9.19 AI日报 美联储降息引发全球金融市场震荡，加密货币监管持续推进

一. 头条

1. 美联储降息引发全球市场震荡,比特币涨破11.8万美元

美联储在经济强劲时期降息25个基点,引发全球市场剧烈波动。美股大涨,亚股逼近历史新高,日元兑美元大跌逾1%。比特币同步走强,一度突破11.8万美元关口,创下近期新高。分析人士认为,降息有望刺激经济,但也加剧了通胀和资产泡沫的风险。投资者对美联储进一步宽松政策的预期升温,推动风险资产上涨。不过,如果通胀持续走高,美联储可能不得不加快加息步伐,引发市场大幅波动。

2. 美SEC批准加密货币通用上市标准,现货ETF闸门开启

美国证券交易委员会(SEC)正式批准加密货币现货ETF的通用上市标准,无需再经历漫长的单独审批程序。这一举措有望加速包括比特币、以太坊、XRP等主流数字资产的现货ETF获批上市。分析指出,现货ETF的推出将为机构投资者提供更便利的加密资产投资渠道,有望推动大量资金流入加密市场。不过,监管部门对加密资产的监管政策仍存在不确定性,投资者需密切关注政策变化。

3. 香港通过《稳定币条例》,推动金融创新

香港特区政府副司长张国钧表示,香港已通过《稳定币条例》,为稳定币发行设立发牌制度。这一举措旨在完善虚拟资产活动的监管框架,有效管控风险,推动金融创新。分析认为,香港作为国际金融中心,制定稳定币监管政策将为全球其他地区树立典范。稳定币有望成为未来支付和结算的重要工具,香港的监管框架将为其健康发展奠定基础。不过,稳定币的监管仍面临诸多挑战,如何平衡创新与风险管理将是关键。

4. 日本央行释放鹰派信号,10月加息在即?

日本央行维持利率不变,但宣布开始缩减超大规模的ETF和REIT持仓。分析师表示,这标志着日本央行正式摆脱超宽松货币政策,是一个重要的象征性一步,可能预示10月将加息。日元兑美元大幅走强,一度突破147关口。如果日本央行真的在10月加息,将结束长达数年的负利率时代,对日本经济和金融市场产生深远影响。不过,加息步伐和力度如何把控,仍需密切关注。

5. 人工智能公司扎克伯格:愿浪费数千亿美元,确保AI领先

Meta首席执行官马克·扎克伯格表示,他不惜投入大量资金,以确保该公司不会在人工智能领域落后。他称,即使出现AI泡沫,Meta也愿意"浪费数千亿美元"。分析指出,扎克伯格的豪赌言论反映了科技巨头在AI领域的激烈竞争。人工智能被视为下一个风口,谁能掌控核心技术,就能主导未来发展方向。不过,AI技术的安全性和伦理问题也需要重视,避免出现不可控的风险。

二. 行业要闻

1. 美联储降息后比特币突破11.7万美元，加密货币市场迎来新一轮上涨浪潮

美联储宣布降息25个基点后，比特币价格突破11.7万美元关口，全球加密货币市场迎来新一轮上涨浪潮。分析人士认为，降息利好风险资产，加之加密货币监管政策的持续明朗化，为比特币等主流币种带来新的价格催化剂。

比特币在突破11.7万美元关口后，短期内有望继续上探12万美元整数关口。不过，部分分析师也警示,比特币在11.8万至12万美元区间或将遇到一定阻力。如果无法有效突破,比特币可能会在该区间内震荡整理。

总体而言,降息利好加密货币市场,但投资者仍需密切关注通胀数据等宏观经济指标的变化,以及监管政策的进一步落地情况,审慎把握投资时机。

2. 以太坊主网Fusaka升级确定12月3日上线,Blob容量将翻倍

以太坊核心开发人员宣布计划于12月3日在主网路上启动备受期待的Fusaka升级。这一重大更新将显著提升网路可扩展性,同时保持去中心化和安全性,为以太坊生态系统带来全新的技术突破和应用可能。

Fusaka升级的核心内容包括将Blob容量增加一倍以上,以及引入新的数据可用性采样方法。这将大幅提高以太坊的吞吐量和交易速度,有望缓解目前网络拥堵的问题。

分析人士认为,Fusaka升级将为以太坊带来长期的发展动力。一旦升级顺利上线,以太坊在可扩展性和用户体验方面将获得显著提升,从而吸引更多应用和资金进入生态。不过,也有专家提醒,升级过程中可能会出现一些意料之外的情况,需要密切关注。

3. XRP ETF创下首日交易量纪录,但现货价格下跌引发分歧

9月18日,首只XRP ETF在芝加哥期权交易所上市,创下3770万美元的首日交易量纪录。这一成绩超过了之前XRP期货在90分钟内的五倍,反映出机构投资者对受监管加密产品的强劲需求。

然而,尽管ETF交易量创纪录,但XRP现货价格在上市当天却出现了约1%的下跌。这一分歧引发了市场对XRP未来走势的分歧。

部分分析师认为,XRP现货价格的下跌可能源于唱空者的做空行为,旨在压制价格。但也有观点认为,这可能反映了投资者对XRP长期前景的担忧,例如SEC诉讼的不确定性等。

无论如何,XRP ETF的成功上市都被视为加密货币监管进程的一个重要里程碑。未来,如果更多主流加密货币ETF获批,将有助于吸引更多机构资金进入市场,推动整个行业发展。

4. 加密货币长期持有者风险下降,有望支撑行情延续

CryptoQuant分析师Axel Adler Jr指出,当前市场价格上涨伴随长期持有者风险下降,短期持有代币转入长期持有者群体,推高长期持有者实现价格。这表明市场结构良好,利润重置健康,可能推动行情延续。

具体而言,随着短期持有者的高成本代币逐步成熟并转入长期持有者群体,长期持有者的平均持仓成本被推高。这使得长期持有者的已实现利润倍数下降,从而降低了归一化风险。

分析师认为,这一过程意味着旧的低成本筹码正在被消化,新的高成本筹码加入,市场实现了"健康重置"。在新资金吸收老持有者抛压的情况下,行情有望延续。

不过,也有分析人士提醒,尽管长期持有者风险下降,但如果新增资金无法持续流入,行情依然可能受到抑制。因此,投资者需要密切关注资金流向等指标的变化。

5. 山寨币表现分化,热门题材型代币获资金青睐

在本轮行情中,山寨币表现出现明显分化。一些叙事明确、弹性突出的题材型代币获得资金集中加持,成为震荡行情中的投机热点。

其中,MYX和CONSCIOUS分别录得超900%的涨幅,表现最为亮眼。PUMP代币则在社群热度和交易动能的共同推动下,上涨逾120%,显著带动市场短线投机情绪回升。

分析人士指出,这些题材型代币的强劲表现,一方面源于其明确的发展路线图和应用场景,为投资者带来较高的预期;另一方面,也与其较小的流通市值有关,使得资金流入更容易推动价格上涨。

不过,也有专家提醒,这些代币的波动性往往较大,投资者需要控制好风险。同时,一旦热度消退,可能会出现快速回落的情况。因此,投资者需要审慎把握时机,避免盲目追涨。

总的来说,本轮行情中山寨币表现分化,投资者可以关注一些热门题材型代币,但也需要控制好风险。

三. 项目要闻

1. Near AI推出加密聊天平台，提升AI服务隐私性和个性化体验

Near AI将在本月或下月初推出一款加密聊天平台,旨在替代现有的ChatGPT等聊天工具。这款产品通过端到端加密技术确保用户数据隐私,允许用户在受控环境中提供数据解密权限,进一步提升AI服务的安全性和个性化体验。

作为一个开发者工具,该平台还将支持新应用程序基于用户许可访问数据上下文,推动新型应用的快速发展。Near定位为"AI区块链",开发了Shade Agents等框架,使自主机器人能够跨链操作并保护数据隐私。

这一创新举措旨在解决当前AI服务中的隐私和安全问题,为用户提供更安全、更个性化的体验。通过区块链技术,Near AI将赋予用户对自身数据的控制权,同时为开发者提供更多创新机会。这一尝试有望推动AI服务的发展,引领行业向更加开放和透明的方向迈进。

业内人士对此表示欢迎,认为Near AI为AI服务带来了全新的隐私保护和个性化方案。但也有分析师提出疑虑,担心加密技术可能会影响AI模型的训练效率和准确性。总的来说,市场对这一创新抱有期待,相信它将为AI服务带来新的发展机遇。

2. Sui生态持续扩张,引入灰度信托和Native USDC

Sui生态正在持续扩张,最新引入了灰度信托和Native USDC。灰度信托是一家加密货币托管服务商,其加入将为Sui生态带来机构级资金支持。而Native USDC则是一种基于Sui网络的稳定币,有助于促进Sui生态内部的价值流通。

这两项重大进展标志着Sui生态正在朝着更加成熟和多元化的方向发展。灰度信托的加入将吸引更多机构资金进入Sui生态,为项目提供资金支持。而Native USDC的推出则将促进Sui生态内部的支付结算,为DeFi等应用场景奠定基础。

Sui生态目前正处于快速发展阶段,已经吸引了众多优秀项目入驻。除了Cetus、等知名项目外,Sui还推出了SuiPlay游戏平台,并在韩国KBW大会上设立了最大的游戏展位。未来,Sui还将通过孵化计划培育更多优质项目,进一步丰富生态。

分析人士认为,Sui生态的快速发展离不开其出色的技术实力。Sui采用Move语言开发,与Rust语言高度相关,有利于吸引Solana生态的开发者。此外,Sui的技术文档和社区建设都获得了好评,为生态发展奠定了坚实基础。

总的来说,Sui生态的最新进展彰显了其强劲的发展势头。引入灰度信托和Native USDC将进一步夯实Sui生态的基础设施,为更多创新应用的孵化做好准备。

3. Aptos生态发展方向存在分歧,Movement成为关注焦点

Aptos生态目前存在一定分歧,用户和社区对其基金会的发展方向有不同看法。与此同时,Movement成为了Move生态中备受关注的新星项目。

作为Move生态中最早的公链项目之一,Aptos拥有强大的技术实力和资金支持。但由于其基金会的发展方向尚不明确,导致社区对其未来存在分歧。一些人认为Aptos应该专注于底层技术创新,而另一些人则希望其能孵化更多应用层面的创新项目。

与此同时,Movement作为Move生态中唯一尚未发币的项目,受到了广泛关注。Movement团队一直保持低调,但其技术实力获得了业内人士的认可。有分析师认为,Movement未来有望成为Move生态中的明星项目。

Move生态正在快速发展,吸引了众多优秀团队和项目。除了Aptos和Movement外,Sui也取得了长足进步。这些项目的竞争和创新将推动整个Move生态向前发展。

业内人士表示,Move生态虽然起步较晚,但凭借出色的技术实力和创新活力,未来发展前景广阔。Move语言与Rust语言的高度相关性,有利于吸引更多开发者加入。同时,Move生态中项目之间的良性竞争也将促进整个生态的进步。

总的来说,Aptos生态的分歧反映了Move生态的多元化发展。Movement等新星项目的崛起,将为Move生态带来新的活力和创新动力。

四. 经济动态

1. 美联储首次降息，引发市场震荡

经济背景：美国经济在过去一年中表现强劲，GDP增长率保持在3%左右，失业率维持在历史低位。然而，通胀率在2022年底开始攀升，一度超过9%，引发了美联储连续加息以遏制通胀压力。

重要事件：在9月18日的联邦公开市场委员会（FOMC）会议上，美联储宣布将联邦基金利率下调25个基点至4.00%-4.25%区间。这是美联储自2022年12月以来首次降息，标志着其紧缩政策可能见顶。

市场反应：美联储降息决定在一定程度上缓解了市场对经济衰退的担忧。股市在会后出现短暂上涨，但投资者对未来加息路径的不确定性仍存在疑虑。债券收益率曲线进一步倒挂，反映出市场对经济前景的分歧。

专家观点：高盛首席经济学家Jan Hatzius表示，美联储此次降息符合预期，但未来加息路径仍存在不确定性。他认为，美联储可能在今年剩余时间内再次降息，但2024年或将重新加息以应对通胀压力。另一方面，摩根士丹利首席经济学家Ellen Zentner认为，美联储降息决策可能过于激进，存在引发通胀反弹的风险。

2. 日本央行维持超宽松政策，日元大幅走强

经济背景：日本经济在2022年底开始复苏，但通胀率仍远低于其他发达经济体。为刺激经济增长和推高通胀率，日本央行多年来一直实施超宽松的货币政策。

重要事件：在9月19日的政策会议上，日本央行决定维持基准利率在-0.1%的低位不变，并继续实施大规模资产购买计划。然而，央行同时宣布将逐步缩减对上市投资信托基金（REITs）和交易所交易基金（ETFs）的购买规模。

市场反应：尽管日本央行维持了超宽松政策基调，但缩减资产购买规模的决定被视为鹰派信号。这一决定令市场对日本央行在未来几个月内加息的预期升温，导致日元对美元和其他主要货币大幅走强。

专家观点：瑞穗证券首席外汇策略师Daisaku Ueno表示，日本央行此次决定反映了其对通胀压力的关注。他预计，如果通胀率持续上升，日本央行可能在2024年上半年开始逐步加息。另一方面，野村证券首席外汇策略师Kazushige Kaida认为，日本央行仍将保持宽松政策，直至通胀率稳定在2%的目标水平。

3. 欧盟委员会呼吁加快养老金与加密货币监管改革

经济背景：欧盟经济在2022年受到俄乌冲突、能源危机和高通胀率的严重冲击。为应对经济下行压力，欧盟委员会正在推进一系列改革措施，以提高经济韧性和竞争力。

重要事件：在9月19日的一次会议上，欧盟委员会副主席Valdis Dombrovskis呼吁加快养老金和加密货币监管改革的步伐。他表示，这两项改革对于确保欧盟金融体系的稳定性和可持续性至关重要。

市场反应：Dombrovskis的讲话引发了市场对欧盟监管前景的关注。加密货币市场对于统一的监管框架存在期待，但也担心过度严格的监管可能阻碍行业发展。养老金改革则可能影响欧洲投资者的资产配置策略。

专家观点：德意志银行欧洲事务主管Oriol Quintana表示，欧盟委员会的呼吁反映了其对金融创新和数字化转型的重视。他认为，合理的监管将有利于加密货币行业的长期发展。另一方面，荷兰养老金投资者协会主席Gerard Riemen则担心，过于严格的监管可能增加养老金的运营成本。

五. 监管&政策

1. 美国证券交易委员会批准加密货币通用上市标准，为现货ETF铺平道路

美国证券交易委员会（SEC）近日批准了纳斯达克、纽约证券交易所和芝加哥期权交易所的规则变更请求，允许"基于商品的信托份额"（Commodity-Based Trust Shares）在标准化框架下上市和交易。这一举措建立了加密现货交易所交易基金（ETF）的通用上市标准（GLS），使其无需再经历漫长的单独审批程序。

作为监管机构，SEC负责维护公平有序的证券市场，保护投资者利益。此前，加密资产ETF的上市需要SEC逐一审查，过程冗长且缺乏透明度。新的通用标准将简化审批流程，为加密ETF提供更明确的监管指引。

根据新规则，符合条件的信托可直接在证券交易所上市，无需单独申请。这不仅降低了发行成本，也为投资者提供了更多元化的投资渠道。预计未来12个月内或将出现超100只加密ETF上市。

市场人士普遍对此表示欢迎。加密ETF为机构投资者参与数字资产市场提供了合规途径，有望带来新的资金流入。同时，监管的明确性也将提振投资者信心。不过，也有人士担心加密资产波动性较大，ETF产品或存在潜在风险。

彭博分析师Eric Balchunas认为，通用标准的推出将加速加密市场的机构化进程。他预计，未来将有更多机构级别的投资产品和服务涌现。不过，他也提醒投资者，加密市场仍处于发展初期，需要保持谨慎。

2. 加拿大央行呼吁建立稳定币监管框架，避免落后于其他国家

加拿大央行近日呼吁建立稳定币监管框架，以实现支付系统现代化，避免在相关政策推进方面落后于其他国家。

作为央行，加拿大央行负责维护金融体系稳定，确保支付系统的安全高效运行。随着数字经济的发展，稳定币等新型支付工具正在兴起。如果缺乏适当监管,可能会带来信用风险、操作风险和流动性风险,影响支付系统的稳定性。

加拿大央行支付等事务执行董事Ron Morrow表示:"要让稳定币被视为货币,就得像银行账户余额那样安全稳定。各国政府正对稳定币等加密货币加强监管,让消费者受益并规避风险。"

他强调,加拿大需尽快建立稳定币监管框架,明确发行、运营和使用的规则,提高透明度和问责制。同时,还需加强跨境合作,与其他国家保持一致,避免监管套利。

市场人士认为,及时出台稳定币监管对于维护金融稳定、促进创新至关重要。加拿大作为主要经济体,如果在这方面落后于其他国家,将影响其金融中心地位。

加拿大金融分析师Caitlin Long表示,稳定币监管需要平衡创新与风险,既要鼓励新技术发展,又要防范系统性风险。她建议,可借鉴其他国家的经验,制定符合加拿大国情的监管框架。

3. 香港律政司副司长：稳定币条例有效管控风险,推动金融创新

香港律政司副司长张国钧博士近日在一场论坛活动上发表讲话,阐述了香港在数字资产监管方面的最新举措。

张国钧表示,香港《基本法》保障了资本和基金的自由流通,所有投资和商业活动也受到严格监管和保障。香港政府设立了守正创新的监管框架,确保新兴业务能有序健康发展。

他着重介绍了今年8月通过的《稳定币条例》。该条例为稳定币的发行设立了发牌制度,通过完善虚拟资产活动的监管框架、有效管控风险,推动金融创新。

作为国际金融中心,香港需要在维护金融稳定与促进创新之间寻求平衡。稳定币等数字资产虽然具有创新潜力,但也存在操作风险、洗钱风险等。《稳定币条例》旨在为稳定币营造有序、合规的发展环境。

条例规定,发行稳定币需获得香港证监会的发牌,并遵守相关规则,如准备金要求、反洗钱合规等。这有助于提高稳定币的透明度,保护投资者权益。

业内人士普遍认为,《稳定币条例》是香港数字资产监管的重要一步,将为稳定币的发展注入新的动力。香港金融科技协会主席邓伟雄表示,条例为稳定币营造了合规环境,有利于吸引更多创新项目落户香港。

不过,也有人士担心过度监管可能窒碍创新。香港金融法律专家陈家骅认为,监管应保持灵活性,给予创新者一定空间。他建议政府与业界保持沟通,共同推进香港金融科技发展。

4. 意大利央行呼吁明确多发行方稳定币监管规则

意大利央行近日发布报告,呼吁监管机构尽快就多发行方稳定币提供法律上的明确性。报告指出,多重发行增加了操作和流动性风险,明确的法律规定将是"及时且有价值的"。

作为欧元区成员国央行,意大利央行负责维护本国金融体系稳定。报告认为,单一发行方的稳定币已受到充分监管,但多发行方情况下的规则尚不明确,可能带来新的风险。

报告分析了多发行方稳定币的风险:首先,不同发行方可能采用不同的准备金政策,导致同一稳定币在不同渠道的价值存在差异;其次,多个发行方可能出现竞争,影响稳定币的整体供给;此外,多发行方还可能增加操作复杂性和系统风险。

为此,报告建议,监管机构应明确多发行方稳定币的发行条件、准备金要求、审计标准等规则,并加强跨境合作,防止监管套利。

这一呼吁反映出欧洲央行和欧盟委员会之间在稳定币监管问题上的分歧。欧盟委员会倾向于采取统一的监管框架,而欧洲央行则主张各国根据国情制定具体规则。

意大利央行行长伊格纳齐奥·维斯科表示,稳定币监管需要平衡创新与风险,既要鼓励新技术发展,又要防范系统性风险。他呼吁各方加强对话,在监管方面达成共识。

欧洲数字金融协会主席汤姆·阿隆则认为,明确的监管将有利于稳定币行业的长期发展。他建议,可借鉴单一发行方的监管经验,并结合多发行方的特点制定新规则。