高盛上调联想集团目标价5% 维持买入评级

金十数据1月2日讯，高盛发报告指，上调联想集团（00992.HK）目标价4.6%，从12.7港元升至13.28港元，维持买入评级。认为该公司当前估值吸引，纯利润率将在2027—2028财年逐渐恢复到2.7—2.8%，和2022—2023财年水平相若。高盛下调对该公司2025—2027财年纯利预测16%/13%/6%，并引入2028财年预测。高盛预计2025年联想收入同比增长达到18%，毛利率达到16.6%，具有可持续性，重要受惠于AI PC，AI服务器以及支持性产品周期。联想现市价相等于2025年以10倍的市盈率交易，低于其同行平均的12.8倍，也低于其历史平均的11.3倍，相信目前估值较为吸引。