ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:
-
ออนโด้ (Ondo) มีแรงส่งมากขึ้นจากความร่วมมือกับ Franklin Templeton ที่ผลักดันกองทุน ETF แบบโทเคไนซ์ให้เทรดบนเชน ซึ่งช่วยเพิ่มมูลค่ารวมที่ล็อกไว้ (TVL) และขยายการเข้าถึงของสถาบันอย่างมีนัยสำคัญ
-
ดอกเบี้ยค้างของสัญญาฟิวเจอร์ส (open interest) พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ขณะที่อัตราค่าธรรมเนียมการระดมทุน (funding rates) ยังคงเป็นบวก แสดงถึงการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นของนักเทรด แม้ข้อมูลการชำระบัญชีจะส่งผลต่อสถานะฝั่งบูลที่ใช้เลเวอเรจในช่วงที่ผ่านมา
-
ตัวชี้วัดทางเทคนิคชี้ไปที่ความเป็นไปได้ของการเบรกเอาต์เหนือโซนแนวต้านสำคัญ โดยโมเมนตัมกำลังเพิ่มขึ้นขณะที่ราคายังคงยืนเหนือแนวรับและเข้าใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (moving averages) ที่สำคัญ
ออนโด้ได้ยืดการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ห้าติดต่อกัน โดยการผสานการใช้งานของสถาบันแห่งใหม่และกิจกรรมด้านอนุพันธ์ที่เพิ่มขึ้นเป็นแรงผลักดันให้เกิดความสนใจใหม่ในตลาดสินทรัพย์แบบโทเคไนซ์
นอกจากนี้ โปรเจกต์ได้ยืนยันความร่วมมือกับ Franklin Templeton เพื่อพาโทเคไนซ์กองทุนแลกเปลี่ยนซื้อขาย (exchange-traded funds) เข้าสู่การเทรดบนเชน ซึ่งช่วยขยายการเข้าถึงและเสริมความแข็งแกร่งให้กับการเติบโตของมูลค่าที่ล็อกไว้
การเคลื่อนไหวนี้เชื่อมออนโด้เข้ากับบริษัทที่บริหารสินทรัพย์ราว 1.7 ล้านล้านดอลลาร์ และยังนำการเทรดตลอด 24 ชั่วโมงผ่านโครงข่ายบล็อกเชน
ดังนั้น มูลค่ารวมที่ล็อกไว้ทั้งหมด (total value locked) จึงเพิ่มขึ้นเป็น 2.92 พันล้านดอลลาร์ จาก 2.70 พันล้านดอลลาร์เมื่อช่วงต้นสัปดาห์ สะท้อนถึงการไหลเข้าของเงินทุนอย่างต่อเนื่องสู่แพลตฟอร์ม
สัญญาณกิจกรรมด้านอนุพันธ์บ่งชี้ถึงการมีส่วนร่วม
นอกจากนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดตอบสนองอย่างรวดเร็วเมื่อดอกเบี้ยค้างของสัญญาฟิวเจอร์สพุ่งขึ้นมากกว่าสิบเจ็ดเปอร์เซ็นต์ภายในวันเดียว ซึ่งบ่งชี้ถึงการจัดวางสถานะที่แข็งแกร่งขึ้นในตลาดอนุพันธ์
อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการชำระบัญชี (liquidation) แสดงให้เห็นความสูญเสียมากกว่า 600,000 ดอลลาร์ โดยสถานะฝั่งลอง (long positions) เป็นสัดส่วนส่วนใหญ่ เนื่องจากความผันผวนในระยะสั้นได้ทดสอบความเชื่อมั่นฝั่งขาขึ้น
นอกจากนี้ อัตราการระดมทุน (funding rates) ยังคงเป็นบวก ซึ่งบ่งชี้ว่านักเทรดยังคงเอนเอียงไปที่การเปิดรับความเสี่ยงด้านขาขึ้น แม้จะเกิดการชำระบัญชีเมื่อไม่นานมานี้และแรงกดดันในการขายระยะสั้นเป็นช่วง ๆ
ราคาทดสอบโซนแนวต้านสำคัญ
เชิงเทคนิคแล้ว ออนโด้เทรดอยู่ใกล้เส้นแนวต้านที่กำลังเลื่อนลง (descending resistance line) ใกล้กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (fifty-day exponential moving average) ที่ราว $0.2767 ซึ่งการเบรกเอาต์อาจเปิดเป้าหมายที่สูงขึ้น
หากราคาสามารถขยับขึ้นอย่างต่อเนื่องเหนือระดับนี้ จะทำให้เห็นจุดสูงสุดในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ใกล้ $0.2968 และค่าเฉลี่ย 100 วันที่ตามมาที่ $0.3360 หากโมเมนตัมยังคงดำเนินต่อไป
ที่มา: TradingView
นอกจากนี้ ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังสนับสนุนมุมมองขาขึ้น เนื่องจาก MACD ได้ตัดขึ้นเหนือเส้นสัญญาณ (signal line) แล้ว ขณะที่ RSI ยังคงอยู่เหนือโซนกึ่งกลาง (mid-range) และยังมีพื้นที่ให้ปรับขึ้นได้
ระดับแนวรับยังคงมีความสำคัญ
อย่างมีนัยสำคัญ การเคลื่อนไหวของราคา (price action) ยังคงอยู่เหนือจุดต่ำสุดของวันที่เก้ากุมภาพันธ์ (February ninth low) ใกล้ $0.2405 ซึ่งเทรดเดอร์มองว่าเป็นโซนแนวรับสำคัญในช่วงการฟื้นตัวในปัจจุบัน
หากโทเคนไม่สามารถรักษาบริเวณนี้ไว้ได้ ก็อาจกลับไปทดสอบ $0.2018 จากช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ สะท้อนถึงการย่อตัวที่กว้างขึ้น หากไม่มีดีมานด์ที่หนุนอย่างต่อเนื่อง
ยิ่งไปกว่านั้น การผสานรวมของกองทุนแบบโทเคไนซ์ยังเพิ่มชั้นของการเปิดรับจากสถาบันให้กับการเงินแบบกระจายอำนาจ (decentralized finance) โดยทำให้ผลิตภัณฑ์แบบดั้งเดิมสอดคล้องกับการชำระบัญชีบนบล็อกเชนและการเข้าถึงการเทรดแบบต่อเนื่อง
ดังนั้น นักวิเคราะห์จึงสังเกตว่า โครงสร้างลักษณะนี้อาจขยายการมีส่วนร่วมให้เกินผู้ใช้สายคริปโตโดยกำเนิด (crypto-native users) เนื่องจากผลิตภัณฑ์การลงทุนที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล (regulated investment products) เข้าถึงได้ง่ายขึ้นผ่านระบบบนเชน
แรงส่งจากตลาดที่ผสานกันขับเคลื่อนแนวโน้ม
นอกจากนี้ การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของมูลค่าที่ล็อกไว้ควบคู่กับการเติบโตของอนุพันธ์ ชี้ให้เห็นถึงรูปแบบความต้องการทั้งฝั่งสปอต (spot) และฟิวเจอร์ส (futures) ที่ยังคงกำหนดทิศทางราคาของระยะสั้น
อีกทั้ง ข้อมูลตลาดชี้ว่าเทรดเดอร์ต่างจับตาแนวต้านอย่างใกล้ชิด ขณะที่ปริมาณการเทรดที่เพิ่มขึ้นและการเข้าจัดวางสถานะใกล้ค่าเฉลี่ยสำคัญมักมาก่อนการเคลื่อนไหวที่ชี้ขาดทั้งสองทิศทาง
อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมในปัจจุบันทำให้ยังคงให้ความสนใจกับความเป็นไปได้ของการเบรกเอาต์ โดยแรงซื้อค่อย ๆ สะสมข้ามช่วงเวลาไปยังระยะใกล้
