокчейнах, підкресливши структурні ризики високого важелевого ефекту та низької прозорості.

Stream Finance оголосила про призупинення депозитів і зняття коштів, втрата активів у 93 мільйони доларів США

Stream Finance сьогодні вранці на платформі X заявила, що зовнішній фондовий менеджер, відповідальний за управління коштами Stream, розкрив, що його збитки становлять приблизно 93 мільйонів доларів. Щоб з'ясувати правду, Stream найняла юридичну фірму Perkins Coie LLP, яку очолять Кіт Міллер і Джозеф Катлер.

Команда зазначила, що перед тим, як повністю оцінити масштаби та причини збитків, всі операції з внесення та виведення коштів будуть призупинені, і активно повертаються залишки ліквідних активів, щоб запобігти подальшому розширенню збитків.

xUSD серйозно відв'язався: ціна впала нижче 0.4 USD, паніка серед користувачів поширюється

Безпекова компанія PeckShield також негайно випустила попередження, вказуючи на те, що стабільний дохідний токен Stream xUSD помітно відколовся, впавши з 1,26 до 0,42 USD, а коливання продовжують наростати.

xUSD є основним продуктом Stream, що представляє позиції користувачів у стратегіях з високими прибутками, однак під час кризи ліквідності його забезпечення втрачає вартість разом із довірою до ринку.

DeFi ланцюгова реакція: атака Balancer викликала паніку, кошти поспішно виводять

Засновник Chaos Labs Омер Голдберг зазначив, що цей інцидент стався після атаки на Balancer v2, коли ринок DeFi все ще не мав ясності щодо масштабу та експозиції постраждалих ліквідних пулів. Ланцюги L2, такі як Base, Polygon та Sonic, також були під ризиком, і кожен ланцюг вживав заходів, таких як жорстке розгалуження або замороження, для термінового реагування.

(Balancer ймовірно зазнав атаки на 1,16 мільйона доларів! DeFi знову вибухає серйозними проблемами безпеки )

У ситуації з відсутністю прозорості інформації, кошти, звичайно, прагнуть повністю вивести з будь-якого можливого протоколу, що може бути під впливом. Ця ланцюгова реакція також торкнулася Stream Finance, структура якого з високим кредитним плечем та непрозорі інформаційні панелі або підтвердження запасів лише минулого тижня викликали багато запитань.

Stream засновник Solettyy та 0xlaw п'ять днів тому лише висловили намір запустити сторонній резервний доказ протягом 10 годин, а тепер акаунт останнього вже переведено в захищений режим. Chaos Labs дивиться на поточний стан продуктів із прибутковістю: небезпечна комбінація високого важеля та низької прозорості.

Аналіз Chaos Labs показує, що Stream Finance через багатоланцюгові ринкові позики, такі як Euler, Morpho або Silo, виконує високоризикові та високодохідні стратегії отримання доходу для коштів користувачів. Водночас xUSD використовується як заставне майно та активи доходу, що не лише посилює ефект важелів, але й робить систему більш вразливою в умовах стресу.

Позиція в Stream на Euler: позикові 416,7 мільйона доларів США в USDC під заставу xUSD, частина здоров'я вже на межі ліквідації (1.02)

Причина, чому таке відключення не призвело до ліквідації, полягає в тому, що деякі ринки використовують «основний ціновий оракул (fundamental oracle)», а не ціну на ринку в реальному часі для визначення цін.

Цей механізм фіксації цін може запобігти непотрібним ліквідаціям, викликаним короткостроковими коливаннями в звичайному режимі, але коли продукт справді зазнає краху, все ще інвестори останні беруть на себе погані борги.

(Відключення від USD: стійкість DeFi: ключові відмінності між ліквідацією у блокчейні та централізованими біржами)

Високий дохід супроводжується високим ризиком: ціна спеціалізації DeFi

Goldberg наголошує, що модель Stream підкреслює поступову структуризацію та ускладнення DeFi прибуткових продуктів, але водночас вона також робить їх більш складними для розуміння користувачами та важчими для регулювання:

Заплановані ринки (Curated Markets) можуть стати двигуном швидкого зростання, але не повинні перетворюватися на гонку за високими прибутками.

Він закликав галузь посилити підтвердження резервів, миттєві прозорі панелі та професіоналізацію управління ризиками, інакше високий дохід призведе лише до більшої кількості потенційних доміно.

Ця стаття Balancer ланцюгова реакція? Stream Finance зазнала збитків у 93 мільйони доларів, xUSD втратив прив'язку і зазнав краху вперше з'явилася на новинах у блокчейні ABMedia.