InvestingWithBrandon

Tidak ada yang membicarakan jebakan 9-5 dengan jujur.
Ini dia.
Bos Anda membayar Anda cukup sehingga Anda tidak berhenti.
Anda bekerja cukup sehingga Anda tidak dipecat.
Itulah seluruh hubungan dalam satu kalimat.
Ada batas pada setiap gaji.
Anda tidak bisa bernegosiasi untuk mencapai $10M.
Anda tidak bisa bekerja cukup keras untuk sampai ke sana.
Hanya ada 24 jam dalam sehari.
Dengan saham & opsi tidak ada batas.
Anda ingin menghasilkan 10x lebih banyak?
Tambahkan nol di belakang transaksi.
Jumlah waktu yang sama.
Jumlah pekerjaan yang sama.
Posisi 10x lebih besar.
( tentu saja lakukan secara

Option Greeks hampir tidak memberi tahu Anda apa pun yang berguna.
Delta. Theta. Gamma. Vega. Rho.
Berikut adalah apa yang sebenarnya diperhitungkan delta:
Volatilitas historis.
Waktu tersisa dalam kontrak.
Tingkat suku bunga.
Arah pergerakan.
Berikut adalah apa yang TIDAK diperhitungkan delta:
Tingkat pertumbuhan EPS.
Lintasan pendapatan.
Apakah perusahaan memiliki moat.
Apakah pasar sedang dalam gelembung.
Apakah kompetisi akan menghancurkan perusahaan.
Anda sedang melihat melalui mikroskop pada 4 hal.
Melewatkan gambaran besar.
Warren Buffett mungkin bahkan tidak tahu apa itu delta.
Dia han

Saya melacak 5 strategi opsi selama 10 tahun.
Berikut adalah peringkatnya.
Tier D — Covered calls.
Bullish dengan satu tangan. Bearish dengan tangan lainnya.
Anda membatasi keuntungan Anda pada perusahaan yang paling Anda sukai.
NVIDIA naik 10x. Penjual covered call melewatkan sebagian besar dari itu.
Tier C — Cash secured puts.
Ide yang tepat. Eksekusi yang salah.
Semua uang tunai itu duduk di sana tanpa melakukan apa-apa sementara Anda bullish.
Tier B — Membeli puts.
Sulit untuk selalu benar dalam timing DAN arah.
Theta memakan Anda hidup-hidup sementara Anda menunggu untuk benar.
Tier A — M

Jika penurunan 7% dari ATH ketika valuasi tinggi di awal membuat Anda terkejut... Anda perlu menilai kembali filosofi investasi Anda.
Catat semua akun X yang memposting saham beta tinggi tahun lalu yang sekarang turun 75%+
Saya tidak pernah lupa.
Jadilah investor, bukan spekulan.

Harga adalah apa yang Anda bayarkan.
Nilai adalah apa yang Anda dapatkan.
Jika saya menjual Anda sebuah pena seharga $5,000 yang hanya menulis seperti pena biasa, Anda akan menolak.
Tetapi orang-orang melakukan ini dengan saham setiap hari.
Mereka melihat perusahaan yang hebat.
Mereka membelinya tidak peduli berapa harganya.
Kemudian bertanya-tanya mengapa harganya turun 40% setelah mereka membeli.
Perusahaan hebat dengan harga yang mengerikan adalah investasi yang buruk.
Perusahaan hebat dengan harga yang wajar adalah investasi yang baik.
Perusahaan hebat dengan harga yang murah adalah tempat

Kebanyakan investor ritel yang menjual put bulanan berpikir mereka mengalahkan saya.
Berikut adalah matematika yang mengakhiri argumen itu.
Pasar menjadi murah.
Saya menjual satu put 2 tahun.
Kumpulkan $20,000.
Anda menjual put bulanan di perusahaan yang sama.
Rata-rata $1,000 per bulan.
Anda untung di bulan-bulan naik.
Anda rugi di bulan-bulan bergejolak.
Anda harus menjual di puncak ketika itu tidak menarik.
Setelah 8 bulan Anda buat $8,000.
Saya buat $20,000 dalam satu transaksi ketika pasar murah.
Ambil premium.
Beli saham.
Beli call.
Duduk santai.
4 bulan kemudian pasar rebound.
Saya tutu

Tingkat kemenangan 94% pada perdagangan opsi saya selama 10 tahun.
Inilah cara tepatnya.
Ketika pasar mahal:
Saya mengurangi risiko.
Menutup put yang dijual.
Mengambil keuntungan pada call.
Mungkin membeli obligasi.
Menjaga nilai penugasan di bawah 50%.
Biarkan kawanan mengejar call di puncak.
Ketika pasar murah:
Saya menjual put yang dijamin portofolio 2 tahun untuk harga tertinggi.
Semua orang panic dan membeli put.
Saya menjual put ini kepada mereka.
Saya mengambil premium dan membeli saham + call.
Nilai penugasan mencapai 65%+
Kawanan membeli put dengan harga tertinggi dekat dasar.
Saya me

Investor ritel memilih harga kesepakatan dengan cara yang sangat salah.
Mereka membuka rantai opsi.
Mereka melihat delta.
Delta 0.32.
Peluang 32% untuk masuk dalam uang.
"Saya akan ambil peluang itu."
Inilah MASALAH BESAR-nya...
Delta tidak mempertimbangkan:
Tingkat pertumbuhan EPS.
Trajektori pendapatan.
Apakah perusahaan memiliki moat.
Apakah pasar sedang dalam gelembung.
Apakah Fed akan menaikkan suku bunga.
Ini hanya mempertimbangkan 4 hal dan menyebutnya "probabilitas" tetapi mengabaikan begitu banyak faktor penentu yang sebenarnya...
Begini cara saya memilih harga kesepakatan.
Pasar/saha

Sebagian besar investor menyukai dividen.
Saya lebih suka pembelian kembali saham.
Berikut alasannya.
Perusahaan memiliki $100 total pendapatan.
100 saham beredar.
EPS = $1 per saham.
Perusahaan membeli kembali 10% saham.
Sekarang 90 saham beredar.
$100 yang sama dalam pendapatan.
EPS = $1.11 per saham.
Itu adalah peningkatan 10% dalam EPS tanpa menumbuhkan pendapatan sekalipun.
EPS meningkat.
Harga saham mengikuti.
Selalu terjadi dalam jangka panjang.
& yang terbaik?
Anda membayar nol pajak atas apresiasi harga saham sampai Anda menjual.
Dividen mengenai tagihan pajak Anda setiap kuartal apa

FOMO adalah cara kebanyakan orang menghancurkan akun mereka.
Teman Anda memberi tahu tentang saham bagus di $100.
Hari 2: $105.
Hari 3: $110.
Hari 4: $115.
Hari 5: Anda tidak tahan lagi. Anda membeli di $125.
Detik Anda membeli...harganya turun.
Ini terjadi pada hampir setiap investor baru.
Inilah hal tentang bagaimana saham benar-benar bergerak...
Semakin jauh saham melampaui garis pertumbuhan EPS, semakin ingin ia kembali turun.
( pengembalian ke rata-rata)
Ketika semua orang mengejar saham lebih tinggi, tidak ada lagi yang tersisa untuk membeli.
Ketika tidak ada lagi yang tersisa untuk memb

Analisis Fundamental vs Analisis Teknikal.
Teknikal:
Pola chart.
Fibonacci.
Moving averages.
RSI.
Bollinger Bands.
Fundamental: revenue.
EPS.
Moat.
Pricing power.
Valuation.
Saya menggunakan fundamental. Alasannya adalah sebagai berikut.
Chart apa pun kapan pun dapat dibuat terlihat bullish atau bearish.
Itu bukan analisis. Itu interpretasi.
Tetapi jika sebuah perusahaan mengalami pertumbuhan earnings 20% per tahun selama 10 tahun, sahamnya akan mengikuti.
Bukan karena pola chart.
Karena profit mendorong harga saham. Selalu begitu. Akan selalu begitu.
Ketika saya melihat sebuah perusa

Anda adalah lingkungan Anda.
Jika semua orang di sekitar Anda berpikir investasi terlalu berisiko.
Anda akan berpikir investasi terlalu berisiko.
Jika semua orang di sekitar Anda memiliki kekayaan bersih $5M+.
Anda akan mulai bertanya mengapa Anda tidak.
Saya tumbuh di sebuah kota kecil di Ohio.
Tidak ada yang membangun kekayaan di sekitar saya.
Tidak ada yang berinvestasi.
Tidak ada yang berpikir lebih besar.
Saya pindah ke Vegas.
Mengubah lingkungan saya.
Mengubah lingkaran sosial saya.
Mulai berada di sekitar orang-orang yang membuat saya merasa tertinggal.
Perasaan itu bernilai lebih dari

Setiap kali pasar turun, muncul headline berita yang mengatakan pasar akan crash.
Setiap. Satu. Kali.
Orang-orang ini menerbitkan artikel itu sekali sebulan selamanya.
Satu-satunya waktu pasar benar-benar crash mereka sebarkan ke mana-mana.
CNBC mengundang mereka ke panggung.
"Temui pria yang memprediksi crash."
Kemudian dia menawarkan ETF-nya dengan biaya 2%.
Inilah kebenaran.
S&P adalah $2,300 pada 2017.
Sekarang lebih dari $6,000.
Setiap orang yang menjual karena headline itu kehilangan keuntungan 160%+.
Jam yang rusak benar dua kali sehari.
Itu tidak membuat jam menjadi jam yang baik.
Abai

Kebanyakan orang berpikir chart memprediksi harga saham.
Fibonacci retracement.
Bollinger Bands.
Moving averages.
RSI.
Inilah masalahnya...
Berikan chart yang sama kepada dua analis teknikal berbeda.
Satu mengatakan sangat bullish.
Satu mengatakan sangat bearish.
Keduanya memberi Anda 10 alasan mengapa mereka benar.
Jika saya akan membeli stand lemonade saya tidak bertanya pada level Fibonacci berapa 2 tahun yang lalu.
Saya bertanya berapa banyak uang yang dihasilkan.
Berapa marginnya.
Apa pertumbuhannya.
Berapa profitnya.
Hal yang sama dengan saham.
EPS adalah satu-satunya hal paling penting

Ketika saya membeli calls saya memerlukan dua hal yang harus berjalan dengan benar.
Arah AND waktu.
Itulah mengapa sebagian besar orang kehilangan uang membeli calls.
Jika Anda membeli call 1 bulan dan saham bergerak sideways selama 30 hari... Anda kehilangan semuanya.
Theta memakan kontrak Anda 3,3% per hari secara teoritis.
Jika Anda membeli call 1 tahun dan saham bergerak sideways selama 3 bulan kemudian rebound, Anda menang.
Anda memberi diri sendiri waktu untuk benar.
Langkah 1. Pasar murah. Jual put portfolio yang diamankan 1 tahun. Kumpulkan $10k.
Langkah 2. Ambil 6k dan beli saham peru

Hanya investasikan uang yang tidak Anda butuhkan selama 5+ tahun ke depan.
Terdengar sederhana.
Kebanyakan orang mengabaikannya & portfolio mereka meledak.
Jika Anda mungkin membutuhkannya dalam 2 tahun... CD atau obligasi.
Bukan pasar saham.
Jika pasar turun 40% segera setelah Anda berinvestasi & Anda membutuhkan uang itu dalam 2 tahun, Anda dipaksa menjual dengan kerugian.
Pasar tidak peduli kapan Anda membutuhkan uang itu.
Cara yang benar untuk membuat uang Anda bekerja:
Setiap dolar setelah tagihan dibayar.
Setiap kenaikan gaji & bonus.
Setiap dolar dari premium put.
Apa pun yang bisa Anda

Pemilihan strike price untuk put yang dijual.
Kebanyakan orang memikirkan ini secara berlebihan.
Inilah yang saya lakukan.
Saya hanya menjual put pada hal-hal yang sudah saya rasa undervalued.
Kemudian saya pergi 10% di bawah harga saat ini.
Q di $600?
Saya menjual $540 put.
Saya sudah membeli sesuatu yang murah. (dengan asumsi ini dalam contoh)
Kemudian saya pergi 10% di bawah itu.
Pasar harus jatuh 10% dari level yang sudah undervalued untuk menempatkan saya dalam kisaran assignment pada tanggal expiration.
& tebak apa, saya selalu memiliki rasio saya dalam kondisi baik untuk dapat menerima

$100,000 pertama adalah uang tersulit yang pernah Anda hasilkan.
Bukan karena matematikanya sulit.
Karena psikologinya sangat berat.
$10k di bank. Anda ingin liburan.
$50k di bank. Anda ingin mobil baru.
$99k di bank. Anda ingin merayakan.
Orang-orang yang membuangnya di sana tidak pernah mencapai pertumbuhan majemuk.
Orang-orang yang mempertahankannya di sana melihat $100k berikutnya datang jauh lebih cepat.
Kemudian yang berikutnya. Kemudian yang berikutnya.
$100k pertama membuktikan sesuatu yang lebih penting daripada uang.
Ini membuktikan Anda memiliki disiplin untuk tidak menjadi musu

Aturan #1 dalam berinvestasi: jangan sampai bangkrut.
Aturan #2: do not forget rule #1.
Berikut adalah cara persis saya menjaga rasio tetap terkontrol ketika menjual put yang diamankan portofolio & mengalahkan pasar pada saat yang bersamaan.
Pasar mahal:
Penugasan put yang terjual maksimal = < 50% dari nilai portofolio.
Pasar murah:
Penugasan maksimal = 65% atau lebih dari nilai portofolio untuk memanfaatkan penawaran tetapi tetap baik dalam volatilitas.
Pada portofolio $1M di pasar mahal itu berarti maksimal $500k pada kait untuk membeli saham untuk put yang terjual.
Bahkan jika portofolio t