ความเชื่อมั่นในตลาดการเงินดูเหมือนจะอ่อนแอลงกว่าที่เคยเป็นเพียงไม่กี่วันก่อน และความเชื่อมั่นที่ลดลงนี้ก็ผลักดันให้นักลงทุนหลายรายถอนเงินทุนออกจากกองทุนและสินทรัพย์เสี่ยง การขอถอนเงินไหลเข้ามาในหนึ่งในกองทุนเครดิตส่วนตัวชั้นนำของ BlackRock และแรงกดดันนั้นก็มีมากพอที่ผู้จัดการสินทรัพย์จะจำกัดจำนวนเงินที่นักลงทุนสามารถถอนออกได้
เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาเดียวกับที่ราคาบิทคอยน์ลดลงจากจุดสูงสุดในรอบล่าสุด และตลาดคริปโตโดยรวมก็เคลื่อนไหวในแนวโน้มที่ต่ำลง เวลานี้ดึงดูดความสนใจของนักวิเคราะห์ตลาดเป็นอย่างมาก เพราะความเครียดด้านสภาพคล่องในระบบการเงินแบบดั้งเดิมมักจะปรากฏควบคู่ไปกับแรงกดดันในสินทรัพย์เสี่ยง เช่น BTC
นักวิเคราะห์ตลาด Wealthy Anon ได้ชี้ให้เห็นถึงสถานการณ์นี้เมื่อราคาหุ้นของ BlackRock ลดลงประมาณ 7.17% หลังจากบริษัทจำกัดการถอนเงินในกองทุนเครดิตส่วนตัวมูลค่า 26 พันล้านดอลลาร์ของบริษัท ข้อความของเขาเป็นการแสดงให้เห็นว่านักลงทุนได้เร่งถอนตำแหน่งออกอย่างรวดเร็วจนบังคับให้มีการจำกัด
ข้อสังเกตของ Wealthy Anon ชี้ให้เห็นถึงความกังวลสำคัญ กองทุนเครดิตส่วนตัวถือเงินกู้ที่ไม่สามารถขายได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งหมายความว่าคำขอถอนเงินจำนวนมากอาจสร้างแรงกดดันด้านสภาพคล่องในทันที แรงกดดันนี้ไม่ได้หมายความว่าจะล่มสลายเสมอไป แต่สามารถเปิดเผยความเครียดภายในตลาดที่ขึ้นอยู่กับความเชื่อมั่น
- การจำกัดการถอนเงินในกองทุนเครดิตส่วนตัวของ BlackRock เผยให้เห็นความเครียดในอุตสาหกรรมมูลค่า 1.8 ล้านล้านดอลลาร์
- ราคาบิทคอยน์ลดลงต่อเนื่องในขณะที่สินทรัพย์เสี่ยงตอบสนองต่อความเครียดด้านสภาพคล่อง
- ข้อมูลตลาดคริปโตแสดงให้เห็นถึงการลดหนี้อย่างกว้างขวาง แทนที่จะเป็นการล่มสลายอย่างกะทันหัน
การจำกัดการถอนเงินในกองทุนเครดิตส่วนตัวของ BlackRock เผยให้เห็นความเครียดในอุตสาหกรรมมูลค่า 1.8 ล้านล้านดอลลาร์
นักวิเคราะห์ตลาดอีกคนที่รู้จักกันในชื่อ NoLimit ได้ขยายความในเรื่องนี้และอธิบายกลไกเบื้องหลังการจำกัดการถอนเงิน กองทุนของ BlackRock ได้รับคำขอถอนเงินประมาณ 1.2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ นักลงทุนพยายามถอนเงินประมาณ 9.3% ของทุนในกองทุน แต่กองทุนอนุญาตให้ถอนเงินได้เพียง 5% ตามมาตรฐานเท่านั้น
BlackRock จ่ายเงินประมาณ 620 ล้านดอลลาร์และเลื่อนคำขอถอนที่เหลือออกไป รายละเอียดนี้สำคัญเพราะแสดงให้เห็นช่องว่างระหว่างความต้องการสภาพคล่องของนักลงทุนและสภาพคล่องที่มีอยู่ในพอร์ตเงินกู้ของกองทุน
NoLimit ยังชี้ให้เห็นว่ากรณีของ BlackRock ไม่ใช่เรื่องเฉพาะตัว Blackstone ก็พบคำขอถอนเงินถึง 7.9% ในกองทุนที่คล้ายกัน และได้ฉีดเงินของตนเองประมาณ 400 ล้านดอลลาร์เพื่อรองรับการถอนเงิน Blue Owl ก็ใช้มาตรการที่เข้มงวดยิ่งขึ้นและเปลี่ยนบางส่วนของการชำระเงินถอนเป็นข้อตกลงแบบ IOU
Bill Eigen จาก JPMorgan ได้เตือนมานานแล้วว่าการใช้เลเวอเรจและความโปร่งใสที่จำกัดในเครดิตส่วนตัวสมควรได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิด Eigen เคยสรุปความเสี่ยงอย่างชัดเจนว่า ข่าวร้ายในตลาดที่ใช้เลเวอเรจมักจะมาถึงพร้อมกันในเวลาเดียวกัน
ผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่หลายแห่งปรับตัวลดลงในตลาดหุ้นหลังจากข่าวของ BlackRock แพร่กระจายออกไป เช่น KKR, Carlyle, Apollo, Ares, Blue Owl และ TPG ต่างก็ลดลงประมาณ 5% ถึง 6% ในวันเดียวกัน
ราคาบิทคอยน์ลดลงต่อเนื่องในขณะที่สินทรัพย์เสี่ยงตอบสนองต่อความเครียดด้านสภาพคล่อง
ราคาบิทคอยน์เคลื่อนไหวในแนวโน้มที่ต่ำลงในช่วงเวลาเดียวกันและเพิ่มความสนใจต่อเรื่องราวของ BlackRock BTC เคยเทรดใกล้ 74,000 ดอลลาร์ในต้นสัปดาห์ก่อนที่จะลดลงกลับเข้าสู่ช่วงสูง 60,000 ดอลลาร์ การลดลงนี้คิดเป็นประมาณ 4% ถึง 5% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา
กิจกรรมการซื้อขายล่าสุดแสดงให้เห็นว่าบิทคอยน์อยู่ในระดับสนับสนุนสำคัญระหว่าง 67,000 ถึง 68,000 ดอลลาร์ ขณะที่ระดับแนวต้านยังคงใกล้เคียงกับ 70,000 ดอลลาร์ และบริเวณจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ระหว่าง 73,500 ถึง 74,000 ดอลลาร์
Ethereum, Solana, BNB, XRP และเหรียญ altcoins ขนาดใหญ่อื่น ๆ ก็เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน หลายเหรียญลดลงประมาณ 3% ถึง 5% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา
ข้อมูลตลาดคริปโตแสดงให้เห็นถึงการลดหนี้อย่างกว้างขวาง แทนที่จะเป็นการล่มสลายอย่างกะทันหัน
การวิเคราะห์โครงสร้างตลาดอย่างละเอียดช่วยอธิบายการลดลงล่าสุด มูลค่าตลาดรวมของคริปโตลดลงจากประมาณ 2.40 ล้านล้านดอลลาร์เหลือประมาณ 2.32 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการลดลงประมาณ 3.4%
กิจกรรมการซื้อขายก็ลดลงเช่นกัน ปริมาณการซื้อขายคริปโตทั้งหมดอยู่ที่ประมาณ 89 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลงเกือบ 16% ในช่วงเวลาเดียวกัน
ตลาดอนุพันธ์ก็แสดงสภาพคล้ายกัน ความสนใจเปิดทั่วโลกลดลงประมาณ 6.8% เหลือประมาณ 376 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าการใช้เลเวอเรจได้ลดลงหลังจากการรีบาวด์ครั้งล่าสุด
| ตัวชี้วัด |
| สถานะล่าสุด |
| การเปลี่ยนแปลงใน 24 ชม. |
| ทำไมถึงสำคัญ |
| — |
| มูลค่าตลาดรวมคริปโต |
| ~2.32 ล้านล้านดอลลาร์ |
| -3.4% |
| แสดงขนาดของการขายออก |
| ปริมาณการซื้อขายคริปโต 24 ชม. รวม |
| ~89 พันล้านดอลลาร์ |
| -16% |
| สภาพคล่องที่ลดลงอาจเพิ่มความผันผวน |
| ความสนใจเปิดในตลาดอนุพันธ์ทั่วโลก |
| ~376 พันล้านดอลลาร์ |
| -6.8% |
| เลเวอเรจออกจากระบบหลังการรีบาวด์ |
| ส่วนแบ่งตลาดของ BTC |
| ~58.4% |
| คงที่ |
| Bitcoin ยังคงเป็นผู้นำตลาด |
| ดัชนีความกลัวและความโลภ |
| 19 ความกลัวสุดขีด |
| จาก 20 |
| ความรู้สึกยังเปราะบาง |
| ความรู้สึกโดยรวมในโซเชียลมีเดีย |
| 4.77 / 10 |
| ไม่ระบุ |
| โทนเสียงโดยรวมยังคงเป็นเชิงลบเล็กน้อย |
ดัชนีความกลัวและความโลภขณะนี้อยู่ที่ 19 ซึ่งจัดอยู่ในโซนความกลัวสุดขีด ระดับนี้มักปรากฏหลังการปรับฐานอย่างรุนแรงในรอบตลาดที่แข็งแกร่ง
บิทคอยน์เป็นตัวขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวล่าสุด BTC เคยขึ้นใกล้ 74,000 ดอลลาร์ในต้นสัปดาห์ก่อนที่จะลดลงไปในช่วงสูง 60,000 ดอลลาร์ เหรียญ altcoins ขนาดใหญ่อื่น ๆ ก็เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน เนื่องจากสภาพคล่องมีผลต่อภาพรวมของตลาดคริปโต
สภาพเศรษฐกิจมหภาคก็มีบทบาทสำคัญเช่นกัน รายงานการจ้างงานของสหรัฐที่อ่อนแอแสดงให้เห็นว่ามีการสูญเสียงานประมาณ 92,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.4% ราคาน้ำมันที่สูงกว่า 90 ดอลลาร์ในช่วงความตึงเครียดในตะวันออกกลางก็เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อในขณะที่แนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจก็ชะลอลงด้วยเช่นกัน
แรงกดดันในการขายในระยะสั้นก็ปรากฏในระบบนิเวศคริปโตเองด้วย โดยประมาณ 27,000 BTC ถูกโอนจากกระเป๋าเงินของผู้ถือระยะสั้นไปยังตลาดแลกเปลี่ยนภายในวันเดียว เหรียญจำนวนมากเหล่านี้ซื้อไว้ในช่วงราคาประมาณ 68,000 ถึง 74,000 ดอลลาร์ และทำกำไรก่อนการลดลงล่าสุด
Kaspa ครองความรู้สึกของชุมชน CoinMarketCap ด้วยคะแนนความเชื่อมั่น 90% เป็นบูลลิช – นี่คือเหตุผล_**
การปิดสถานะในตลาดอนุพันธ์ก็เพิ่มแรงกดดันอีกชั้น โดยประมาณ 320 ล้านถึง 330 ล้านดอลลาร์ในตำแหน่งที่ใช้เลเวอเรจหายไปภายใน 24 ชั่วโมง อัตราการระดมทุนยังคงใกล้ระดับเป็นกลางหลังจากการเคลื่อนไหวครั้งนี้
โดยรวมแล้ว ข้อมูลเหล่านี้ช่วยให้มองภาพชัดเจนขึ้น การลดลงนี้ดูเหมือนเป็นการปรับความเสี่ยงหลังจากการรีบาวด์ที่แข็งแกร่ง มากกว่าจะเป็นการล่มสลายอย่างกะทันหันของตลาดคริปโต
