สมาคมทองคำโลกเปิดตัวกรอบการสร้างโทเคนทองคำ เอกสารเขียวแนวคิด "ทองคำในฐานะบริการ" ออกแบบ

สมาคมทองคำโลก (WCG) ร่วมกับกลุ่มที่ปรึกษาบอสตัน (BCG) เปิดตัวรายงานขาวเกี่ยวกับ “ทองคำในรูปแบบบริการ (Gold-as-a-Service)” ซึ่งนำเสนอโครงสร้างแพลตฟอร์มเปิด เพื่อเชื่อมโยงระบบการเก็บรักษาทองคำทางกายภาพกับโครงสร้างพื้นฐานการออกและบริหารจัดการผลิตภัณฑ์ทองคำในรูปแบบโทเคนดิจิทัล สร้างมาตรฐานอุตสาหกรรมที่เปิดกว้างสำหรับการนำไปใช้ในองค์กรต่าง ๆ

ทองคำในรูปแบบบริการ: แนวคิดการออกแบบโครงสร้างแพลตฟอร์มเปิด

แพลตฟอร์มที่สมาคมทองคำโลกเปิดตัวในครั้งนี้ไม่ได้เติมเต็มช่องว่างในตลาด แต่เป็นการเติมเต็มช่องว่างด้านมาตรฐาน คุณแมทเทียส ทอเบอร์ (Mattias Tauber) กรรมการผู้จัดการและหุ้นส่วนอาวุโสของ BCG ชี้ให้เห็นว่า “ปัญหาไม่ใช่ทองคำจะถูกดิจิทัลหรือไม่ แต่คือทองคำจะเข้าร่วมในระบบการเงินสมัยใหม่อย่างไรโดยไม่เสียความสมบูรณ์ของวัตถุจริง”

สมาคมทองคำโลก (WCG) ระบุว่า อุตสาหกรรมบริการทางการเงินกำลังเผชิญกับ “การเปลี่ยนแปลงดิจิทัลอย่างรวดเร็วและกว้างขวาง” ทองคำจำเป็นต้องพัฒนาตามไปด้วย “โครงสร้างพื้นฐานร่วมกันสามารถช่วยให้ทองคำเข้าถึงง่ายขึ้น ซื้อขายง่ายขึ้น และผสานเข้ากับระบบการเงินสมัยใหม่อย่างสมบูรณ์ — เพื่อให้แน่ใจว่ามันยังคงมีความสำคัญเช่นเดียวกับหลายพันปีที่ผ่านมา”

หกฟังก์ชันหลักของแพลตฟอร์มทองคำในรูปแบบบริการ

• การออกและบริหารจัดการโทเคนในมาตรฐานเดียวกัน: ลดความซับซ้อนของตลาดและความแตกต่างของโครงสร้างโทเคนจากผู้ออกหลายราย
• เพิ่มความสามารถในการแลกเปลี่ยนทองคำดิจิทัล: ให้โทเคนทองคำจากแพลตฟอร์มต่าง ๆ สามารถแลกเปลี่ยนกันได้
• การฝังกลไกการตรวจสอบและรับรอง: เพิ่มความโปร่งใสและความสามารถในการตรวจสอบสำรองทองคำบนบล็อกเชน
• การเชื่อมต่อกับช่องทางการเงินแบบดั้งเดิม: เชื่อมโยงระบบการเงินแบบดั้งเดิมกับระบบการเงินแบบกระจายศูนย์
• การประสานงานและการตรวจสอบความถูกต้องของการเก็บรักษา: ลดความซับซ้อนในการดำเนินงานของหลายฝ่าย
• การปรับปรุงสภาพคล่องในตลาดการให้กู้ยืม: ทำให้ทองคำในรูปแบบโทเคนกลายเป็นสินทรัพย์ค้ำประกันที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น

ผลกระทบของกรอบแนวคิดสมาคมทองคำโลกต่อ ตลาดทองคำในรูปแบบโทเคนดิจิทัลที่มีอยู่

(แหล่งข้อมูล: RWA.xyz)

ในตลาดมีผลิตภัณฑ์ทองคำในรูปแบบโทเคนดิจิทัลที่เกิดจากเทคโนโลยีบล็อกเชน เช่น Tether Gold (XAUT) และ Pax Gold (PAXG) ซึ่งแต่ละรายได้สร้างโมเดลการเก็บรักษา การปฏิบัติตามกฎระเบียบ และการไถ่ถอนของตนเอง ข้อมูลจาก CoinGecko ระบุว่า มูลค่าตลาดของ Tether Gold อยู่ที่ประมาณ 2.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 17% ใน 12 เดือนที่ผ่านมา ขณะที่ Pax Gold มีมูลค่าประมาณ 2.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ความแตกต่างของกรอบแนวคิดสมาคมทองคำโลกอยู่ที่ตำแหน่งในอุตสาหกรรม สำหรับสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมที่ต้องการลงทุนในทองคำ การมีมาตรฐานเดียวกันที่ได้รับการรับรองจากสมาคมอุตสาหกรรมจะช่วยลดต้นทุนด้านการประเมินความสอดคล้อง และสนับสนุนให้บริษัทบริหารสินทรัพย์หลักนำทองคำในรูปแบบโทเคนเข้าเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนอย่างเป็นทางการมากขึ้น

ภาพรวมตลาดทองคำในรูปแบบโทเคนดิจิทัล: มูลค่า 5.5 พันล้านดอลลาร์ และแรงผลักดัน

ความต้องการทองคำทั่วโลกที่พุ่งสูงขึ้นเป็นแรงผลักดันสำคัญที่ทำให้ตลาดทองคำในรูปแบบโทเคนเติบโตอย่างรวดเร็ว ในบริบทของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ คาดการณ์เงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น และดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ทองคำยังคงรักษาสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างต่อเนื่อง รูปแบบโทเคนทำให้สถาบันและนักลงทุนรายย่อยสามารถเข้าถึงทองคำจริงได้ด้วยต้นทุนต่ำและความยืดหยุ่นสูง ซึ่งเป็นทางเลือกสำคัญนอกเหนือจากกองทุน ETF ทองคำแบบดั้งเดิม

สมาคมทองคำโลกในครั้งนี้สร้างกรอบแนวคิดในช่วงเวลาที่ตลาดสินค้าโทเคนในรูปแบบนี้กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็ว แต่ยังไม่มีมาตรฐานอุตสาหกรรมที่เป็นเอกฉันท์ การดำเนินการนี้อาจเร่งให้ทุนสถาบันเข้าสู่ตลาดทองคำในรูปแบบโทเคนอย่างเป็นทางการมากขึ้น

คำถามที่พบบ่อย

กรอบแนวคิด “ทองคำในรูปแบบบริการ” ของสมาคมทองคำโลกคืออะไร?

“ทองคำในรูปแบบบริการ” เป็นกรอบแนวคิดเปิดของสมาคมทองคำโลกและ BCG ซึ่งเป้าหมายหลักคือเชื่อมโยงระบบการเก็บรักษาทองคำทางกายภาพกับโครงสร้างพื้นฐานการออกและบริหารจัดการทองคำในรูปแบบโทเคนดิจิทัล เพื่อสร้างมาตรฐานอุตสาหกรรมที่เปิดกว้าง ครอบคลุมการกำหนดแนวทางการออกโทเคน การเพิ่มความสามารถในการแลกเปลี่ยน การฝังกลไกการตรวจสอบและรับรอง รวมถึงการปรับปรุงสภาพคล่องในตลาดการให้กู้ยืม

กรอบแนวคิดของสมาคมทองคำโลกแตกต่างจากผลิตภัณฑ์อย่าง Tether Gold, Pax Gold อย่างไร?

Tether Gold และ Pax Gold เป็นผลิตภัณฑ์ดิจิทัลที่สร้างขึ้นจากเทคโนโลยีบล็อกเชนโดยตรง แต่ละรายมีโมเดลการดำเนินงานที่เป็นอิสระ กรอบแนวคิดของสมาคมทองคำโลกมุ่งเน้นการสร้างมาตรฐานอุตสาหกรรมร่วมกัน ซึ่งอาจช่วยให้สถาบันการเงินดั้งเดิมยอมรับและนำไปใช้ได้ง่ายขึ้น และมีผลกระทบเชิงระบบต่อการยอมรับทองคำในรูปแบบโทเคนในระดับองค์กร

ตลาดทองคำในรูปแบบโทเคนดิจิทัลในปัจจุบันมีขนาดเท่าไร?

ข้อมูลจาก RWA.xyz ระบุว่ามูลค่ารวมของสินทรัพย์ทองคำในรูปแบบโทเคนบนบล็อกเชนอยู่ที่ประมาณ 5.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นประมาณ 20% ของมูลค่ารวมของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงที่ถูกโทเคน และเติบโตขึ้นถึง 340% ใน 12 เดือนที่ผ่านมา โดย Tether Gold และ Pax Gold รวมกันมีมูลกว่า 4.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ