摩根士丹利下调BOSS直聘美股目标价6% 维持增持

金十数据11月28日讯，摩根士丹利发表报告指，将Boss直聘（BZ.N）2024-2026年的现金账单预测下调4%/7%/9%，并将其以外年度的现金账单预测下调19-31%。基于DCF估值，下调集团美股目标价6%，由16美元降至15美元。维持增持评级。展望第四季，摩根士丹利预测Boss直聘经调整经营利润达6.48亿人民币，经调整净利润为7.49亿人民币。对于2024年，摩根士丹利预测集团现金账单或将同比增长14%，总收入同比增23%至73亿人民币。尽管业绩疲弱，集团仍维持2024年全年经调整经营利润指引目标23亿人民币。因此，摩根士丹利预测，2024年集团经调整净利润为27亿人民币；预计2025年总收入将达低双位数，由于可见性有限及其与宏观经济环境的高度相关性，将不再提供现金账单指引。摩根士丹利预计，集团2025年现金收入将年增11%，总收入将年增13%。因此，预计经调整净利润为32亿元人民币。