Яким чином оприлюднення CPI у п’ятницю вплине на Біткойн?

<translation_content> Біткойн готується до публікації Споживчого цінового індексу (CPI) США за вересень, який відбудеться 24 жовтня — це перші важливі макроекономічні дані з моменту припинення роботи федерального уряду.

Аналітики “The Kobeissi Letter” підкреслюють важливість цієї оновлення даних, зазначаючи, що це вперше з січня 2018 року, коли CPI публікується у п’ятницю, і всього за 5 днів до засідання Федеральної резервної системи 29 жовтня.

Крім того, через те, що Міністерство праці США призупинило публікацію всіх інших важливих економічних даних до завершення урядової停у, цей звіт CPI стане єдиним ключовим індикатором інфляції для ФРС.

Такий «один індикатор» підвищує значущість даних, оскільки не буде нових даних щодо зайнятості, кількості безробітних або цін виробників, що балансували б загальну економічну картину.

Останній звіт CPI показує, що інфляція в США за серпень склала 2,9%, що трохи вище за попередній місяць — 2,7%.

На основі цього економісти Wells Fargo наразі прогнозують, що інфляція за вересень злегка зросте до 3,1%, залишаючись у межах «поступового зниження інфляції».

Очікується, що базовий CPI без урахування цін на продукти харчування та енергоносії залишиться стабільним, що свідчить про те, що інфляційний тиск послаблюється, але ще не зник.

На всьому фінансовому ринку трейдери вже почали готуватися до потенційної політики зниження ставок. За даними інструменту Федеральної резервної системи (CME) FedWatch, ф’ючерси показують ймовірність зниження ставки на 29 жовтня — 99%, а ймовірність ще одного зниження у грудні — 85%.

Варто зазначити, що якщо дані CPI будуть нижчими за очікування (тобто інфляція сповільниться), це може ще більше посилити очікування зниження ставок і послабити долар.

Якщо ж дані виявляться вищими за очікування (тобто інфляція перевищить прогноз), це може короткостроково відновити очікування підвищення ставок.

Аналітики Kautious Data зазначають, що вплив CPI на Біткойн залишається безпосереднім, оскільки наразі «макро сигналів досить мало, що може створити короткострокову основу для бичачого сценарію у криптовалюті, а також збільшити ризики для ширшого ринку».

Вони підкреслюють, що якщо зростання базового CPI у порівнянні з попереднім місяцем буде менше 0,3% (тобто інфляція сповільниться), це підтримає песимістичний сценарій політики, посилить тиск на долар і буде сприятливим для золота, акцій та Біткойна.

Проте, якщо дані інфляції виявляться «жорсткими» (тобто інфляція залишиться високою), особливо якщо зростання цін на послуги та житло перевищить 0,4% у порівнянні з попереднім місяцем, це може підвищити долар і створити тиск на ризикові активи, включаючи Біткойн.

Вони також зазначають, що криптовалютний ринок зазвичай реагує «зростанням перед публікацією даних і «після виходу даних — розпродажем», що супроводжується підвищенням волатильності та поверненням капіталу».

У той же час аналітик компанії з цифрових активів Bitunix Dean Chen зазначає, що реакція ринку залежатиме від того, як інвестори переоцінять ризики після публікації даних.

Він підкреслює, що якщо дані відповідатимуть очікуванням, ринок, ймовірно, збережуть нинішню «високу ставку, але стабільність у довгостроковій перспективі», і Біткойн може залишатися поблизу своїх недавніх максимумів.

Якщо ж дані по базовому CPI будуть сильнішими за очікування, це може підвищити доходність американських державних облігацій і долар, викликавши короткостроковий відкат Біткойна з недавніх високих рівнів.

Крім того, Dean Chen додав, що якщо CPI буде нижчим за очікування (інфляція знизиться), це може активізувати потоки ETF і сприяти зростанню Біткойна до рівня 117 000 — 120 000 доларів.

Якщо ж дані виявляться вищими за очікування (інфляція зросте), це може змусити капітал повернутися до активів-укриттів, що поставить під питання рівень підтримки Біткойна біля 100 000 доларів.

Він додав: «Трейдери мають слідкувати за динамікою доходності держоблігацій і долара у реальному часі: якщо обидва зростатимуть одночасно, це створить тиск на Біткойн; якщо ж вони знизяться, це може знову активізувати ризикові активи».

«У цьому середовищі волатильність залишатиметься високою, а тривалість ETF-потоків визначатиме, чи зможе Біткойн відновити зростання після публікації даних.» </translation_content>