Зв’язок між кредитним плечем і маржею
Маржа - це основна сума, необхідна для участі у ф’ючерсній торгівлі при відкритті позиції. Оскільки контракт має властивість високого кредитного плеча, ви можете торгувати з більшим фінансовим масштабом, маючи ту ж саму суму основного капіталу.
Кредитне плече має властивість збільшувати прибутки і збитки.
При утриманні однієї і тієї ж позиції, чим вище кредитне плече, тим менша сума маржі необхідна, і тим вищий ризик.
І навпаки, чим менше кредитне плече, тим більша сума маржі необхідна, і тим менший ризик.
На Gate існує два режими маржі: Режим ізольованої маржі та режим перехресної маржі.
Режим ізольованої маржі
У режимі ізольованої маржі існує фіксоване значення маржі позиції. Вона починається з початкової маржі, яку можна змінювати, регулюючи кредитне плече, ліміт ризику, маржу для поповнення і зняття коштів. Коли залишок маржі дорівнює або нижчий за маржу підтримки, запускається ліквідація. У цей момент маржа позиції може стати для вас найбільшою втратою.
Формула розрахунку початкової маржі в режимі ізольованої маржі
Початкова ізольована маржа = (Вартість позиції / Кредитне плече) + Комісія за закриття
Для прикладу
Користувач A в даний час тримає позицію вартістю 100 USDT з кредитним плечем 100X в режимі ізольованої маржі, тоді маржа становить
100/100 + 100 x 0.075% = 1.075USDT
Якщо ви хочете дізнатися, як налаштувати маржинальний режим, будь ласка, зверніться до розділів “Як налаштувати кредитне плече”, “Перемикання маржинального режиму” або “Позиційний режим”.
Режим крос-маржі
У режимі крос-маржі всі залишки на вашому рахунку використовуються як маржа. Ви можете налаштувати кілька контрактних позицій в режимі перехресної маржі, в якому всі позиції можуть використовувати залишок на рахунку в якості маржі. Однак, нереалізований PNL не може бути використаний як маржа для інших позицій. У цьому маржинальному режимі, коли вартість чистих активів недостатня для задоволення вимог щодо підтримання маржі, буде ініційовано ліквідацію позиції. Якщо позиція буде ліквідована, ви втратите всі активи у відповідній валюті.
Формула розрахунку початкової маржі в режимі крос-маржі
Початкова крос-маржа = Вартість позиції х коефіцієнт початкової маржі + комісія за закриття
Коли є нереалізований PNL і стан збитку, до маржі в режимі перехресної маржі слід додати абс.
Приклад
Користувач B має позицію вартістю 100 USDT в режимі крос-маржі, початковий коефіцієнт маржі становить 1%, баланс - 200 USDT, а поточні нереалізовані прибутки і збитки - +10 USDT. Тоді її маржа становить
100 х 1% + 100 х 0,075% = 1,075 USDT
Тобто, маржа, показана в позиції, становить 1,075 USDT, а фактична маржа позиції - 200 USDT.
Примітка
- В режимі односторонньої позиції ізольована маржа і перехресна маржа взаємозамінні в будь-який час утримання позиції. У режимі хеджування вони не взаємозамінні.
- Якщо ви хочете дізнатися, як переключити режим позиції, будь ласка, зверніться до розділу Як налаштувати кредитне плече, переключити режим маржі або позиційний режим.
- Кредитне плече не впливає на нереалізований PNL.
- При зміні кредитного плеча позиції відповідно зміниться розмір початкової маржі, але кількість позицій залишиться незмінною.
- Як згадувалося вище, перевага високого кредитного плеча полягає в тому, що ви можете відкрити більшу кількість контрактів з тією ж самою сумою маржі. Таким чином, нереалізований PNL збільшиться через збільшення кількості контрактів.
Gate залишає за собою остаточне право інтерпретувати продукт.
