Біткойн фонд успішно запустив, БлекРок досліджує токенізовані ETF

Згідно з повідомленням Bloomberg, найбільша у світі компанія з управління активами BlackRock вивчає, як токенізувати біржові фонди (ETF) на блокчейні. Це обговорення відбулося після того, як спот Біткойн ETF компанії показав сильні результати, залучивши десятки мільярдів доларів капіталу з моменту запуску.

Куди направляються кошти американського Біткойн ETF

БлекРок робить наступний крок у токенізації

Bloomberg в четверг із посиланням на обізнані джерела повідомила, що BlackRock розглядає токенізацію фондів та ризикові експозиції реальних активів (RWA). Токенізовані ETF можуть принести багато переваг, зокрема можливість торгувати поза традиційними торговими годинами та використовувати акції як заставу в додатках децентралізованих фінансів (DeFi). Однак будь-які такі ініціативи все ще зіштовхнуться з регуляторними перешкодами перед реалізацією. За даними Morningstar, ETF вже стали одним із найвживаніших інвестиційних інструментів, їхня кількість навіть перевищує кількість акцій, що котируються на біржі. Ініціатива BlackRock щодо виведення ETF у блокчейн може стати знаковим моментом для злиття традиційних фінансів і технологій блокчейн.

Продовжуйте momentum BUIDL

Це не перший крок BlackRock у токенізації. Компанія вже управляє найбільшим у світі фондом токенізованого грошового ринку — BlackRock Dollar Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), який накопичив 2,2 мільярда доларів активів на таких блокчейнах, як Ethereum, Avalanche, Aptos та Polygon. JPMorgan називає токенізацію «значним стрибком» для індустрії фондів грошового ринку обсягом до 7 трильйонів доларів. Кроки BlackRock доповнюють подібні ініціативи Goldman Sachs та банку Нью-Йорка Меллон (BNY). Згідно з новим партнерством, клієнти BNY зможуть інвестувати в токенізовані фонди грошового ринку, власність яких буде безпосередньо зареєстрована на приватному блокчейні Goldman Sachs.

TradFi проти конкуренції стабільних монет

Зростання токенізованих грошових ринкових фондів відбувається на тлі зростання стабільних монет. Аналітики попереджають, що доходні стабільні монети можуть забрати ліквідність у традиційних банків. На початку цього року американська банківська лобістська група виступала проти таких токенів, причому варто зазначити, що ці токени були виключені з першого в США комплексного законодавства про стабільні монети - Закону GENIUS. У червні цього року стратег Джей Пі Морган Тереза Хо зазначила, що токенізовані фонди можуть допомогти зберегти позицію готівки на фінансових ринках. Дозволяючи інвесторам використовувати токенізовані частки грошового ринку як заставу, вони можуть зберегти дохід від відсотків, а не відмовлятися від доходу від відсотків, закладаючи готівку або державні облігації США.

Макроекономічні перспективи BlackRock

БлекРок розглядає можливість випуску токенізованого ETF, що свідчить про зростаючу тенденцію токенізації активів реального світу як моста між традиційними фінансами та ринком блокчейну. Оскільки впровадження стейблкоїнів продовжує прискорюватися, очікується, що чіткіша регуляція в рамках закону GENIUS підтримає більш широкий процес токенізації. Якщо БлекРок продовжить рухатися в цьому напрямку, це може не лише перетворити торгівлю ETF, але й змінити способи взаємодії цих фондів з новими екосистемами DeFi, таким чином ставлячи компанію на передовій фінансових інновацій.