دخلت عملة Pi (PI) في سبتمبر بسعر تداول يتراوح حول 0.35 دولار، مما يواجه اختيار اتجاه حاسم. تظهر البيانات داخل السلسلة أن احتياطي التبادل قد تجاوز 420 مليون PI، مسجلاً رقماً قياسياً تاريخياً، بزيادة 11 مليون عملة مقارنةً بمنتصف أغسطس، بالإضافة إلى خطة فتح 164 مليون عملة PI في سبتمبر، مما يشكل ضغط بيع مزدوج. على الرغم من أن فريق المشروع أطلق ترقية عقدة Linux وتحديث بروتوكول v23، فإن شركة Valour لإدارة الأصول في أوروبا قد أدرجت منتج ETP لعملة Pi في السويد، إلا أن السعر لم يظهر أي تحسن. تظهر الآراء في المجتمع انقساماً، حيث يرى المتفائلون أن المؤشرات الفنية تظهر إشارات صاعدة وأن الحوت يواصل التجميع، بينما يحذر المتشائمون من احتمال الانخفاض إلى 0.2 دولار.

تأثرت XRP مؤخرًا بالانسحاب للخلف العام في سوق العملات الرقمية، حيث انخفضت بنسبة 3.1% خلال 24 ساعة، ولم تتمكن من الحفاظ على مستوى 2.81 دولار كحد رئيسي، حيث قام الحوت بعمليات بيع كبيرة بالقرب من 2.80 دولار. منذ يوليو، بلغ إجمالي تدفق تصفية المؤسسات 1.9 مليار دولار، وأصبح النطاق الحالي بين 2.75-2.77 دولار مستوى الدعم الفوري. على الرغم من الهبوط الشهري بنسبة 7.64%، إلا أن الأسس الاقتصادية تستمر في التحسن: تجاوزت كمية عملة RLUSD المستقرة 701 مليون دولار، مسجلة أعلى مستوى تاريخي؛ قامت عدة مؤسسات بتحديث ملفات طلبات ETF لـ XRP؛ وأعلنت شركة Gumi اليابانية عن شراء يصل إلى 17 مليون دولار من XRP كأصول للشركة. يظهر التحليل الفني شكل مثلث صاعد، وقد يرتفع بعد الاختراق إلى 3.66 دولار (+30%) ويتجه نحو هدف 5 دولارات.

ارتفع إثيريوم في أغسطس بنسبة 18.8%، متفوقًا بشكل كبير على متوسط ارتفاع سوق العملات الرقمية البالغ 14%، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى تدفقات الأموال الأقوى في إثيريوم ETF مقارنةً بـ Bitcoin ETF. ومع ذلك، تظهر البيانات التاريخية أن إثيريوم لديه احتمال كبير للهبوط في سبتمبر بعد أغسطس القوي: في أغسطس 2020، ارتفع بنسبة 25.3% ثم انخفض في سبتمبر بنسبة 17%، وفي أغسطس 2021، ارتفع بنسبة 35.6% ثم انخفض في سبتمبر بنسبة 12.5%، وفي أغسطس 2023، ارتفع بنسبة 13.4% ثم انخفض في سبتمبر بنسبة 11.3%. حاليًا، أكثر من 96% من العنوان ETH في حالة ربح، مما يزيد من ضغط جني الأرباح بشكل كبير. يظهر التحليل الفني نمط مثلث متناسق لمدة 4 ساعات، وسيحدد اتجاه الاختراق الاتجاه القصير المدى، مع مستوى مقاومة رئيسي عند 5000 دولار، ومستوى دعم عند 4212 دولار.

في ظل ارتفاع سوق التشفير بشكل عام بنسبة 14% في أغسطس، انخفض XRP بنسبة 8% على الرغم من ذلك، لكن الجوانب التقنية تظهر العديد من إشارات الصعود. يظهر الرسم البياني اليومي شكل إسفين السقوط الكلاسيكي، حيث أدت الهياكل التاريخية المماثلة إلى حدوث انتعاش لعدة أشهر؛ يتمسك السعر بدعم MA لمدة 200 يوم عند 2.50 دولار، بينما تتشكل قوة الاختراق في شكل كوب وعروة على مستوى الأسبوع. تظهر البيانات داخل السلسلة أن الحوت قد زاد من حيازته بمقدار 340 مليون XRP (بقيمة 9.62 مليار دولار) خلال فترة الانخفاض، مع تدفق صافي خارج من التبادل بقيمة 268 مليون دولار، وبلغت العقود غير المفتوحة في مشتق 8.02 مليار دولار وارتفع معدل التمويل، مما يشير إلى تراكم المشاعر الصاعدة. تظهر البيانات التاريخية أن XRP بعد انخفاضه في أغسطس، شهد متوسط انتعاش يتجاوز 30% في سبتمبر.

يخرج مستثمرو التجزئة الكوريون بشكل كبير من أسهم تسلا، حيث بلغ صافي البيع في أغسطس 657 مليون دولار، وهو أكبر تدفق للخارج منذ بداية عام 2023. يتجه التمويل بوضوح نحو مجال الأصول الرقمية، حيث جمعت الأسهم ذات الصلة Bitmine Immersion Technologies 253 مليون دولار في شهر واحد. وتأتي هذه التحول نتيجة لخيبة أمل المستثمرين من قدرة تسلا على سرد القصص المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى السياسة المفضلة التي وضعتها الحكومة الكورية الجنوبية والتي تعتبر بناء نظام الأصول الرقمية "مهمة وطنية أساسية". حاليًا، يتجاوز عدد المستثمرين في كوريا الجنوبية الذين يمتلكون أكثر من 1 مليار وون كوري (75000 دولار) عشرة آلاف مستثمر، حيث يبلغ متوسط حيازة الشباب في العشرينات من العمر 26.9 مليار وون كوري، مما يجعلهم في المقدمة بين جميع الفئات العمرية.

Cardano (ADA) أكمل هذا الشهر ترقية كبيرة لبوابة المطورين، مع إضافة دليل ترحيل EVM وقوالب العقود الذكية، مما يقلل من عتبة ترحيل مطوري إثيريوم. في الوقت نفسه، حقق قسم البحث والتطوير في IO تقدمًا في آلية الإجماع، والقابلية للتوسع، والتشغيل البيني، مع تقنيات مثل Ouroboros Leios التي من المتوقع أن تعزز أداء الشبكة. على الرغم من انخفاض سعر ADA بنسبة 5% إلى 0.827 دولارًا في المدى القصير، إلا أن القيمة طويلة الأجل تعتمد على سرعة توسع النظام البيئي للتطوير وتأثير تحقيق التقنية. يشير المحللون إلى أن 0.80 دولار هو مستوى الدعم الرئيسي، وكسر المقاومة عند 0.84 قد يفتح المجال لانتعاش السوق.

شهد سوق الأصول الرقمية نقطة تحول حاسمة في سبتمبر، حيث أظهرت الأصول الثلاثة الأساسية أنماطًا فنية مختلفة. إثيريوم (ETH ) يتنافس بشدة حول مستوى 4500 دولار، وما إذا كان سيتم الإغلاق بقوة سيحدد ما إذا كان موسم alt سيبدأ أم لا؛ يجب على بيتكوين (BTC ) الحفاظ على مستوى الدعم عند 110000 دولار لتجنب الانسحاب للخلف العميق، وقد زادت ضغوط الحوت على التقلبات قصيرة الأجل؛ تتأرجح Solana (SOL ) حول مستوى 200 دولار، وبعد الاختراق قد تستهدف نطاق 225-260 دولار. لا تزال الاتجاهات العامة للسوق غير واضحة، حيث تتعارض إشارات البيانات الكلية وتتزايد حاجة دوران الأموال، ويحتاج المستثمرون إلى متابعة تغييرات هيمنة BTC ونشاط نظام ETH عن كثب لتحديد تحول الاتجاه.

مشروع البلوكتشين Sonic Labs (المعروف سابقًا باسم Fantom) مرر يوم الأحد الماضي اقتراح الحوكمة بتصويت شبه كامل، حيث تمت الموافقة على إصدار عملة أصلية من نوع S بقيمة 200 مليون دولار، لتسريع الدخول إلى سوق رأس المال التقليدي الأمريكي. تشمل الخطة استثمار 100 مليون دولار لدعم أدوات PIPE (البيع الخاص بعد الإدراج) في بورصة ناسداك، و50 مليون دولار لدعم المنتجات المتداولة في البورصة (ETP) التي تتبع عملة S، وتأسيس كيان أمريكي Sonic USA LLC لدفع الامتثال والتعاون. في الوقت نفسه، سيقوم المشروع بإصلاح آلية رسوم الغاز وزيادة معدل حرق العملة، للتعويض عن ضغوط التضخم الناتجة عن الإصدار الجديد. تهدف هذه التحول الاستراتيجي إلى كسر قيود نموذج الاقتصاد الرمزي لعام 2018، وتوفير الذخيرة المالية للمنافسة في سوق المال التقليدي.

تقوم عملاقة التكنولوجيا جوجل ( Google ) و أمازون ( Amazon ) بنشر استثماراتها بنشاط في وكلاء الذكاء الاصطناعي (AI Agents) - المساعدات الآلية المصرح لها بالتنقل بسرعة عبر الإنترنت، وتمثيل البشر أو آلات أخرى لإكمال المهام المعقدة. يعتقد المطور الرئيسي لإيثيريوم، دافيد كراپيس، أن البلوكتشين إيثيريوم، بفضل قنوات الدفع، وأدوات الهوية الرقمية، وهيكله متعدد الطبقات القابل للتوسع، هو الأكثر فاعلية لدعم هذه الاقتصاد الآلي الناشئ (Machine Economy). لهذا الغرض، اقترح مؤخرًا مسودة معيار ERC-8004، والتي تهدف إلى إنشاء واجهة موحدة لاكتشاف الوكلاء الذكيين والتحقق من هويتهم وإجراء المعاملات داخل السلسلة. وقد حصل هذا الاقتراح حتى على دعم مشترك من موظفي بروتوكول Agent2Agent في جوجل. يتوقع المطورون أن تأتي معظم حركة المرور على إيثيريوم في السنوات 3-5 القادمة من الآلات، وأن يصبح وكلاء الذكاء الاصطناعي المستخدمين الرئيسيين للشبكة.

فشل سعر XRP في اختراق منطقة المقاومة الرئيسية عند 3.00 دولار بشكل فعال واستمر في الانخفاض، وهو الآن تحت 2.80 دولار وأقل من المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة، مما يظهر إشارات هبوطية على المستوى الفني. مستوى المقاومة في خط الاتجاه الهبوطي الرئيسي المتشكل على الرسم البياني الساعي هو 2.80 دولار. إذا لم يتمكن من اختراق مستوى المقاومة عند 2.82 دولار، فقد يستمر في الانخفاض الحاد إلى مستوى الدعم عند 2.72 دولار أو حتى 2.65 دولار. على العكس، إذا تمكن من استعادة 2.85 دولار، فقد يكون هناك فرصة لإعادة اختبار 2.90 دولار أو أعلى. على الرغم من الضغط الفني على المدى القصير، فإن النظام البيئي لـ XRP يشهد تحولًا جذريًا في عام 2025: إلغاء دعوى SEC، الإطلاق الناجح لعملة RLUSD المستقرة (التي وصلت قيمتها السوقية بسرعة إلى 600 مليون دولار)، إطلاق سلاسل جانبية XRPL EVM، واستخدام cbXRP في بروتوكولات التمويل اللامركزي مثل Moonwell، كلها تدفع معًا تحوله من أصول تجارية إلى طبقة تسوية مؤسسية وأصول تحقق العائد.

أصبح Chainlink (LINK) مؤخرًا محور اهتمام السوق، حيث تظهر أحدث البيانات داخل السلسلة أن حوالي 90% من العرض المتداول في حالة ربح، بينما انخفض احتياطي التبادل إلى أدنى مستوى له منذ سنوات. وهذا يعني أن ضغط البيع قد انخفض بشكل ملحوظ، وعند ارتفاع الطلب، قد تشهد أسعار LINK جولة جديدة من الارتفاع. ومع ذلك، تشير المؤشرات الفنية إلى أن الصراع بين الثيران والدببة لا يزال مستمرًا على المدى القصير، ويجب على المستثمرين متابعة الدعم الرئيسي وتغيرات الطلب.

أعلنت شركة Gumi Inc. المدرجة في سوق Prime لبورصة طوكيو للأوراق المالية في اليابان أنها ستستثمر 25 مليار ين (حوالي 17 مليون دولار) للاستحواذ على عملة XRP، كجزء أساسي من استراتيجيتها للتوسع المالي العالمي. هذه الخطوة ليست مجرد استثمار في الأصول المشفرة، بل هي أيضًا تعاون عميق مع أكبر مساهم SBI Holdings، وتهدف إلى احتلال مكانة رائدة في شبكة التحويلات الدولية والسيولة من خلال نظام XRP البيئي.

ارتفع مؤشر مديري المشتريات الصناعي في الصين لشهر أغسطس unexpectedly إلى 50.5، مما أعاد المنطقة التوسعية، مما عزز معنويات السوق بشكل كبير وهدأ المخاوف من تباطؤ الاقتصاد الناجم عن الرسوم الجمركية الأمريكية. نتيجة لذلك، ارتفع مؤشر هانغ سنغ بنسبة 2.16% في بداية جلسة يوم الاثنين، كما شهد مؤشرا CSI 300 ومؤشر شنغهاي المركب ارتفاعا طفيفا. ومع ذلك، لا تزال حالة الحذر بسبب عدم اليقين بشأن السياسة الجمركية الأمريكية وبيانات تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي (NFP) الهامة هذا الأسبوع تضغط على الأسواق الأخرى في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، حيث انخفض مؤشر نيكاي 225 بنسبة 2.03%. يركز السوق على بيانات الوظائف غير الزراعية، لأنها ستؤثر مباشرة على مسار تخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED) والمخاطر المفضلة. في الوقت نفسه، قد يؤدي تداخل تخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي مع توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الياباني إلى انخفاض كبير في الدولار/ الين، أو يثير عمليات إغلاق المراجحة بالين، مما يؤثر سلبًا على الأصول المخاطرة العالمية. انخفضت بيتكوين بنسبة 4% الأسبوع الماضي، متأثرة بعمليات الإغراق من قبل الحيتان وانخفاض كبير في قطاع الذكاء الاصطناعي في الأسهم الأمريكية، ولا يزال الاتجاه المستقبلي مرتبطًا ارتباطًا وثيقًا بالسيولة العالمية وأداء الأسهم الأمريكية.

تظهر البيانات داخل السلسلة أن شخصاً يُعرف بـ "بيتكوين OG" وهو حوت خارق، قد قام مؤخراً بتحويل جزء من BTC إلى إيثريوم (ETH)، ويحتفظ حالياً بقيمة تصل إلى 3.8 مليار دولار من ETH. يشير المحللون إلى أن هذه الخطوة لا تعكس فقط اتجاه تدوير الأموال، بل تعني أيضاً أن سوق العملات الرقمية يتجه نحو النضج والتنويع. مع تحول سياسات التنظيم في الولايات المتحدة إلى الصداقة وزيادة تدفقات الأموال إلى ETF لـ ETH، فإن استراتيجيات تخصيص المؤسسات والمستثمرين على المدى الطويل تتغير بهدوء.

وفقًا لتقرير صحيفة نيكاي، تخطط أكبر مؤسسة إيداع في اليابان - بنك اليابان البريدي (Japan Post Bank) - لإدخال عملة الإيداع الرقمية (Digital Deposit Currency) القائمة على DCJPY في السنة المالية 2026. ستربط هذه العملة بالين بنسبة 1:1، مما يسمح لحوالي 120 مليون حامل حساب بتحويل مدخراتهم إلى عملة، تُستخدم بشكل رئيسي لتسوية عملات الأمان (Security Token) وتوزيع الإعانات الحكومية المحلية. تُعرف DCJPY من قبل الجهات التنظيمية بأنها "ودائع مرمّزة (Tokenized Deposit)", وعلى عكس العملات المستقرة، فإنها تعمل على البلوكتشين المصرح به (Permissioned Blockchain) وتدار بواسطة المؤسسات المالية المُنظمة. تهدف هذه الخطوة إلى تعزيز كفاءة البنية التحتية المالية، وجذب المستخدمين الشباب، وقد تؤدي إلى زيادة المنافسة في صناعة التكنولوجيا المالية اليابانية. تواصل اليابان إحراز تقدم في تنظيم العملات المستقرة والأصول المشفرة.

الكاتب روبرت كيوساكي مؤلف "أب غني، أب فقير" أصدر مؤخرًا أقسى تحذير اقتصادي حتى الآن، مشيرًا إلى أن أوروبا "قد انتهت" بسبب انهيار سوق السندات والاضطرابات السياسية. في الوقت نفسه، دعا مبشر البيتكوين، المستشار الرئاسي في السلفادور، ماكس كايزر، المستثمرين إلى نقل أصولهم إلى بيتكوين، واعتبار السلفادور ملاذًا من انهيار الاقتصاد الغربي.

بيتكوين (BTC) يقع في هبوط مضطرب قبل عطلة عيد العمال، حيث انخفض السعر في 1 سبتمبر إلى ما دون 108,000 دولار. تُظهر البيانات داخل السلسلة ودفتر الطلبات في التبادل أن ضغط البيع يتزايد باستمرار، خاصةً من تهديد الإغراق من قبل الحوت OG بيتكوين الذي ظل صامتًا لفترة طويلة، مما يثير قلق السوق بشأن احتمال أن ينخفض BTC إلى 105,000 دولار أو حتى أقل في المدى القصير.

المستثمر المعروف، مؤلف كتاب "الأب الغني والأب الفقير" روبرت كيوساكي(Robert Kiyosaki) مرة أخرى يحذر من انهيار مالي كبير، مشيرًا إلى أن سندات أوروبا شهدت هبوطًا بنسبة 24%، وسندات الولايات المتحدة انخفضت بنسبة 13% منذ عام 2020، وسندات المملكة المتحدة انخفضت بنسبة 32%. وأكد أن "لا شيء آمن"، وأشار إلى أن دولًا مثل الصين واليابان تقوم ببيع سندات الولايات المتحدة، وتتحول لشراء الذهب والفضة. ونصح كيوساكي المستثمرين بزيادة حيازتهم من الذهب والفضة وبيتكوين لحماية أنفسهم. في الوقت نفسه، سجلت عقود الذهب الآجلة أعلى مستوى تاريخي عند 3500 دولار، بينما وصلت أسعار الفضة إلى أعلى مستوى لها منذ 14 عامًا، في حين تواجه بيتكوين ضغوط بيع، حيث تراجعت بأكثر من 15% عن أعلى مستوى تاريخي لها، مما يضع مكانتها كـ "الذهب الرقمي" تحت الاختبار.