ตลาดตราสารอนุพันธ์กำลังกลายเป็นพื้นที่สำคัญที่มีศักยภาพที่ยังไม่ได้ใช้สำหรับคอกม้าแบบกระจายอำนาจ
เขียนโดยสเตซี่ มูร์
เรียบเรียงโดย: Shenchao TechFlow
เมื่อเร็วๆ นี้ Delphi_Digital ได้เปิดตัวแนวโน้มสำหรับ DeFi ในปี 2024 ผู้เขียน Stacy Muur ได้เลือกเนื้อหาหลักและเรียบเรียงในบทความนี้เพื่อให้ผู้อ่านใช้อ้างอิง
##จำนำสภาพคล่อง
เมื่อเทียบกับอุปทานทั้งหมด 120.2 ล้าน ETH อัตราการจำนำ ETH ปัจจุบันอยู่ที่ 23.7% จำนวน ETH ที่เดิมพันไว้กำลังเข้าใกล้เป้าหมายที่ 33.5 ล้าน ETH (คิดเป็น 27% ของอุปทาน ETH ทั้งหมด) จำนวนการปักหลักนี้ถือเป็นระดับที่เหมาะสมที่สุดเพื่อรับรองความปลอดภัยของเครือข่าย
การนำ LSD มาใช้ก็มีการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน โดยปัจจุบันมีประมาณ 44% ของ ETH ที่เดิมพันไว้ทั้งหมดในโปรโตคอลเหล่านี้ ยูทิลิตี้ที่เหนือกว่าที่นำเสนอโดย stETH ของ Lido ทำให้มีความได้เปรียบทางการแข่งขันอย่างมากเมื่อเทียบกับ LSD อื่นๆ
ในด้าน LST นั้น Frax มีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยจำนวน ETH ที่ให้คำมั่นสัญญาเพิ่มขึ้นจาก 38K เป็น 233K ในปี 2566 Frax โดดเด่นด้วยการออกแบบ sfrxETH อันเป็นนวัตกรรมและการบูรณาการภายในระบบนิเวศ โดยเฉพาะอย่างยิ่งภายใน Fraxlend
Mantle ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ mETH โดยใช้ ETH ที่เป็นของโปรโตคอล วัตถุประสงค์ของ mETH คือการสร้างรายได้ให้กับ Mantle และเพิ่มสภาพคล่องของ DEX
ether.fi และ Renzo ได้นำสภาพคล่องมาใช้ใหม่บน EigenLayer
อุตสาหกรรม LSD บน Ethereum เติบโตเต็มที่ มีการแข่งขัน และอิ่มตัว
โครงการ LSDfi จำนวนมากสูญเสียการอุทธรณ์เนื่องจากการลดผลตอบแทนที่ขับเคลื่อนด้วยสิ่งจูงใจในระดับสูง
การวางเดิมพันใหม่ (Eigenlayer) จะเป็นพื้นที่ที่เติบโตเร็วที่สุดในโปรโตคอลการวางเดิมพันในปี 2024
เดกซ์
Uniswap v4, Uniswap X และ DEX แบบ Intent-based อื่นๆ จะกลายเป็นธีมในปี 2024
Perp DEX มีประสบการณ์ในการพัฒนามาเป็นเวลาหนึ่งปี แต่ไม่มีส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้น:
- dYdX v4 กระโดดเข้าสู่ห่วงโซ่แอปพลิเคชัน Cosmos
- Aevoxyz เป็นผู้บุกเบิก OP stack
- Vertex ทำให้ DEX UX ทะยานขึ้น
- Rabbitx กลายเป็นผู้สนับสนุน Starkware
Rollup เฉพาะแอปพลิเคชัน: Aevo ปูทางสำหรับ rollapp (การมองในแง่ดีแบบแยกส่วนและปรับใช้ DEX ที่ด้านบนเพื่อขยายการใช้งานที่รองรับ)
DEX ส่วนใหญ่ โดยเฉพาะอนุพันธ์ จะได้รับประโยชน์จากการมีสภาพแวดล้อมการดำเนินการเป็นของตัวเอง
สวท
RWA เป็นหนึ่งในพื้นที่ที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดสำหรับสกุลเงินดิจิทัลในปี 2023
อนุพันธ์อัตราดอกเบี้ย
ATM, Pendle, Notional (สินเชื่ออัตราดอกเบี้ยคงที่) และ IPOR เป็นโปรโตคอลอนุพันธ์ด้านอัตราดอกเบี้ยที่ยั่งยืน อนุพันธ์ด้านอัตราดอกเบี้ยอาจกลายเป็นหนึ่งในเรื่องราวที่น่าสนใจมากขึ้นในสกุลเงินดิจิทัลในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
Stablecoin แบบกระจายอำนาจ
เหรียญ stablecoin แบบกระจายอำนาจเป็นเพียงส่วนเล็กๆ ของมูลค่าตลาดเหรียญ stablecoin โดยรวมเท่านั้น
ตลาดอนุพันธ์กำลังกลายเป็นพื้นที่สำคัญที่มีศักยภาพที่ยังไม่ได้ใช้สำหรับเหรียญ stablecoin แบบกระจายอำนาจ ซึ่งก็คือ Synthetix
กระเป๋าสตางค์
ประสบการณ์ผู้ใช้และประสบการณ์ในกระเป๋าเงินเป็นสิ่งสำคัญที่สุดสำหรับนักพัฒนากระเป๋าเงินส่วนใหญ่ Delphi_Digital แสดงรายการคุณสมบัติกระเป๋าสตางค์บางส่วน:
- MetaMask เป็นผู้นำในด้านกระเป๋าเงิน
- ฟังก์ชั่นการจำลองการซื้อขายในกระเป๋าเงิน Phantom นั้นยอดเยี่ยมมาก
- Rabby เป็นกระเป๋าเงิน EVM ที่ดีที่สุด
- พระพรหมเป็นกระเป๋าสตางค์ที่เน้นสถาบันเป็นหลัก
การพนันออนไลน์
สำหรับผู้ใช้และผู้เดิมพัน DEX sportsbooks มีงานที่ต้องทำก่อนที่จะพร้อมสำหรับช่วงไพรม์ไทม์
อย่างไรก็ตาม การเดิมพันกีฬา DEX ทำงานได้ค่อนข้างดี โดยมีส่วนแบ่งการตลาดประมาณ 20% ของ Rollbit’s
บอทโทรเลขเช่น Unibot, BookieBet และ Boxbet มอบประสบการณ์มือถือชั่วคราวสำหรับการพนันออนไลน์ โดยสูงถึง 35% ของปริมาณธุรกรรมรายวันของ Azure ที่จุดสูงสุด ตั้งแต่นั้นมาก็ทรงตัวที่ประมาณ 15%
ทาเลสมีข้อได้เปรียบจากผู้เสนอญัตติรายแรก ซึ่งใช้งานโดยอาศัยการมองโลกในแง่ดี การอนุญาโตตุลาการ และฐาน
แม้จะเริ่มต้นได้ช้า แต่ Azuro ซึ่งใช้งานบนเครือข่าย Polygon และ Gnosis เพิ่งแซงหน้า Thales กลายเป็นสปอร์ตบุ๊ค DEX อันดับต้น ๆ เมื่อพิจารณาจากปริมาณการซื้อขาย
