J.P. Morgan: Giảm mục tiêu giá của Lenovo Group xuống còn 12 đô la Hồng Kông, dự báo lợi nhuận chủ yếu được duy trì không đổi

Ngày 19 tháng 8, tin tức từ Morgan Stanley cho biết, doanh thu của Tập đoàn Lenovo (00992.HK) trong quý 1 năm 2025 vượt dự đoán; tỷ suất lợi nhuận giảm xuống 16,6%, thấp hơn dự đoán của ngân hàng là 17,5%. Về tương lai, do tỷ suất cơ sở cao hơn và giai đoạn chuyển giao của sản phẩm máy tính cá nhân, doanh thu của Lenovo trong quý đến tháng 9 có thể tăng lên ở mức giảm số lẻ. Morgan Stanley tin rằng Lenovo đã thực hiện đúng chiến lược bằng cách thu nhỏ quy mô kinh doanh lỗ và tập trung vào khả năng sinh lợi. Mặc dù động lực lợi nhuận ngắn hạn của tập đoàn vẫn yếu do chi phí thành phần và chi phí tái cấu trúc tăng, nhưng ngân hàng vẫn lạc quan về khả năng sinh lợi của TAM máy tính cá nhân trí tuệ nhân tạo ngày càng mở rộng và khả năng sinh lợi của ISG cải thiện dài hạn. Ngân hàng duy trì dự đoán lợi nhuận cho các năm tài chính 2024 và 2025 của tập đoàn gần như không thay đổi, nhưng giảm mục tiêu giá từ 13 HKD xuống còn 12 HKD, duy trì xếp hạng “Ủng hộ”.