في ليلة إعلان بيانات CPI الأمريكية، شهد سوق العملات الرقمية تخطيطًا واسع النطاق من قبل أموال الحوت. تظهر البيانات داخل السلسلة أن العديد من المتداولين البارزين تحولوا جماعيًا إلى استراتيجيات المراكز الطويلة، حيث أن "الحوت الداخلي 1011" المرتبط بالعناوين أنشأ مركزًا طويلًا بقيمة 132 مليون دولار من ETH ومركزًا طويلًا بقيمة 20 مليون دولار من BTC، وقد حقق هذا العنوان 12 مرة من الأرباح المتتالية منذ 14 أكتوبر، مع أرباح إجمالية بلغت 12.634 مليون دولار. في الوقت نفسه، واصل "الحوت الغامض ذو نسبة النجاح 100%" زيادة المركز الطويل بمقدار 5 أضعاف من ETH إلى 90.67 مليون دولار، ليصبح المركز الثاني في المراكز الطويلة من ETH على Hyperliquid. يظهر السوق اتجاهًا واضحًا لتجمع المراكز الطويلة قبل الإعلان عن البيانات الحاسمة، حيث قد تصبح بيانات CPI الأمريكية الليلة الساعة 20:30 محفزًا رئيسيًا لاختيار الاتجاه.

في 24 أكتوبر، تجاوز BTC 111,000 دولار، وعاد ETH إلى 3,900 دولار، مما أدى إلى انتعاش قوي في سوق التمويل اللامركزي، ووصل إجمالي القيمة المقفلة في جميع الشبكات إلى 152.461 مليار دولار. أطلقت Aster آلية Rocket Launch الجديدة، مما أثار نقاشات حماسية داخل المجتمع؛ حصل Pendle على الموافقة لإدراج ETP في سويسرا، مما يحقق تقدمًا آخر في عملية المؤسسية؛ استثمر Spark 100 مليون دولار في صندوق Superstate، مما يظهر أن هيكل عائدات بروتوكولات التمويل اللامركزي يتنوع بشكل متزايد.

حذر توم لي، رئيس مجلس إدارة BitMine، في مقابلة له من أنه على الرغم من النمو المتزايد في اعتماد المؤسسات للبيتكوين، إلا أن تقلباته لم تختفِ، ولا يزال من المحتمل أن ينخفض السعر بنسبة 50%، خاصةً خلال فترات انخفاض سوق الأسهم حيث قد تتضاعف نسبة الانخفاض. ومع ذلك، لا يزال لي مؤيدًا قويًا للتوجه الصعودي على المدى الطويل، وقد أعاد التأكيد على توقعاته بأن البيتكوين قد تصل إلى 200,000 إلى 250,000 دولار بنهاية هذا العام. بالإضافة إلى ذلك، قامت شركة BitMine هذا الأسبوع بشراء 1.5 مليار دولار من إثيريوم في ظل ظروف معاكسة، ويعتقد لي أن إثيريوم قد يشهد "لحظة تتجاوز البيتكوين"، مما يجعله الخيار الأفضل للاستثمار على المدى الطويل.

وفقًا لتقرير بلومبرغ، تشير أحدث التقارير من 10x Research إلى أن تزايد شعبية بيتكوين بين المؤسسات وكذلك تحول الأموال المضاربة نحو الأسهم المرتبطة بالتشفير، أدى إلى وجود فجوة تصل إلى تريليون دولار في القيمة السوقية بين العملات البديلة (altcoins) وبيتكوين. وذكر التقرير أنه إذا لم يوجه مستثمر التجزئة (لا سيما مستثمرو التجزئة في السوق الكورية) انتباههم نحو الأسهم المرتبطة بالتشفير والأسهم الأخرى، لكان من المفترض أن تكون القيمة السوقية الإجمالية للعملات البديلة أعلى بحوالي 800 مليار دولار. إن هذا التحول الهيكلي في تدفق الأموال هو العامل الرئيسي الذي يؤدي إلى الأداء الضعيف للعملات البديلة في الدورة الحالية، مما يشير إلى عجز رأسمالي يصعب تعويضه على المدى القصير.

بعد أن أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب رسمياً عن العفو عن مؤسس CEX الرئيسي CZ في 23 أكتوبر، ازدادت التكهنات بسرعة حول عودته إلى المنصة لتولي منصب الرئيس التنفيذي. شهدت أنشطة المراهنات على منصة Polymarket اللامركزية ارتفاعاً كبيراً، مما يظهر أن احتمال عودة CZ إلى CEX الرئيسي قبل 31 ديسمبر قد وصل إلى 62%. تُعد هذه الحادثة أحدث خطوة جريئة من إدارة ترامب في سياسة "انهاء حرب التشفير"، حيث قلبت تماماً توقعات عودة CZ التي كانت قريبة من الصفر قبل إعلان العفو.

انتقد مطور إيثيريوم الرئيسي المخضرم بيتر سيلاجي بشدة طريقة حكم مؤسسة إيثيريوم (EF) في مذكرة موجهة إلى قيادة المؤسسة، مشيرًا إلى وجود "نخبة حاكمة لن تتخلى أبدًا عن السيطرة". وأوضح أنه على الرغم من أن إيثيريوم يتمتع باللامركزية، إلا أن المؤسس فيتالik بيوترين يمتلك سيطرة غير مباشرة كاملة على المؤسسة، حيث تحدد استثماراته وآرائه مباشرة نجاح أو فشل المشاريع في النظام البيئي. وانضم مؤسس مؤسسة بوليجون سانديب نيلوال إلى صفوف المنتقدين، مشددًا على ضرورة أن تواجه المجتمع هذه المشكلة المتعلقة بتركيز الحكم.

تظهر مجددًا نظرية أن والد بيتكوين ساتوشي ناكاموتو قد يكون قد عمل في وكالة الاستخبارات المركزية الأمريكية أو تم اختطافه من قبل هذه الوكالة. في الوقت نفسه، تم الكشف عن رئيس قسم التكنولوجيا في Ripple ديفيد شوارتز، الذي عمل سابقًا في وكالة الأمن القومي التابعة لوزارة الدفاع الأمريكية. في الوقت نفسه، تم نقل 150 من BTC من محفظة بيتكوين مبكرة بعد صمت دام أكثر من 14 عامًا.

تقوم Solana ببناء حالة قوية من المستوى المؤسسي من خلال التدفقات النقدية للأصول الحقيقية (RWA)، وتحسين اللامركزية لبنية المدققين، وأدائها المتميز في تحقيق عدم التوقف أثناء الانقطاع الواسع النطاق لـ AWS في 20 أكتوبر. تبلغ القيمة الإجمالية لرموز RWA على Solana حوالي 628.98 مليون دولار، حيث قامت جهات إصدار مرموقة مثل Franklin Templeton و Circle بنشر صناديق سوق المال الخاصة بها بشكل أصلي. كما أن هيكل المدققين يتحول أيضًا نحو الأجهزة裸 والمراكز البيانية المتنوعة، مما يوفر للجهات المؤسسية موثوقية عالية وكلفة عملية تصل إلى مستوى السنتات.

عملة Pi (PI) تتداول بشكل مستقر في الآونة الأخيرة، مع الحفاظ على مستوى الدعم الرئيسي عند 0.200 دولار، وقد تم تفسير هذه الاستقرار في التحركات الجانبية كإشارة إلى تراكم محتمل وتجمع القوة الصاعدة. مؤشر الزخم الضاغط (Squeeze Momentum Indicator) يُظهر أن الضغط الهبوطي يتلاشى، بينما العلاقة القوية مع بيتكوين التي تصل إلى 0.93 تدعم آفاق انتعاشه من المستويات الحالية. قد يؤدي الحفاظ الناجح على خط تصحيح فيبوناتشي 38.2% (0.198 دولار) إلى حدوث انتعاش إلى 0.229 دولار، لكن كسر هذا المستوى قد يؤدي إلى انخفاض سعر PI إلى 0.180 دولار.

تسارع الحوت في Chainlink (LINK) في تراكم العملة، حيث سحب أكثر من 128,000 LINK (بقيمة حوالي 2.2 مليون دولار) من CEX الرئيسي خلال الـ 24 ساعة الماضية، مستمرًا في اتجاه تراكم صافي يبلغ حوالي 24 مليون دولار على مدى خمسة أشهر. يمثل هذا الانتقال المستقر من التبادل إلى الاحتفاظ الذاتي تعزيزًا للاعتقاد في الاحتفاظ على المدى الطويل وتخفيف ضغط الإغراق. مع انتعاش LINK بنجاح من منطقة الطلب بين 16.00 دولار و 16.50 دولار، وزيادة المشاعر الصاعدة في سوق العقود الآجلة، إذا تمكن السعر من البقاء فوق 18 دولار، فإن Chainlink مرشحة لتحدي مستويات المقاومة عند 23 دولار و 26 دولار.

أصدر فريق مراقبة العقوبات متعددة الأطراف المكون من 11 دولة (MSMT) تقريرًا هذا الأربعاء يشير إلى أن كوريا الشمالية تستخدم منصة Huione Pay المالية في كمبوديا لغسيل الأموال الناتجة عن العملات الرقمية التي سرقها قراصنة الدولة وبرامج تكنولوجيا المعلومات. ويدعي التقرير أنه منذ يناير 2024 وحتى سبتمبر 2025، سرقت كوريا الشمالية أصولًا رقمية بقيمة حوالي 2.84 مليار دولار، واستخدمتها لشراء الأسلحة والمواد الخام المحظورة من قبل مجلس الأمن التابع للأمم المتحدة (UNSC). على الرغم من أن ترخيص Huione Pay قد تم تعليقه، وتم إدراجها من قبل شبكة مكافحة الجرائم المالية في الولايات المتحدة (FinCEN) كأولوية رئيسية في غسيل الأموال، لا تزال المنصة تعمل، مما يزيد من تهديد السلام والأمن الدوليين.

يبدو أن هذا تجربة استثمارية كارثية: شخصية رئيسية في داخل السلسلة لتبادل رائد، قامت بإصدار 50 عملة بكميات كبيرة، حيث تبخرت أكثر من 90% من قيمتها. ومع ذلك، لم يكن مشغل هذه التجربة مطورًا مجهولًا، بل هو الشخص الثاني في تبادل أمريكي رائد، قائد سلسلة Base، جيسي بولك.

تنبؤ Polymarket بأن منشئ البيتكوين الغامض ساتوشي ناكاموتو سيقوم هذا العام بنقل BTC من محفظته، ارتفع من 2% في بداية هذا الشهر إلى ذروته البالغة 15% في الأسبوع الماضي. وقد جاء هذا التحرك بسبب الرهانات التي بلغت عشرات الآلاف من الدولارات على عودة ساتوشي، مما أثار التكهنات حول ما قد يخطط له هذا المنشئ الغامض للبيتكوين الذي ظل صامتًا لفترة طويلة.

من تطويره كمنصة واحدة لتجميع Dex إلى "تطبيقات التمويل اللامركزي الفائقة" التي تغطي جميع النظام البيئي، أظهر Jupiter قدرة تنفيذية استثنائية وقدرة على المنتج، وخلق تدفقات نقدية ضخمة. ومع ذلك، فإن الأداء السوقي لرمز الحوكمة JUP يظهر تباينًا كبيرًا مع ازدهار النظام البيئي، حيث انخفضت قيمته السوقية بشكل كبير عن ذروتها في بداية العام. في مواجهة الشكوك في السوق، يعمل فريق Jupiter على دفع خطة "إعادة تشغيل JUP"، والتي تهدف إلى تبسيط الحوكمة، وزيادة الكفاءة، ومحاولة العثور على دعم جديد لقيمة العملة. بالإضافة إلى ذلك، يتم تحضير منصة ICO جديدة، والتي من المقرر أن تظهر في نوفمبر.

حتى 8 أكتوبر 2025، بلغ حجم أصول صناديق سوق المال (MMF) 7.39 تريليون دولار، وهو أعلى مستوى تاريخي. خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) في سبتمبر سعر الفائدة الأساسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4-4.25%، ويتوقع السوق أنه بحلول عام 2026 سيتم خفضه مرة أخرى بمقدار 150-200 نقطة أساس، وقد يؤدي انخفاض العائدات إلى تدفق 739 مليار دولار من أصول صناديق سوق المال إلى بيتكوين والأسواق الأمريكية.

فاجأ معدّن بيتكوين بحصوله على مكافأة الكتلة بقيمة 347,455 دولار، ليصبح أحدث فائز في ما يطلق عليه الكثيرون في المجتمع "يانصيب تعدين البيتكوين". تمكن المعدّن من تأكيد الكتلة 920,440 بنجاح من خلال مجمع التعدين في يوم الخميس في الساعة 7:32 مساءً بتوقيت UTC، وحصل على مكافأة الكتلة مقدارها 3.125 BTC بالإضافة إلى 0.016 BTC كرسوم معاملات.

عملة مستقرة وعالم العملات الرقمية يواجهان موجة جديدة، حيث أدرج الاحتياطي الفيدرالي (FED) في الولايات المتحدة مؤخرًا الأصول الرقمية والعملات المستقرة في جدول أعمال الاجتماعات الرسمية، ويرى الأشخاص في عالم العملات الرقمية ذلك كإشارة لتوجهات السياسة المستقبلية. وأشار 林之晨، المدير العام لشركة تايوان داجو داج ومدير شركة فوشينغ الرقمية، إلى أن حوالي 5% من سكان تايوان يتعاملون مع المال الافتراضي، كما أن عدد الأشخاص المشاركين في استثمار الأصول الرقمية في تزايد مستمر، مما يدل على أن السوق لا يزال يتمتع بإمكانات كبيرة.

سيشهد حدث Ripple Swell 2025 حضور كبار القادة من عالم السياسة والمال، بما في ذلك نائب رئيس لجنة مستشاري الأصول الرقمية للرئيس الأمريكي باتريك ويت، الذي سيكون المتحدث الرئيسي. بالإضافة إلى ذلك، سيحضر عمالقة وول ستريت مثل الرئيس التنفيذي لشركة Nasdaq أدينا فريدمان، ورئيس الأصول الرقمية في BlackRock ماكسويل شتاين، ورئيس سوق الأصول الرقمية في JPMorgan Chase سكوت لوكاس. سيركز هذا الحدث على مناقشة القضايا الساخنة مثل الأصول الرقمية، المدفوعات، ترميز الأصول، والرقابة، مما يبرز الأهمية المتزايدة للأصول الرقمية في المشهد المالي السائد.

بعد أن شهدت ارتفاعًا قويًا بنسبة 30% منذ أغسطس، واجهت أسعار الذهب تباطؤًا بالقرب من 4400 دولار وانخفضت بنسبة 6%. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع نسبة BTC/الذهب بنسبة 8%، مما يشير إلى أن قوة بيتكوين بالنسبة للذهب تتزايد. توقع رئيس الاستثمار في Bitwise، ماث هوجان، أنه مع استيعاب ETF لضغوط بيع المحتفظين على المدى الطويل بشكل كامل، قد تشهد بيتكوين لحظة انفجار مماثلة لذلك الذي شهدته الذهب هذا العام، أي "ذهب 2025". يستند هذا التوقع إلى دعم نسبة BTC/الذهب عند مستوى الدعم الحاسم على الرسم البياني الأسبوعي، وإذا تم الحفاظ عليه بنجاح، فقد تتفوق بيتكوين على الذهب، مع إمكانية وصول السعر إلى 150,000 دولار.

بفضل تضافر العديد من العوامل الإيجابية، أضاف سوق العملات الرقمية أكثر من 50 مليار دولار للقيمة السوقية خلال 24 ساعة، وارتفعت بيتكوين مرة أخرى إلى 110,000 دولار. تظهر البيانات داخل السلسلة أن "الحوت الداخلي لترامب" الذي نجح في تقصير سابقًا قد أغلق مركزه الذي تبلغ قيمته 227 مليون دولار من بيتكوين، محققًا أرباحًا قدرها 6.4 مليون دولار ثم تحول بالكامل إلى صاعد. هذه التغييرات في المركز، بالإضافة إلى العفو الذي منحته الحكومة الأمريكية للرئيس ترامب لمؤسس CEX الرئيسي CZ، وتوقعات بيانات CPI الأمريكية، وكذلك التصريحات الإيجابية من CEO CEX الرائد في أمريكا حول مشروع قانون هيكلة سوق العملات الرقمية، تشكل معًا سردًا قويًا يدعم ارتفاع السوق.