Gate 研究院：FTSE Russell 攜手 Chainlink 將數據上鏈｜Donut Labs 完成 1,500 萬美元融資

加密市場全景

• BTC（-2.49% 丨 現價 107,003 USDT）：比特幣引領加密市場下跌，最低探至 105,312 美元，單日跌幅已超 2.5%。比特幣價格下跌的主要原因可能是市場對未來降息預期趨於謹慎，導致風險資產需求受到抑制。盡管有部分看漲信號，如 BTC 從中心化交易平台流出，但整體市場情緒偏向保守，未能有效支撐價格漲。CryptoQuant 的數據顯示，當前錢包平均成本爲 5.59 萬美元，意味着多數持有者仍處於盈利狀態，但獲利了結的壓力正在逐漸積累。盡管資金流入依然強勁，但需求端未能有效承接賣壓，這通常意味着市場情緒正從貪婪轉向謹慎，甚至局部恐慌。目前比特幣籌碼結構收緊，正在接近 10 月 10 日暴跌以來的支撐線，若跌破 107,000 美元，可能會下探至 100,000 美元。
• ETH（-4.36% 丨 現價 3,625 USDT）：相比比特幣，以太坊似乎正進入一個更爲脆弱的階段，波動性依然較低，但下行壓力正在逐步積聚。以太坊未能重新站上 100 日移動均線，目前在 200 日移動均線（約 3,300 美元）上方徘徊。目前 4 小時圖和日線圖顯示以太坊放量下跌，價格已經跌破布林帶下沿並持續下探，MA5、30、100 日均線呈空頭排列。以太坊的價格多次在 3,600 這一關口進行博弈，說明這一關口被交易員廣泛關注，一旦跌破，可能觸發程序化賣出或止損單，加劇短期下跌，3,500-3,300 美元區域將會是下一個關鍵的支撐位。
• 山寨幣：相比比特幣和以太坊的回調，主流山寨幣跌幅更爲顯著。過去 24 小時內，XRP 下跌 5.12%，SOL 下跌 8.97%。與此同時，山寨幣季節指數降至 25，較上周進一步走低，顯示山寨幣整體市場情緒仍偏弱。
• 宏觀：11 月 3 日，標普 500 指數漲 0.17%，報 6,851.97 點；道瓊斯指數跌 0.48%，報 47,336.68 點；納斯達克指數漲 0.46%，報 23,834.72 點。截至 11 月 4 日 11:00 AM (UTC+8)，現貨黃金每盎司價格暫報 3,984 美元，24H 內跌 0.42%。

掘金熱門代幣

DCR Decred（+68.28%，流通市值 5.25 億美元）

根據 Gate 行情數據顯示，DCR 代幣當前報價爲 30.79 美元，24 小時內漲 68.28%。Decred 是一個強調社區治理與去中心化決策的區塊鏈項目，旨在實現更公平、可持續的加密貨幣生態。其混合共識機制結合了比特幣式的工作量證明（PoW）與權益證明（PoS）投票系統，使持幣者能直接參與網路治理和協議升級。此外，Decred 還內置隱私功能與資金庫系統（treasury），支持社區驅動的長期發展。

11 月 1 日，隱私幣板塊整體漲約 15%，Decred 隨之領漲。市場情緒主要受歐盟擬於 2027 年實施隱私幣禁令的討論影響，疊加對央行數字貨幣（CBDC）隱私風險的擔憂，投資者重新關注具備隱私與抗監管特性的項目。Decred 因其去中心化治理和可選隱私機制，被視爲對監管過度的潛在對沖工具。本輪漲反映了市場對金融匿名性需求的回升，但若未來監管趨嚴或主流交易所下架隱私幣，仍可能限制其中長期漲空間。

UNITE Unite（+146.18%，流通市值 366.75 萬美元）

根據 Gate 行情數據顯示，UNITE 代幣當前報價爲 0.0006743 美元，24 小時內漲 146.18%。Unite 是一個專注於去中心化治理與社區協作的 Web3 協議，旨在爲項目方、開發者和用戶提供更高效的協同與激勵機制。通過治理代幣 Unite，持有者可參與項目提案、投票決策及生態激勵分配，從而實現更透明、社區驅動的項目發展模式。

11 月 3 日，Unite 提出一項治理提案，建議將團隊、投資者及顧問的代幣解鎖時間延遲 8 個月。該提案覆蓋了約佔總供應量 44.9% 的代幣部分，旨在緩解短期拋壓並強化長期增長導向。目前僅有 10% 的社區分配（佔總量 30%）處於解鎖狀態，短期供應壓力顯著降低。市場將此舉視爲團隊與投資者對項目前景的信心體現，推動代幣價格上行。若 11 月 5 日的 Snapshot 投票結果通過，該提案落地後或將進一步鞏固積極市場情緒。

Braintrust BTRST（+78.96%，流通市值 4,788.33 萬美元）

根據 Gate 行情數據顯示，BTRST 代幣當前報價爲 0.2026 美元，24 小時內漲 78.96%。Braintrust 是一個去中心化的人才網路平台，旨在通過區塊鏈技術連接自由職業者與企業客戶。與傳統中介不同，Braintrust 由社區治理，用戶通過 BTRST 代幣參與平台決策，並分享生態增長收益。其模式幫助企業以更低成本獲取優質人才，同時讓自由職業者獲得更高收益與更大自主權。

10 月 28 日，一則在社交媒體上廣泛傳播的帖子聲稱 Braintrust 可能與 Web3/AI 加密初創公司 Zama 存在合作關係。Zama 曾獲 Pantera 與 Multicoin 等機構 1.5 億美元融資，消息迅速引發市場對“AI + Web3”敘事的聯想。雖然雙方尚未正式確認合作，但投資者的投機性買入推動了 BTRST 短期漲。整體來看，此輪行情主要由市場情緒驅動，基本面支撐仍有待驗證。

Alpha 解讀

FTSE Russell 攜手 Chainlink 將指數數據引入鏈上

FTSE Russell 宣布與領先的 Web3 預言機提供商 Chainlink 達成合作，將旗下包括 Russell 1000、Russell 2000 和 Russell 3000 在內的主要全球指數和市場數據引入鏈上。FTSE Russell 的這些指數在全球被用於基準標的，合計約 18 萬億美元的資產管理規模。FTSE Russell 將使用 Chainlink 機構級數據發布服務 DataLink 來進行數據分發，實現其基準數據在多個區塊鏈上 24/7 可用。

通過 Chainlink 的 DataLink，指數數據將以“機構級、可驗證、全天候可用”的形式在多個區塊鏈上發布，使得 DeFi 應用、鏈上產品以及傳統金融‑區塊鏈融合的產品能夠訪問同樣高質量的基準數據。此外，該舉措也體現出傳統金融基準數據正在向“鏈上可用”狀態轉變。對於開發者與機構而言，這意味着未來他們創建的代幣化資產、交易所交易基金（ETFs）、結構化產品等，可以更直接使用這些權威指數作爲底層參考，爲機構和開發者提供了與傳統金融相同的高質量數據。

Balancer 及其多個分叉項目遭到攻擊，損失超過 1.2 億美元

Balancer V2 的智能合約存在訪問控制缺陷，攻擊者利用該漏洞在多個鏈（包括以太坊、Arbitrum、Base 等）中抽走資金。根據鏈上數據，累計損失估計約 1.28 億美元。此次事件不僅影響原版協議，也波及其多個基於同一代碼庫的分叉項目。由於 Balancer 黑客攻擊事件牽涉到了 Sonic 生態項目 Beets，作爲預防措施，該團隊已部署了一項安全機制，該機制計劃在即將進行的網路升級中實施。此外，黑客相關的兩個錢包（0xf19f、0x0453）已被凍結，已等待進一步調查。

Balancer 是一個基於以太坊的去中心化交易與資產管理協議，Balancer 允許創建多資產、不同權重的流動性池從而讓流動性提供者（LP）像持有指數基金一樣被動管理資產，同時賺取交易手續費。初步分析表明，此次 Balancer 遭到攻擊的根本原因是攻擊者對 BPT 價格計算進行了不變量操縱，從而扭曲了 BPT 價格計算，使攻擊者能夠通過單次批量交易從特定的穩定幣池中獲利。事件導致 Balancer 代幣 BAL 價格下跌超 5%，DeFi 生態安全性受到重大質疑。總體而言，此次攻擊暴露了 DeFi 協議在代碼共享、分叉生態中的連鎖脆弱性——即便原協議可能受損控制，分叉項目也可能因基礎結構共享而同步受累。

Donut Labs 完成 1,500 萬美元種子輪融資，推動加密交易終端落地

Donut Labs 宣布完成 1,500 萬美元種子輪融資，BITKRAFT、Makers Fund、Sky9 Capital、Altos Ventures 和 Hack VC 等參投，截至目前該公司融資總額達 2,200 萬美元。Donut Labs 是一家專注於將人工智能與區塊鏈交易結合的新創公司，該公司正在開發 Donut Browser，這是一款人工智能驅動的“代理”瀏覽器，可自動執行加密貨幣交易、風險分析和鏈上策略執行。

本輪融資的主要目的是加速產品開發、擴大 AI 模型與瀏覽器代理的能力、強化用戶體驗與市場推廣。Donut Browser 將整合錢包、DEX 訪問、鏈上策略執行及交易自動化功能，目標是把瀏覽器變成 AI 量化交易助手。這次融資可能推動加密用戶界面從傳統錢包/交易所模式向“智能瀏覽器即交易終端”的方向演化，若能落地，將可能降低普通用戶參與 DeFi/鏈上交易的門檻，從而加速鏈上交易規模與用戶結構的拓展。 <br> 參考資料：

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Investing, https://www.investing.com/currencies/xau-usd
• X, https://x.com/phalcon_xyz/status/1985302779263643915?s=46
• X, https://x.com/SonicLabs/status/1985401737096671549
• CoinDesk, https://www.coindesk.com/business/2025/11/03/donut-labs-raises-usd15m-seed-fnding-to-build-ai-powered-crypto-trading-browser
• Theblock, https://www.theblock.co/post/377357/ftse-russell-taps-chainlink-bring-russell-1000-other-index-data-onchain

<br> Gate 研究院是一個全面的區塊鏈和加密貨幣研究平台，爲讀者提供深度內容，包括技術分析、熱點洞察、市場回顧、行業研究、趨勢預測和宏觀經濟政策分析。

免責聲明 加密貨幣市場投資涉及高風險，建議用戶在做出任何投資決定之前進行獨立研究並充分了解所購買資產和產品的性質。 Gate 不對此類投資決策造成的任何損失或損害承擔責任。