9.12 AI日报 AI热潮引爆科技股行情，加密资产监管走向清晰

一. 头条

1. 甲骨文财报引爆AI热潮，股价单日暴涨36%

甲骨文公司在9月11日发布了令人瞩目的财报,其未履约义务(RPO)飙升至4550亿美元,同比增长359%。公司预期市盈率突破48倍,创下2001年以来新高。这一超乎寻常的业绩增长主要源于公司在人工智能领域的布局和收购。

甲骨文CEO拉里·埃里森在财报电话会议上宣布,公司将在未来推出一款新的AI云服务,旨在与OpenAI等公司的产品展开竞争。这一消息令投资者对公司的AI前景充满信心,推动股价单日飙升36%,创下1992年以来的最大涨幅。

分析人士认为,甲骨文此次财报的亮眼表现不仅扭转了市场对AI热潮可持续性的疑虑,也带动了AMD、英伟达、博通等AI概念股全面反弹,标志着AI基础设施投资进入新阶段。华尔街机构纷纷上调甲骨文目标价,其中花旗银行给出最高410美元的预期目标。

2. 香港拟优化加密资产监管,助力银行接纳合规稳定币

香港金管局于9月8日向银行业界发布《银行业监管政策手册》新模块征求意见稿,拟对即将于2026年初落实的巴塞尔银行监管委员会加密资产监管标准进行明确指引。新规将加密资产分为两组,第一组为代币化传统资产和具有有效稳定机制的稳定币,将受到与同等传统资产的相似对待;第二组为无担保代币如比特币和以太坊,以及不合格的代币化资产和稳定币,将受到全面资本化和更严格的监管。

此举旨在实现储备多元化,并深入探索数字资产领域。相较于其他娱乐公司主要利用NFT进行粉丝互动和内容变现,香港此番战略性投资代表着一种更直接、更具金融属性的加密资产应用新模式。

业内人士认为,香港此举不仅有助于吸引加密公司在港设立地区总部,更将推动本地银行业接纳获监管认可的稳定币,为未来发展数字货币业务铺平道路。

3. 美SEC推动加密与AI金融监管,鼓励创新与公平竞争

美国证券交易委员会(SEC)主席Paul S. Atkins在经合组织全球金融市场圆桌会议上表示,SEC将通过"Project Crypto"现代化证券监管规则,明确加密资产的证券地位,为企业在链上融资、交易、质押和借贷提供清晰监管框架。

Atkins详细介绍了SEC的监管愿景和原则。SEC将采取最小干预的方式,在保护投资者的同时鼓励创新和公平竞争。他强调,SEC的目标是在美国建立全球领先的加密和AI金融生态,为投资者和企业创造更多机会。

分析人士认为,SEC主席的讲话传递了积极信号,有望为加密行业带来更大确定性。同时,SEC也将加强对人工智能金融应用的监管,防范相关风险。业内期待SEC能在加密和AI两大新兴领域建立明晰、可预测的监管规则,促进行业长期健康发展。

4. 以太坊遭资金持续外流,V神面临重大信任危机

以太坊正在经历一场前所未有的质疑。自ETF上线以来,以太坊一直在净卖出,资金流出超过12亿美元。从以太坊核心研究者、开发者社区组织,再到ConsenSys相关商业公司以及外部投资人,正在出现一场巨大的信任危机。

分析人士指出,V神需要更好地为不同参与方指明方向和目标,因为以太坊已经是整个加密市场甚至传统市场中非常庞大的去中心化商业体。在历史上从未有过这样的商业体存在,对于整个以太坊社区和V神的考验仍将越来越严峻,甚至到了一种不破不立的程度。

与此同时,Ton生态在本次2049大会上备受关注。尽管西方基金对Ton和Web2平台普遍不太乐观,但并未回答是否会投资的问题,反映出行业对新兴公链生态的复杂态度。

5. 加密游戏赛道陷入困境,行业亟需创新突破

游戏赛道变得异常艰难,所有参与方都在失去信心。加密游戏以更加艰难的模式迫使参与者离开或做出更大创新的产品和好玩的游戏。

行业内部呼吁对代币实用性和解锁条款进行调整。现有的解锁机制和实用性存在很大问题,传统IPO投资锁定期只需6个月到一年,但对于加密项目的超早期投资,流动性的整体锁定期竟然长达3到4年。

此外,创业项目普遍存在"投机"的行业趋势。少数高配置项目容易融资,普通创业团队大多数项目融资艰难。究其根本,在目前阶段交易所和投资人无法分辨项目是否真正获得用户和产生价值。

分析人士认为,山寨币的表现可能比预期更糟,将倒逼行业参与者重新审视创新和真实应用案例。只有突破现有模式,加密游戏赛道才有望重拾活力。

二. 行业要闻

1. 比特币短暂突破116,000美元大关，引发市场看涨情绪

比特币价格在9月12日短暂突破116,000美元大关，创下近两周新高。这一强劲表现主要受到美国8月通胀数据温和放缓的推动,市场预期美联储将在下周会议上放缓加息步伐。

分析人士指出,比特币价格的上涨反映了投资者对宏观环境改善的乐观情绪。随着通胀压力缓解,美联储可能会减少加息力度,为风险资产注入新的流动性。与此同时,比特币期权市场显示看涨头寸占优势,投资者对未来行情持乐观态度。

然而,一些分析师也提醒,比特币短期内仍面临111,000美元的关键支撑位,如果失守可能引发进一步回调。此外,美联储的实际行动以及地缘政治局势的发展,都可能影响比特币的未来走势。投资者需密切关注宏观形势的变化。

2. 以太坊突破4500美元,链上活跃度持续走高

以太坊价格在9月12日突破4500美元关口,延续了近期的上涨趋势。推动以太坊价格上涨的主要原因是链上活跃度持续走高,交易量和用户数量不断增加。

数据显示,以太坊链上活跃地址数量在过去一个月内增长了20%以上,反映出用户对以太坊生态的青睐程度不断提高。此外,以太坊上的去中心化应用(DApp)生态也在快速发展,为以太坊带来了新的使用场景和需求。

分析师认为,以太坊作为加密货币领域的"超级公链",其价格上涨反映了投资者对其长期发展前景的看好。随着以太坊2.0的持续推进,以及DeFi、NFT等应用的不断创新,以太坊有望进一步巩固其在加密货币领域的领先地位。

不过,也有分析师提醒,以太坊在短期内仍需警惕4250美元的关键支撑位,如果失守可能引发回调。此外,监管政策的变化以及竞争对手的崛起,都可能对以太坊的长期发展构成挑战。

3. Solana价格突破230美元,机构资金持续流入

Solana生态的原生代币SOL在9月12日突破230美元大关,延续了近期的强劲上涨势头。推动SOL价格上涨的主要原因是机构资金持续流入该生态。

数据显示,多家知名机构投资者近期大举增持SOL,并将其纳入自身的投资组合。这反映出机构对Solana生态的长期发展前景充满信心。与此同时,Solana生态上的DeFi、NFT等应用也在快速发展,为SOL带来了新的需求。

分析师认为,Solana作为新兴的高性能公链,其技术优势和生态发展前景备受机构青睐。随着更多资金流入,Solana有望进一步扩大其在加密货币领域的影响力。

然而,也有分析师提醒,SOL在短期内仍需警惕200美元的关键支撑位,如果失守可能引发回调。此外,Solana在可扩展性和去中心化程度上仍存在一些争议,这可能会影响其长期发展。投资者需密切关注Solana生态的发展动向。

总的来说,9月12日加密货币市场呈现出普涨态势,主要受到宏观利好消息的推动。但投资者也需警惕短期内的回调风险,并密切关注各大币种的关键支撑位。长期来看,加密货币市场的发展前景仍值得期待,但也需警惕监管和技术发展等因素带来的不确定性。

三. 项目要闻

1. Sui Network：Move 生态新星，引领区块链创新浪潮

Sui Network 是一个基于全新的区块链架构设计的第 1 层区块链，旨在解决当前区块链系统的可扩展性和可组合性问题。该项目由曾参与设计 Diem 的工程师团队发起，并获得了 Andreessen Horowitz、Jump Crypto 等知名机构的支持。

最新动态：Sui Network 近期发布了其主网 Token,引发了加密货币市场的广泛关注。该项目采用了创新的并行执行模型和动态分片技术,大幅提升了吞吐量和可扩展性。此外,Sui 还引入了全新的编程范式 Move,旨在提高资产的可组合性和互操作性。

市场影响：Sui Network 的出现为区块链技术带来了全新的发展机遇。其创新的架构设计有望解决当前区块链系统面临的瓶颈问题,为大规模应用提供必要的基础设施。同时,Move 编程语言的引入也有望推动区块链生态的创新发展,催生更多创新应用的诞生。

行业反馈：业内人士普遍认为,Sui Network 代表了区块链技术发展的新方向。知名投资人 Chris Dixon 表示,Sui 的设计理念颇具前瞻性,有望成为下一代区块链基础设施的代表作。而 Delphi Digital 的分析师则指出,Sui 的出现将推动整个加密货币生态系统向着更加开放和可组合的方向发展。

2. Hyperliquid：去中心化稳定币新星，引领 DeFi 创新

Hyperliquid 是一个旨在发行算法稳定币 USDH 的去中心化协议。该项目由 Solana 生态基金会支持,并获得了包括 Polychain Capital、Placeholder VC 等知名机构的投资。

最新动态：Hyperliquid 最近启动了 USDH 的发行竞标流程,吸引了多家团队参与。经过社区投票,Native Markets 团队最终赢得了 USDH 的发行权。该团队计划利用算法稳定币模型和部分抵押品储备相结合的方式发行 USDH。

市场影响：Hyperliquid 的出现为 DeFi 生态带来了创新活力。作为一种全新的算法稳定币模型,USDH 有望解决传统稳定币面临的审查和集中化风险。同时,其去中心化的发行和管理机制也将为 DeFi 生态注入新的活力。

行业反馈：加密货币分析师 Adam Cochran 表示,Hyperliquid 的出现标志着算法稳定币进入了新的发展阶段。他认为,USDH 的成功将为整个 DeFi 生态带来深远影响。而 Delphi Digital 的报告则指出,Hyperliquid 的创新设计有望推动 DeFi 生态向着更加开放和透明的方向发展。

3. Aptos：前 Meta 工程师打造的新一代区块链

Aptos 是一个由前 Meta (Facebook) 工程师发起的新一代区块链项目。该项目旨在打造一个高性能、安全且友好的区块链基础设施,为 We 时代的大规模应用做好准备。

最新动态：Aptos 最近完成了其主网上线,并发行了原生代币 APT。该项目采用了创新的并行执行引擎和智能分片技术,大幅提升了吞吐量和可扩展性。此外,Aptos 还引入了一套全新的编程框架 Move,旨在提高资产的可组合性和互操作性。

市场影响：Aptos 的出现为区块链技术带来了全新的发展机遇。其创新的架构设计有望解决当前区块链系统面临的瓶颈问题,为大规模应用提供必要的基础设施。同时,Move 编程框架的引入也有望推动区块链生态的创新发展,催生更多创新应用的诞生。

行业反馈：业内人士普遍认为,Aptos 代表了区块链技术发展的新方向。知名投资人 Andreessen Horowitz 表示,Aptos 的设计理念颇具前瞻性,有望成为下一代区块链基础设施的代表作。而 Delphi Digital 的分析师则指出,Aptos 的出现将推动整个加密货币生态系统向着更加开放和可组合的方向发展。

四. 经济动态

1. 美国通胀数据喜忧参半，美联储面临艰难抉择

经济背景：美国经济在过去一年中一直饱受通胀压力的困扰。最新数据显示，8月份消费者物价指数(CPI)同比上涨5%，高于市场预期。然而，就业市场的疲软迹象也开始显现，每周新增失业救济申请人数飙升至26.3万人，为2021年10月以来最高水平。GDP增长在二季度放缓至2.4%，经济前景存在不确定性。

重要事件：美联储将于9月20日召开利率决议会议。在通胀持续高企的背景下，美联储面临是否继续加息的艰难抉择。加息有助于遏制通胀上行，但也可能进一步拖累就业市场和经济增长。

市场反应：投资者对美联储的下一步行动存在分歧。一些分析师认为，美联储可能会暂缓加息步伐，以支撑就业市场。但也有观点认为，为了捍卫央行的通胀目标，美联储可能不得不继续加息。金融市场波动加剧，投资者正密切关注央行的政策信号。

专家观点：《华尔街日报》撰稿人尼克·蒂米拉奥斯表示，美联储面临的挑战是在遏制通胀和支撑就业之间寻求平衡。他认为，美联储可能会在9月会议上暂缓加息，但在年底前仍有望加息一次。经济学家凯文·斯威夫特则警告称，通胀压力可能会持续较长时间，美联储需要保持政策的灵活性。

2. 欧洲央行按兵不动，12月或成关键时间窗口

经济背景：欧元区经济在过去一年中经历了动荡。通胀率在今年上半年一度飙升至两位数，但最新数据显示通胀压力有所缓解。然而，俄乌冲突持续、能源价格高企以及美国对欧盟加征关税等因素，都给欧元区经济前景蒙上了阴影。

重要事件：欧洲央行在9月8日的利率决议会议上决定维持利率不变。尽管如此，知情人士透露，欧洲央行内部对是否需要进一步降息存在分歧。

市场反应：欧洲股市在欧洲央行决议公布后小幅上涨。投资者普遍认为，欧洲央行暂时按兵不动是出于谨慎考虑。但也有分析师担心，欧洲央行可能会错失最佳时机，从而使通胀问题进一步恶化。

专家观点：欧洲央行前行长德拉吉在接受采访时表示，欧洲央行需要高度重视通胀风险，必要时不应犹豫采取行动。他同时指出，欧洲央行还需要密切关注全球贸易局势的发展，因为贸易争端可能会进一步拖累欧元区经济。知情人士透露，欧洲央行内部倾向于在12月重新评估形势，届时可能会成为一个关键的政策窗口期。

3. 中美贸易争端持续发酵，全球经济承压

经济背景：中美两国自2018年以来就贸易问题展开了一场旷日持久的较量。双方在过去一年中多次互相加征关税和制裁措施，全球产业链和供应链受到严重冲击。世界经济也因此承受了沉重打击，国际货币基金组织不得不多次下调全球经济增长预期。

重要事件：美国总统特朗普日前再度表态，称如果中国不作出实质性让步，美国将在11月继续对另外3000亿美元中国商品加征关税。此前双方在9月初达成的"临时休战协议"也岌岌可危。

市场反应：特朗普的最新表态再度引发了金融市场的剧烈波动。美股在9月12日大幅下跌，道指下跌逾600点。人民币对美元汇率也在当日大幅贬值。全球投资者对中美贸易战进一步升级的担忧情绪加剧。

专家观点：哈佛大学经济学教授罗伯特·巴罗评论称，中美贸易战已经演变成一场"关税大战"，其负面影响正在逐步显现。他警告称，如果双方无法及时止损，全球经济将面临衰退的风险。前美联储主席伯南克也呼吁双方通过对话解决分歧，避免贸易争端进一步升级。

五. 监管&政策

1. 美国证券交易委员会主席提议对加密"超级应用"实施单一监管框架

美国证券交易委员会（SEC）主席 Paul Atkins 近日在法国经济合作与发展组织（OECD）的一次演讲中，明确表示"大多数加密代币并非证券"，并提议为提供交易、借贷、质押等多种加密服务的"超级应用"平台建立一个单一、精简的监管框架。此举标志着 SEC 在加密监管策略上的重大转变，旨在为行业提供更大的确定性，并降低创新成本。

Atkins 指出，随着加密资产的快速发展，监管机构需要采取更加灵活和包容的方式，以适应新兴技术的创新步伐。他认为，将不同类型的加密资产和服务纳入单一监管框架，可以避免监管重叠和监管真空，为行业发展营造更加有利的环境。

这一提议得到了业内人士的广泛欢迎。加密货币交易所 Coinbase 的首席政策官 Faryar Shirzad 表示，这是 SEC 在加密监管方面迈出的一个积极步伐，有助于为行业带来更大的确定性和透明度。他补充说，Coinbase 期待与 SEC 进一步合作，共同制定有利于创新和投资者保护的监管框架。

然而，也有业内人士对此提议表示担忧。加密货币投资公司 Polychain Capital 的创始人 Olaf Carlson-Wee 认为，单一监管框架可能会限制加密资产的发展空间，并削弱其去中心化的特性。他呼吁监管机构在制定政策时，应该充分考虑加密资产的独特性质,并与行业保持密切沟通。

总的来说，SEC 主席的提议反映了监管机构对加密资产日益重视的态度。随着加密行业的不断发展,制定明确、统一的监管框架将成为监管机构的一项重要任务,这需要权衡创新与风险管理之间的平衡。