Nhóm kỹ thuật số Brevan Howard tuyên bố rằng sẽ có nhiều công ty Web2 sử dụng Web3 hơn và khối lượng giao dịch stablecoin sẽ vượt quá Visa.
Được viết bởi: Brevan Howard Digital
Biên soạn bởi: Vernacular Blockchain
##1. Nhìn lại năm 2023
Đến cuối năm 2022, chúng tôi đã đưa ra 12 dự đoán, bao gồm các lĩnh vực như trò chơi, NFT và hàng hóa kỹ thuật số, cũng như cơ sở hạ tầng Ethereum và chuỗi khối.
Theo đánh giá của chúng tôi, các dự đoán của chúng tôi (hầu hết) chính xác - bảy dự đoán chính xác, hai dự đoán sai và ba dự đoán đúng một phần/sai một phần. Dự đoán của chúng tôi về thị phần của OpenSea, NFT của Polygon, quyền giám hộ OTC, ETH giảm phát, giảm các cuộc tấn công hack, sự không chắc chắn về quy định tiếp tục và mức thuế 30% khó chịu của Apple là chính xác (đặc biệt là kể từ khi Epic Games sau chiến thắng lớn trước Google vào ngày 11 tháng 12 năm 2023, điều này chính sách thuế của Apple có vẻ ngày càng bất ổn).
Sai lầm lớn nhất của chúng tôi là khối lượng giao dịch và doanh thu từ NFT có thương hiệu. Mặc dù tiền bản quyền tùy chọn và khối lượng giảm có nghĩa là doanh thu gần như chắc chắn sẽ không đáp ứng được kỳ vọng của chúng tôi, nhưng chúng tôi nhận thấy các thương hiệu sẽ tiếp tục chuyển sang Web3 vào năm 2023 và kỳ vọng xu hướng này sẽ tiếp tục vào năm 2024. Chúng tôi chưa thể dự đoán khối lượng giao dịch stablecoin vượt qua khối lượng giao dịch Visa (mặc dù điều đó chưa xảy ra nhưng chúng tôi dự đoán nó sẽ xảy ra vào năm 2024) và Uniswap vượt qua Coinbase về khối lượng giao dịch cả năm (mặc dù Uniswap đã hoạt động được một tháng). vào tháng 3, nhà vô địch về khối lượng giao dịch) và tỷ lệ cam kết thanh khoản ETH.
2. Dự báo năm 2024
Khi bước vào năm 2024, chúng tôi vui mừng hơn bao giờ hết về tương lai của ngành. Năm 2023 là một năm đầy thăng trầm – với tâm lý thị trường cũng như nhu cầu và động lực pháp lý ở các khu vực cụ thể, biến động trong suốt cả năm.
Trong suốt chặng đường, sự phấn khích và hoạt động giữa các nhà xây dựng vẫn tiếp tục, với những người sáng lập và đội ngũ tận tâm tiếp tục xây dựng trong bối cảnh hối hả và nhộn nhịp. Những người vẫn cam kết với ngành đã được khen thưởng bằng việc tăng giá mạnh cho Bitcoin, Ethereum và các tài sản khác. Hiện tại, chúng tôi tin rằng chúng tôi đang trên đà đạt được một số bước phát triển quan trọng trong Web3, bao gồm một số danh mục được dự đoán bên dưới.
1) Trò chơi và thương hiệu
A. Xuất bản trò chơi Web3 tăng gấp 2 lần lên 3 lần++
Tính đến ngày 19 tháng 12 năm 2023, theo “Danh sách các trò chơi Blockchain lớn” của Jon Jordan, tổng số trò chơi Web3 đã tăng ít nhất 2 lần (tổng số hiện tại là 1037).
Tính đến ngày 19 tháng 12 năm 2023, số lượng trò chơi hoàn toàn dựa trên chuỗi đã tăng ít nhất gấp 3 lần (tổng số hiện tại là 54, theo “Danh sách các trò chơi Blockchain lớn” của Jon Jordan).
B. Nhiều công ty trò chơi Web2 lớn nhất thế giới sẽ áp dụng Web3 vào năm 2024
Chúng tôi đã thấy các công ty như Nexon, Netmarble, Krafton, Come2uS, Square Enix, Konami, Ubisoft, CCP Games, Scopely, EA và Zynga, cùng nhiều công ty khác, tham gia vào lĩnh vực này.
Với nhiều trò chơi nâng cao Web3 xuất hiện trong Apple App Store, Google Play Store và Epic Games Store, giờ đây chúng tôi đã hiểu rõ về các chính sách tương ứng của họ trong việc triển khai công nghệ Web3.
Chúng tôi cũng hy vọng sẽ thấy một số trò chơi di động bổ sung stablecoin làm tùy chọn thanh toán trong ứng dụng gốc trong Apple App Store và Google Play Store (bị ảnh hưởng bởi Đạo luật thị trường kỹ thuật số của Liên minh Châu Âu và cũng có thể do chiến thắng của Epic trước Google, mang lại lợi ích cho Apple App Store và Cửa hàng Google Play). Người chơi châu Âu trên Cửa hàng Google Play và có thể người chơi Hoa Kỳ trên Cửa hàng Google Play).
C. Chúng tôi dự đoán rằng giá trị thị trường của mã thông báo trò chơi sẽ tăng lên 40 tỷ USD
Hiện tại, giá trị thị trường của token trò chơi là khoảng 18 tỷ USD. Dựa trên tốc độ tăng trưởng gần đây của ngành trò chơi, chúng tôi dự đoán rằng con số này có thể đạt hoặc vượt 40 tỷ USD vào năm 2024.
D. “Thương hiệu cổ điển” tiếp tục phát triển trong Web3
Chúng tôi hy vọng sẽ thấy “thương hiệu cổ điển” tiếp tục được áp dụng trong không gian Web3 vào năm 2024. Sau sự kiện năm 2022, các “thương hiệu cổ điển” như Nike, Starbucks, Gucci, Adidas, Dior, Louis Vuitton, Balmain và Prada đều đã tung ra hoặc đẩy mạnh các sáng kiến của mình cho Web3. Chúng tôi dự đoán vào năm 2024 sẽ có ít nhất gấp đôi số lượng “thương hiệu cổ điển” ra mắt trước đó.
2) Stablecoin
E. Khối lượng giao dịch Stablecoin sẽ vượt Visa vào năm 2024
Năm ngoái, chúng tôi đã dự đoán rằng khối lượng chuyển giao stablecoin sẽ vượt qua Visa (khoảng 12,3 nghìn tỷ USD trong năm tài chính 2023). Mặc dù điều đó không hoàn toàn xảy ra nhưng tỷ lệ hàng năm trong tháng 11 là khoảng 10 nghìn tỷ USD. Chúng tôi tin rằng chúng tôi chỉ còn sớm một năm và rất tự tin rằng khối lượng giao dịch stablecoin trên chuỗi sẽ vượt quá khối lượng giao dịch của Visa vào năm 2024.
Tỷ lệ phần trăm khối lượng giao dịch Stablecoin tăng gấp đôi trên F. Solana
Tính đến tháng 11 năm 2023, Solana chiếm khoảng 3% khối lượng chuyển tiền ổn định. Chúng tôi dự đoán rằng con số này ít nhất sẽ tăng gấp đôi lên hơn 6% vào năm 2024 khi hệ sinh thái Solana hồi sinh và Solana bắt đầu nhận một số cổ phần từ Tron làm blockchain được lựa chọn để thanh toán stablecoin nhanh chóng, rẻ tiền.
G. TVL của các stablecoin USD tổng hợp phi tập trung (ETH LST và các hợp đồng vĩnh viễn ngắn hạn) sẽ vượt quá 1 tỷ USD vào năm 2024
Ngành công nghiệp từ lâu đã tìm kiếm các lựa chọn thay thế phù hợp cho các stablecoin tập trung phổ biến hiện nay. Chúng tôi cho rằng năm 2024 có thể là một trong những năm có cơ chế phù hợp.
##3. Ethereum và quy trình giao dịch
1) Tỷ lệ thanh khoản được cam kết bằng ETH vượt quá 50%
Năm ngoái, chúng tôi dự đoán con số này sẽ là 60% và mặc dù con số đó rất lạc quan (hiện tại là 37,5%), chúng tôi vẫn cho rằng con số này sẽ tăng đáng kể lên 50% vào năm 2024. Chúng tôi tin rằng phần lớn sự tăng trưởng sẽ đến từ các tổ chức tiếp tục thích ứng với việc đặt cược và đặt cược thanh khoản.
2) Tổng lượng lưu hành của ETH đạt 119,6 triệu
Tổng số ETH hiện đang lưu hành là 120,21 triệu. Con số này đã giảm khoảng 318.000 ETH kể từ đầu năm 2023, khi nguồn cung còn dư là khoảng 120,52 triệu. Chúng tôi dự đoán rằng khi hoạt động trên hệ sinh thái ETH tăng lên đáng kể, số tiền bị đốt cháy sẽ tương đương khoảng 600.000 ETH vào năm 2024.
Chúng tôi dự đoán rằng số lượng giao dịch riêng tư được bao gồm trong các khối sẽ tăng gấp đôi (hiện tại là khoảng 11%). Sự phân hóa theo chiều dọc của chuỗi cung ứng giao dịch sẽ tiếp tục vì chúng tôi dự đoán rằng các nhà xây dựng khối tập trung vào MEV (tức là các nhà xây dựng công cụ tìm kiếm) sẽ mất thị phần vào tay các nhà xây dựng trung lập (trong số các nhà xây dựng lớn nhất hiện tại, các nhà xây dựng công cụ tìm kiếm có ~ Chiếm 54% số khối được xây dựng, các nhà xây dựng trung lập chiếm khoảng 24% số khối được xây dựng).
Giao dịch không cần gas ngày càng trở nên phổ biến hơn trong tiền điện tử
Khi người tiêu dùng tham gia vào các ngành dọc khác nhau (chẳng hạn như chơi game), họ sẽ sử dụng các sản phẩm có độ phức tạp trừu tượng nhiều nhất có thể. Cho dù thông qua EIP-4337 hay các phương tiện khác, giao dịch từ tài khoản và ví thông minh sẽ tăng trưởng đáng kể vào năm 2024.
3) Rollups tăng tốc độ phát triển
Chúng tôi dự đoán rằng tổng số ETH lớp 2 và tổng số sẽ đạt gấp 10 lần số lượng giao dịch của lớp 1 và đến cuối năm 2024, tổng TVL của lớp 2 và tổng số sẽ lớn hơn lớp ETH 1.
##4. Chợ
1) Cửa sổ phát hành token tiếp tục mở
Sau một năm tương đối chậm chạp đối với việc niêm yết token mới trên các nền tảng giao dịch tập trung lớn, danh sách mới đã tăng đáng kể vào cuối năm 2023. Chúng tôi kỳ vọng hoạt động này sẽ tiếp tục diễn ra mạnh mẽ vào năm 2024 khi các dự án tồn đọng tận dụng động lực thị trường để tung ra token và niêm yết chúng trên các sàn giao dịch lớn. Khi thị trường vốn mới này tiếp tục phát triển, chúng tôi kỳ vọng sẽ thấy nhiều loại Token khác nhau (Lớp 1/Lớp 2, DeFi, trò chơi, v.v.), cũng như các cơ chế tích lũy giá trị Token mới đầy sáng tạo. Thật không may, theo quan điểm của chúng tôi, sự phát triển của thị trường vốn này phần lớn sẽ diễn ra ngoài phạm vi quản lý của các nhà đầu tư Hoa Kỳ, vì chúng tôi tin rằng các dự án sẽ ngày càng miễn cưỡng niêm yết mã thông báo trên các sàn giao dịch của Hoa Kỳ hoặc niêm yết mã thông báo trên các sàn giao dịch của Hoa Kỳ.
Abu Dhabi (thủ đô của Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất) tăng cường nỗ lực phát triển tiền điện tử và những người sáng lập có xu hướng nghiêng về Abu Dhabi hơn
Năm ngoái, chúng tôi đã dự đoán rằng Savvy Games của Ả Rập Saudi sẽ thực hiện một số động thái trong lĩnh vực trò chơi Web3. Điều này đạt được khi Savvy gián tiếp mua lại Scopely, một nhà đầu tư vào Polygon.
Mặc dù chúng tôi kỳ vọng sẽ thấy Savvy hành động nhiều hơn trong các lĩnh vực liên quan đến web vào năm 2024, nhưng chúng tôi cũng đang theo dõi chặt chẽ hoạt động Web3 rộng hơn ở UAE. Đầu năm nay, Brevan Howard của chúng tôi - một trong những quỹ phòng hộ lớn nhất thế giới với tài sản trị giá hơn 35 tỷ USD được quản lý tính đến ngày 20 tháng 10 năm 2023 - đã mở văn phòng hàng đầu tại thủ đô Abu Dhabi của UAE. Động thái của các tổ chức tài chính truyền thống vào Abu Dhabi vào năm 2023 không có gì đáng ngạc nhiên và chúng tôi kỳ vọng điều này sẽ tiếp tục diễn ra vào năm 2024. Chúng tôi tin rằng điều này cũng đúng trong không gian Web3 và chúng tôi kỳ vọng Abu Dhabi sẽ trở thành điểm đến được những người sáng lập Web3 lựa chọn.
Thị trường toàn cầu Abu Dhabi là một trung tâm tài chính quốc tế và khu vực thương mại tự do được thành lập vào năm 2013. Hệ thống pháp luật của nó dựa trên luật chung của Anh. Thị trường toàn cầu Abu Dhabi đã có cách tiếp cận hướng tới tương lai đối với tài sản kỹ thuật số kể từ năm 2017, khi ADGM lần đầu tiên tuyên bố sẽ thiết lập khuôn khổ tài sản kỹ thuật số. Năm 2018, ADGM cũng làm theo, khi cơ quan quản lý dịch vụ tài chính giới thiệu và triển khai một khuôn khổ toàn diện và duy nhất để quản lý các nền tảng giao dịch, người giám sát, nhà môi giới và các bên trung gian khác tham gia vào các hoạt động tài sản ảo.
Coinbase gần đây đã công bố “Project Diamond”, một nền tảng dựa trên hợp đồng thông minh dành cho các tổ chức tạo, mua và bán tài sản gốc kỹ thuật số. Do khu vực pháp lý nơi Coinbase đặt trụ sở không có khung pháp lý dành riêng cho Web3, cũng như không có hộp cát quy định chính thức để kiểm tra các đổi mới của Web3, nên chắc chắn rằng “Dự án Diamond” của Coinbase sẽ đi vào hộp cát RegLab của ADGM, nơi có thể tạo ra các công nghệ chính và đã thử nghiệm. Cơ sở hạ tầng Web3 không bị đe dọa bởi “Thanh kiếm Damocles” treo trên đầu. Thật may mắn cho ADGM, chúng tôi kỳ vọng sẽ có nhiều người sáng lập Web3 đi theo sự dẫn dắt của Coinbase và tận dụng các quy tắc rõ ràng mà ADGM cung cấp, bao gồm cả RegLab. Thật không may cho Hoa Kỳ, điều này có nghĩa là những tài năng Web3 sẽ tiếp tục chạy trốn đến khu vực tài phán đã tạo ra khuôn khổ cho các nhà xây dựng Web3 trước bất kỳ ai khác và đang thu được những lợi ích từ phương pháp quản lý chủ động đó.
