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如果你深入加密藝術圈，你可能已經看到過 Milady Maker 的 NFT 在四處流傳。這個系列背後是 Charlotte Fang，Remilia 公司的創始人——說實話，他的故事相當精彩。這個人基本上建立了其中一個最大的 NFT 項目，經歷了巨大爭議，挺過來了，現在又推出了另一個大型項目。對於 NFT 領域來說，真是相當激烈。
事情是這樣的：Charlotte Fang 在 2021 年以 Milady Maker 起步，當時是一個限量 10,000 個的 neo-chibi NFT 系列，發行在以太坊上。路線圖很簡單——只是一個 Minecraft 伺服器——但它真的奏效了。到 2022 年初，底價達到 1.55 ETH，一切看起來都很完美。然後就出現了爭議。一個與 Fang 相關的 X（推特）帳號發布了一些嚴重有問題的內容(種族主義、恐同言論)，社群炸鍋了。底價崩潰。Fang 最終承認，並聲稱這一切都是來自一個舊帳號的「表演藝術」，但傷害已經造成。Milady 社群不得不一段時間內承受這些有毒的包袱。
但事情變得更有趣的是：2023 年 5 月，Elon Musk 在推特上提到 Milady，突然系列反彈得很厲害。底價再次突破之前的高點，到了那年晚些時候，Milady 成為前 3 大最昂貴的 10k PFP 系列之一。即使在 2023 年 9 月又有一場訴訟風波(Fang

所以最近有一件事正在醞釀中，關於Anthropic的事情，馬斯克剛剛也發表了看法，說實話，這個比較真的相當驚人。他基本上是在說這家AI公司散發出大量的Sam Bankman-Fried的氣息——這在你仔細想想的時候，是一個相當嚴重的指控。
科技評論員Lukas實際分析了為什麼他覺得Anthropic給人感覺不對勁，馬斯克似乎也同意這個分析。核心問題是什麼？兩者都建立在有效利他主義（Effective Altruism, EA）哲學之上。這個EA運動基本上塑造了Bankman-Fried的整個世界觀。
有趣的是：兩個組織都非常強調“我們是負責任的那一方”的敘事。純潔的品牌形象、天才創始人原型、公共信任的角度——這一切都非常經過計算。Lukas形容這感覺像是“某種偽裝的超級掠食者”。而且，這之間確實有直接的聯繫：Bankman-Fried曾在2022年早期投資$500 百萬美元進入Anthropic。結果那筆錢來自被盜的客戶資金。
現在，背景很重要。馬斯克並不是一個完全中立的觀察者，因為他自己也在經營xAI，一家與之競爭的AI新創公司。所以，這其中確實有一些競爭的緊張情緒在推動這個批評。不過，從有效利他主義的角度來看，這兩個組織在公開場合的表現非常相似，值得我們仔細檢視。
順便一提：Katy Perry剛剛發文說她每年花214.99美元訂閱Claude Pro，這個時間點挺巧的，剛好跟

你聽說過這個案件嗎？BitBay的創始人Sylwester Suszek在2022年神祕失蹤。當時他只有34歲，是波蘭加密貨幣界最知名的人物之一。
讓我感到著迷且同時感到不安的是事情的迅速升級。Suszek最後一次被看到是在一家加油站，與一場商務會議結束後，然後就消失了。事發當天，現場的監控攝像頭竟然都沒在運作——這太過可疑，不像是巧合。
他的妹妹Nicole沒有放棄，繼續搜尋。她發現四天後，他的手機仍然活躍，並且在一條高速公路沿線的網路中移動。接著最令人毛骨悚然的是：Nicole收到一段語音訊息，聽起來像是Sylwester Suszek，但被電子扭曲。聲音要求比特幣價值1200萬PLN。此外還收到一則明確的威脅短信：「這不是玩笑，一週內會有一張屍體的照片。」Nicole拒絕付款。
接著又傳來更多影片，威脅越來越殘忍。Nicole至今堅信她的兄弟被綁架並且遇害，儘管他的屍體從未被找到。她仍然感受到來自威脅的壓力，而調查至今仍未有結果。這個案件展現了加密貨幣名人可能面臨的危險，以及在這個領域中巨額財富所帶來的風險。

你是否曾經好奇為什麼持票人債券（bearer bonds）在現代金融中幾乎已經消失？我最近在研究這個，發現這其實是一個相當有趣的故事，關於投資中的匿名性是如何從一個特色變成一個監管的噩夢。
所以，持票人債券的情況是這樣的——它們本質上是債務工具，所有權純粹由持有者的持有來決定。沒有登記、沒有記錄，只有持有實體證書的人才能獲得利息支付，並在到期時贖回。每一張債券都附有實體的票券，你可以撕下來提交以領取利息。現在聽起來幾乎有點古雅，但在19世紀末和20世紀初，這是一種相當方便的投資方式，尤其是在跨國交易中。
它的吸引力很明顯：隱私。你可以低調地轉移財富，無需任何詢問。這也是為什麼它在20世紀初在歐洲和美國變得流行——非常適合國際交易和遺產規劃，當你不想讓任何人知道你的事業。政府和企業也很喜歡，因為這是一個籌集資金的簡便方式。
但事情變得複雜了。那種讓它們具有吸引力的匿名性，也讓它們成為逃稅和洗錢的理想工具。到了20世紀中期，監管機構開始注意到這個問題。真正的轉折點是在1982年，美國通過了《稅收公平與財政責任法案》（(TEFRA)），這基本上終結了國內持票人債券的發行。如今，美國所有的國債都是電子化的——沒有實體證書，完全透明。
現在，持票人債券並沒有完全絕跡。像瑞士和盧森堡這些少數司法管轄區仍在嚴格條件下允許有限的發行。如果你真的很想找，可能在二級市場的私人交易或拍賣中找到一些。但說

最近經常有人問我關於prop trading是什麼，以及這些公司實際是如何運作的，所以我想用我理解的方式來解釋一下。
基本上，prop trading公司與一般的經紀公司運作方式不同。它們不是管理客戶資金，而是用自己的資本進行交易，並獲取所有的利潤。這就是prop trading的核心——公司運用自己的資金，直接從市場活動中獲利。關鍵的差異在於，公司的成功與其交易績效直接相關，這創造出一個相當有趣的動態。
你會遇到兩種主要類型。獨立的prop公司只用自己的資金，所有的利潤和風險都由公司自己承擔。另一種則是經紀公司部門，它們在較大的經紀架構內運作，有時可以接觸到流量交易，從而獲得市場洞察。兩者都在同一個領域，但資源和運作方式不同。
那麼，prop trading到底有什麼好處呢？這些公司實際上為市場提供了大量的流動性。它們在股票、外匯、商品、加密資產和衍生品等多個市場進行交易——基本上只要有市場效率或套利機會，它們都會涉獵。這些交易量對於市場的平穩運作非常重要。
結構相當簡單。公司會將資金分配給有技巧的交易員，提供交易平台和工具，並讓每個人在績效驅動的環境中操作。利潤會根據事先約定的比例在公司和交易員之間分配。大多數公司採用50/50到80/20甚至90/10的利潤分成比例，視公司政策和你是否達到某些目標而定。
如果你打算加入，通常會有一個評估流程。你會先在模擬帳戶上交易，證明你的技

最近經常聽到有關萬億美元級人工智慧（AI）投資的消息，老實說，Jim Cramer 最近對 Alphabet 和 Amazon 的看法值得關注。並不是因為 Jim Cramer 總是正確，而是因為他所強調的基本面在深入數字後確實站得住腳。
讓我來拆解一下其中的亮點。Alphabet 的雲端業務已連續三個季度加速營收成長，這可不是小事。但大多數人忽略的是——他們的定制 AI 芯片，TPUs，開始成為真正的營收驅動力。他們不再只是內部使用這些芯片。Meta 和 Anthropic 已經開始租用容量，並且與主要投資公司簽訂了基於 TPU 的雲端服務合約。如果這個業務的規模能達到預期的一半，將徹底改變估值的故事。
接著是 Amazon。AWS 仍然主導著 41% 的雲端市場，雲端營收剛剛達到 13 個季度以來的最高點，成長率為 24%。但真正的槓桿點在於他們如何利用 AI 來擠壓零售利潤。生成式 AI 優化庫存、配送路線，整個供應鏈——這才是複利效應的所在。他們也在打造名為 Trainium 和 Inferentia 的定制芯片。OpenAI 剛剛承諾在一筆價值約 $138 十億美元的合約中，消耗 2 吉瓦的 Trainium 容量。CEO Andy Jassy 表示，他們的定制芯片業務已經達到每年 $10 十億美元的規模，並且以三位數的速度成長。
現在，Jim Cramer 在 Alph

最近一直在瀏覽一些有趣的成長機會，偶然發現兩隻股票如果市場論點在未來十年內成真，可能會讓你的資金增值10倍。這兩家公司都在快速擴展的人工智慧相關領域，正是你現在想要布局的地方。
首先是SoundHound AI。這隻股票波動較大，但自2023年底以來已上漲超過340%，原因很明顯。他們的對話式語音AI正迎來大規模採用——他們在單一季度新增了1,000個餐廳點，這是年比年十倍的增長。第一季營收翻倍，手上持有$246 百萬美元現金，且沒有負債。問題是？他們尚未盈利，季度營收僅$22M ，卻出現$29M 的虧損。但重點是——他們沒有使用通用的AI模型，而是基於20年的真實用戶互動數據打造的專有技術。預計AI語音市場將從2024年的$3B 擴展到2030年的超過$20B 。以目前的市值376億美元來看，要達到10倍回報，他們需要市值達到37.6億美元。如果採用持續加速，這完全有可能。
接著是Duolingo，已經在語言學習領域大放異彩。該應用在第一季達到1.3億月活躍用戶——同比增長33%——每天有4,660萬人使用。它已經實現盈利，上季度營收達$230M ，淨利潤為$35M 。線上語言學習市場預計將以21%的年複合增長率持續到2030年，規模達到440億美元。但Duolingo的增長速度超越市場——營收增長超過40%，並且正向語言之外的數學、音樂和國際象棋擴展。這種內容多元化可能帶來比單

我一直在研究如果你想要安全性和經濟實惠的結合，實際上該搬到哪裡，說真的數據相當有趣。大多數人認為你必須在兩者之間選擇一個，但如果你知道該往哪裡看，的確有一些可靠的選擇。
結果發現，俄亥俄州在這個範疇中佔據了絕對優勢——前15名中有7個是那裡的最便宜且最安全的地方。新費城是其中的亮點，年生活成本約為$35k ，幾乎沒有暴力犯罪。明尼蘇達州的新烏爾姆也引起我的注意——犯罪率超低，房價仍然合理。德州的聖伊利哈里奧也很厲害，房屋平均價格低於$170k ，幾乎沒有暴力事件。
我觀察到的模式是，許多被忽略的小鎮每月按揭費用在$1k-$1.8k之間，對大多數人來說這是真正可以負擔的。印第安納州的哥倫布和賓夕法尼亞州的巴特勒都處於那個理想範圍，人口規模不錯，又能保持安全。密歇根州的特倫頓擁有86的高居住指數，且年費用仍低於$42k 。
令人驚訝的是，這些地方中有許多大多數人從未聽過。但如果你想找到一個既安全又不會每月血本無歸的居住地，這些較小的城市絕對值得考慮。犯罪數據直接來自FBI統計，所以這不是空穴來風。
伊利諾伊州的愛德華茲維爾以90的最高居住指數名列前茅，雖然比前幾個地方貴一些，但與大都市相比，仍然是超值之選。
當然，自己還是要做好功課，查看社區、與當地人交流。但如果你真的想找到一個既安全又不花大錢的居住地，這15個城鎮是個不錯的起點。

所以我最近一直在思考支票帳戶，老實說大多數人都把它當作一個即將花費的錢的停車場。但如果你真的想避免血本無歸，你的支票帳戶可以比那更具策略性。
我首先注意到：節省支票帳戶開銷的最佳技巧都歸結於一個原則——不要讓錢輕易停留在你可以輕鬆取用的地方。一個真正有效的方法是自動存款。設置一個高收益儲蓄帳戶，並在你還沒看到錢之前自動轉帳。聽起來很簡單，但這種阻隔的做法非常重要。你基本上是在用讓花錢變得更困難的方式來騙自己存錢。而且你還能賺取利息，這就像是免費的錢在閒置。
這裡還有另一個成功人士常用的節省支票帳戶策略：他們保持支票餘額精簡。就只夠應付當月的開銷，沒有多餘的。所有額外的錢都轉到儲蓄或投資帳戶，讓它們真正增值。看到一個巨大的餘額會讓你覺得自己很有錢，然後就會開始花掉它。保持餘額最低，能有效避免這種誘惑。
另一個值得注意的點——並非所有支票帳戶都一樣。有些帳戶藏有這些狡猾的手續費、最低餘額要求、每月維護費。如果你想節省開支，為什麼要付錢買本可以免費的服務呢？零手續費的線上銀行和金融科技公司都提供沒有附加條件的優質支票帳戶。否則就等於把錢留在桌面上白白浪費。
最後一個改變我對支票帳戶看法的因素是：將它連結到預算和投資應用程式。把你的支票帳戶當作中心，所有的金融工具像車輪一樣連接在一起。你可以即時掌握你的支出情況，並從一個地方管理整個財務狀況。現代科技讓你比每隔幾週查看一次餘額更容易掌握所有

剛剛才意識到自己在做投資決策時，並沒有真正了解如何正確比較不同的專案。最近在研究一個叫做獲利指數（Profitability Index）的指標，說實話，這是一個很多投資者似乎忽略的很棒的衡量標準。
所以這裡說明一下——獲利指數基本上是一個比率，告訴你一個專案是否值得投資。你將預期產生的所有現金流的現值相加，然後除以你需要事先投入的資金。如果得到的數字高於1，代表這個專案可能值得做；低於1？大概可以跳過。
讓我來拆解一下計算方式。假設你打算投入$100k ，並預期以今天的貨幣回收$120k ，那麼獲利指數就是1.2。很直觀——你賺的比花的多。但如果那些未來的現金流折算成現值只合計$90k ，那你的獲利指數就會降到0.9，代表這筆交易是在賠錢。
我喜歡這個指標的地方在於，它實際上迫使你思考貨幣的時間價值。你不只是看數字——你還在將未來的現金流折現回今天的價值。這比很多其他方法都更貼近現實。
現在，獲利指數真正閃耀的地方是在你比較多個專案且資金有限的時候。它幫助你排序哪些專案能帶來最高的投資回報。但這裡有個陷阱——它並不完美。它可能讓較小、比率較高的專案看起來比實際能產生更大絕對回報的較大專案更有吸引力。而且，它假設你的折現率保持不變，這在實際市場條件下很少發生。
我建議不要只依賴獲利指數。應該搭配淨現值（NPV）和內部報酬率（IRR）一起看，才能得到完整的畫面。NPV告訴你絕對的利潤

我剛剛深入了解了華爾街究竟怎麼看待、以及是否擔憂在2026年下半年到來之前股市崩盤的風險。老實說，整體共識其實挺有意思——但也許對我們實際正在看到的狀況來說，樂觀得有點過頭了。
所以問題是這樣的。標普500在過去幾年表現非常亮眼——2023、2024和2025年都拿到雙位數的回報。到目前為止，我們已經上漲約1%（年初至今），搭上了AI浪潮。但在表面之下呢？事情正在變得更糟。
Trump的關稅政策造成了真正的經濟摩擦。就業增長幾乎完全崩塌——2025年我們只新增了181,000個工作，對比前一年1.2百萬。這是自疫情以來最弱的增速。當企業開始像這樣削減招聘時，通常意味著更大的問題即將到來。這已經屬於經濟放緩的領域。
而令人擔憂的是——市場目前的估值是以22倍遠期盈餘在交易。這比10年平均的18.8x溢價還要高。到目前為止，我們只有兩次看到估值拉到這種程度：dot-com bubble和Covid早期。每一次之後呢？都出現了慘烈的熊市。
然而華爾街的共識又怎麼說？大多數分析師仍然在呼籲：年底前仍會有雙位數的上漲。我這裡看的是20家主要研究機構和投資銀行——標普500的中位數目標是7,650，這意味著從目前水準大約還有10%的上行空間。有些甚至更看多，Oppenheimer表示指數目標為8,100(，那代表17%的上漲空間)。他們押注於AI支出、減稅，還可能有Fed接連降息一兩次。老實說

剛剛研究了一些令人驚訝的加州城市，這些城市中中產家庭每年實際能剩下相當不錯的錢。一直看到很多人在這裡為生活成本感到壓力，但顯然如果知道該往哪裡找，還是有不錯的選擇。
Granite Bay 首先吸引了我的注意——中位收入約為 190K，扣除開銷後剩下約 86K。這相當不錯。接著是 Folsom 和 Oakley，這些較為經濟實惠的地方，即使收入較低，約在 130-140K，也仍然每年有 54-57K 的餘裕。
有趣的是？即使是像 Lafayette 和 Danville 這些較昂貴的加州城市，收入達到 220K 以上，扣除所有開銷後仍剩 55-61K。像 Dublin 和 Eastvale 這些地方似乎找到了那個甜蜜點——有不錯的收入潛力，又不會有瘋狂的生活成本。
並不是說這些是隱藏的寶石，但如果你在考慮加州，擔心用中產階級的薪水負擔不起，這些城市的經濟狀況實際上比一般的熱門地點更合算。如果你考慮搬家，值得一看。

我在挖掘一些舊的市場數據時，注意到一個有趣的現象，關於歐洲過去動盪時交易者的操作方式。當經濟信號大聲喊著疲弱，地緣政治緊張升高時，許多人都在尋找做空歐洲的方法。那時貨幣大幅貶值，經濟增長停滯，企業盈利看起來也很糟糕。整體展望相當陰暗。
當時確實有幾個反向ETF選擇，專門用來做這個交易。EURZ是較激進的選擇，對FTSE歐洲指數提供3倍槓桿，但交易量相當薄弱。EUFX則是直接追蹤歐元對美元的匯率，簡單明瞭。然後還有EUO，提供2倍槓桿的歐元，交易量較好。DRR則是另一個雙重空頭選擇。它們的設計都是為了在歐洲持續下滑時獲利。
問題是，這些做空歐洲ETF的產品波動性非常大，日常的再平衡可能會影響長期回報。它們其實只是用來押注短期下跌的工具，不是長期持有的策略。回頭看來，這提醒我們反向ETF是為特定市場預測而設的尖銳工具，不是用來做一般投資組合保護的。那段時間靠做空歐洲ETF賺錢的人，都是那些能準確把握下跌時機、且不持有太久的人。大多數散戶投資者嘗試這種策略，結果可能都被震得七零八落。

所以我一直在研究墨西哥搬遷的事情，說真的，這遠比隨便挑個海灘小鎮來得複雜得多。如果你知道該往哪裡找，墨西哥最安全的居住地其實都有相當完整的資料。
首先——沒錯，墨西哥確實有安全上的挑戰。犯罪存在，有組織活動，這些都是真的。但大多數人忽略的是：有一些城市是真正安全、舒適的，你可以用北方一小部分的花費來生活。關鍵在於做功課。
我找到一些比較墨西哥各城市的資料，根據犯罪率和安全指標來排名。他們考量了整體安全分數、兇殺率、暴力犯罪、槍械活動、組織犯罪的存在，以及拘留問題。有些城市的得分遠比其他地方好。
讓我來介紹幾個特別突出的：
在塔毛利帕斯（Tamaulipas），有一群安全評分不錯的城市——坦皮科（Tampico）、米德城（Ciudad Madero）和阿爾塔米拉（Altamira）。米德城尤其有趣。大約每人每月700美元左右不含房租，四口之家約1,727美元。食物費用依家庭大小在282到737美元之間。安全分數相當有競爭力，且真的很實惠。
坦皮科差不多——每月約716美元不含房租，食物每人約301美元。房屋平均每平方米884美元。阿爾塔米拉則有不同的氛圍，人口約21萬，房價從56,730美元到211,694美元不等。
如果你想要有更多外國人基礎設施的地方，瓦拉塔（Puerto Vallarta）和瓜達拉哈拉（Guadalajara）值得考慮。瓜達拉哈拉四口之家預算約2,457美元每月

剛剛偶然發現一個關於環境投資的有趣點，卻幾乎被大多數人完全忽略。有一個名為 EVX 的廢棄物管理 ETF，近年來悄悄表現得非常亮眼——我們談的是在 15 年間價值翻了四倍。沒錯，就是垃圾清運。可能不算很吸睛，但數字不會說謊。
以下是我注意到的重點：廢棄物管理產業由兩家絕對的強勢公司主導——Waste Management 和 Republic Services。這兩家公司合計控制了美國 2,627 個掩埋場中的大約 480 個。光是過去五年，這兩檔股票都已經完全翻倍。它們也是 EVX 的前兩大持倉，合計佔基金權重將近 20%。
不過，真正讓這檔廢棄物管理 ETF 特別有意思的，是它本身的商業模式。它幾乎可以說是「抗衰退」——因為，嗯，人們總得把垃圾送到某個地方。它的營收架構就像收費公路一樣——你很清楚會進來的是什麼。掩埋場會收取傾倒費用 (，那就是他們所說的門票費（gate fees）)，而在 2020 年，這項費用平均每噸為 53.72 美元。對於小型掩埋場來說，光是這些費用，每年就大約帶來 140 萬美元的營收。大型營運呢？試試看每年 43.5 萬美元。重點是——自 1982 年以來，傾倒費用幾乎翻了三倍，所以很明顯它具備定價能力。
這檔廢棄物管理 ETF 總共持有 24 檔股票，這也顯示這個產業的集中度究竟有多高。EVX 追蹤的是 NYSE Arca Environmenta

我剛剛意識到一個大多數人都搞錯的購買決策方法。其實有一個框架可以幫助你判斷是否負擔得起某個重大支出，而且比過度思考要簡單得多。
事情是這樣的——不管是買車、房子，還是只是你一直在留意的東西，大多數人都不知道自己是否真的應該下手。我們看到想要的東西，腦袋立刻就會找理由來合理化。
關鍵在於在購買前問自己五個特定問題。第一，這真的會為你的生活帶來價值嗎？聽起來很明顯，但想想你擁有的那些東西，很多都只是放著積灰。如果你根本不打算用它，那就不值得花錢，絕對如此。
第二個問題：你為什麼真的想要這個？誠實面對自己。你是因為鄰居有，還是因為社交媒體上的某個人說你應該買？這是人們常犯的最大金錢錯誤之一——與他人比較。這會導致過度消費，說真的，也會帶來許多不必要的壓力。
第三，這點非常關鍵——你真的能負擔得起，不用貸款或「先買後付」計劃嗎？判斷你是否能負擔得起的真正標準，是你能否直接用現金付清，然後毫無壓力地離開。如果你需要融資，那你可能還負擔不起。
第四，你做過功課了嗎？逛逛店家，比較價格，看不同品牌。不要只買第一個看到的東西。這一點就能幫你省下不少錢，也能避免購買後的後悔。
最後一個：現在真的是合適的時候嗎？僅僅因為你今天想要，並不代表今天就是該買的時候。有時候等促銷，或者給自己幾週時間思考，會改變一切。
如果你還在猶豫，這裡有一些真正有效的方法。先設定一個等待期——可以是幾天、幾週或幾個月。這樣

我最近一直在研究投資策略，並且遇到一些值得分享的非市場性證券的相關資訊。許多人並不真正了解這些是什麼，或者為什麼有人會想要它們，所以讓我來解釋一下。
基本上，非市場性證券是指你不能像在一般交易所那樣隨時出售的投資。與你可以隨時交易的股票或債券不同，這些證券是被鎖定的。你持有它們直到到期，然後獲得本金加上利息。它們通常由政府發行——聯邦、州或地方政府，有時也會是私人公司的股份或有限合夥的股份。
使非市場性證券與一般投資不同的地方在於流動性問題。如果你需要用錢，無法快速將它們變現。如果你能賣出，可能也是在場外交易，這比在標準交易所交易要麻煩得多。系列I債券就是一個完美的例子——政府根本不允許你在到期前出售它們。
現在來說說有趣的部分。雖然非市場性證券有明顯的缺點，但它們實際上也有一些人們常常忽視的真正優點。它們的波動性通常比可交易證券低得多。你可以預測收入流。想像一下定存證明——你存錢，獲得穩定的利息支付，本金也很安全。這就是它的吸引力。
與股票、普通債券或ETF等可交易證券相比，它們在交易所不斷交易，價格根據供需變動，沒錯，你可以隨時賣出。但這種彈性伴隨著波動性。市場每天都在決定你的證券價值。非市場性證券則沒有這個問題，因為它們根本不在公開市場交易。
那麼，誰會想要非市場性證券呢？說實話，它們對於職業生涯後期或已經退休的人來說相當理想。如果你不追求爆炸性成長，只想要穩定可靠的收入，這

所以這裡有個我最近一直在思考的問題：我能靠$500k 加上社會保障退休嗎？結果證明，這其實是有可能的，但比起只存半百萬在銀行裡，這要複雜得多。
我研究了這個每月的實際分解方式，發現挺有趣的。大多數理財顧問會用所謂的4%規則，也就是每年提取投資組合的4%，並根據通貨膨脹調整。所以如果你存了$500k ，第一年大約可以提取$20,000，約每月$1,667。嗯，我知道你在想——這根本不夠吧。說真的，你說得沒錯。
但重點來了：這只是投資部分。真正的魔法在於加入社會保障的收入。假設你等到67歲退休，從社會保障拿到每月約$2,000。如果你的配偶也能拿到額外的$1,000(（大約是你福利的50%)），那麼你們合計每月大約是$4,667。這才是實際可行的生活水準。
我開始規劃一個現實的每月預算。如果你採用75/15/10的預算框架——大多數理財規劃師都建議這樣——你會將約75%的收入用於基本開銷。以每月$4,600來算，約$3,450用於日常支出。剩下的15%通常用於投資，但在退休後你可以將這部分轉向額外開銷。而10%則作為應急金，用於車子維修或旅遊等不規則支出。
但說真的：$500k 單靠已經不行了。通貨膨脹在侵蝕一切，房產稅持續上升，即使房子已付清，開銷還是一直在增加。不過，如果你能把$500k 和社會保障收入結合起來，並且房子已付清，那其實是可以做到的。
關鍵在於策略。如果你在考慮是否能

剛剛研究了一下在美國，年薪10萬美元的稅負實際情況，說真的，稅率在各州之間差異之大令人震驚。我一直很好奇，看到有人談論六位數的薪資時，卻像是這個數字在每個地方都一樣。
所以我整理了一下：根據你居住的州，年薪10萬美元的稅負大約會佔去21,000到近30,000美元不等。這還沒算生活成本。像德州、佛羅里達、內華達、華盛頓這些沒有州所得稅的州，你大約可以拿到78,700美元的實得收入。而像奧勒岡和夏威夷，稅負都超過29,000美元，剩下的約70,000到72,000美元。
稅務構成相當簡單——聯邦稅、FICA（社會保障和醫療保險稅），再加上你所在州的稅。大多數中等稅率的州，總稅負大約在25,000到26,000美元左右。也就是說，如果你考慮搬家或談加薪，這個因素絕對值得考慮。高稅州和免稅州之間的差距，實際上每年在實得薪資上就差了數千美元。
讓我最驚訝的是，州稅對10萬美元薪資的影響竟然可以差這麼多。比如說，在東北或西海岸，稅負明顯比南方或山區州高出不少。這讓人不禁想，是否有人在追求六位數薪資時，卻沒意識到實際到手的錢差了這麼多。