Thị trường giá lên đã đến và 6 sự kiện lớn này sẽ xúc tác cho các cơ hội đầu tư mới.
Người viết: Gracy Chen, Giám đốc điều hành của Bitget
Biên soạn: Luffy, Tin tức tầm nhìn
Chúng ta đã ở trong thị trường giá xuống trong một thời gian dài. Nó giống như trải qua một mùa đông dài, mũ và găng tay luôn là thứ cần thiết. Có thể bạn thường tự hỏi: “Khi nào mây tan và mặt trời xuất hiện?” Nhưng lúc này, tâm trạng của tôi đã thay đổi. Đây không chỉ là dự đoán về một thị trường giá lên sắp tới; thay vào đó, tôi cởi áo khoác và mặc áo phông vào. Tôi nghĩ thị trường tăng trưởng đã đến.
Năm 2023 là một năm thú vị đối với ngành công nghiệp tiền điện tử. Tính đến ngày 5 tháng 12, tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã tăng gần 93% lên 1,53 nghìn tỷ USD từ mức 794 tỷ USD vào ngày 1 tháng 1 năm 2023. Khi năm 2023 sắp kết thúc, đã đến lúc chúng ta phải nhìn về phía trước và chuyển trọng tâm sang năm tiếp theo. Trong bài viết này, tôi tóm tắt những sự kiện quan trọng được mong đợi nhất trong ngành tiền điện tử vào năm 2024.
Vào năm 2024, tôi tin rằng có sáu chất xúc tác khác nhau sẽ là lĩnh vực được những người tham gia thị trường quan tâm và sẽ tạo ra cơ hội đầu tư mới.
ETF Bitcoin giao ngay được phê duyệt tại Hoa Kỳ
Vào tháng 10 năm 2021, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã phê duyệt việc thành lập quỹ ETF (quỹ giao dịch trao đổi) dựa trên Bitcoin đầu tiên tại Hoa Kỳ. Nhưng các cơ quan quản lý tài chính của Hoa Kỳ vẫn chưa phê duyệt quỹ ETF giao ngay Bitcoin và tôi hy vọng điều đó sẽ sớm thay đổi.
Vào ngày 30 tháng 11 năm nay, các quan chức của SEC đã gặp đại diện của Grayscale, một công ty quản lý tài sản tiền điện tử nổi tiếng, công ty đang tìm cách chuyển đổi quỹ tín thác Bitcoin hiện tại Grayscale Bitcoin Trust thành một quỹ ETF. Công ty đã thắng kiện quan trọng trước SEC vào tháng 8, buộc SEC phải xem xét đơn đăng ký Bitcoin ETF của mình về mặt pháp lý.
Trước đó một ngày, các cơ quan quản lý tài chính, BlackRock và Nasdaq đã tổ chức một cuộc họp chính thức để thảo luận các vấn đề liên quan đến ETF. BlackRock đã nộp đơn đăng ký Bitcoin ETF giao ngay cho SEC vào tháng 6 và nộp đơn lên SEC để xin ETF Ethereum giao ngay vào tháng 11. Ngoài những diễn biến trên, nhà phân tích James Seyffart của Bloomberg Intelligence ETF cho biết ông tin rằng có khoảng 90% khả năng Bitcoin ETF được phê duyệt vào đầu năm tới. Các nhà phân tích tin rằng ngày phê duyệt sẽ là từ ngày 8 đến ngày 10 tháng 1.
Tâm lý thị trường hiện tại rất lạc quan và quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ sẽ đóng một vai trò quan trọng khi các tổ chức tìm cách đa dạng hóa việc phân bổ tài sản của họ thông qua đầu tư Bitcoin.
Nâng cấp Ethereum Cancun
Một đợt nâng cấp lớn cho mạng Ethereum thường là một trong những sự kiện quan trọng nhất trong năm. Quá trình nâng cấp Cancun dự kiến sẽ diễn ra vào quý đầu tiên của năm 2024, giới thiệu tính năng proto-danksharding đã được chờ đợi từ lâu.
Proto-danksharding là một nguyên mẫu lặp lại công nghệ danksharding được phát triển bởi Ethereum. Do khả năng mở rộng hạn chế của Ethereum, các giao dịch có thể trở nên chậm và tốn kém vào thời điểm cao điểm. Các nhà phát triển có kế hoạch tận dụng sharding, chia mạng thành các phần nhỏ hơn có thể thực hiện các hợp đồng thông minh và xử lý giao dịch một cách độc lập.
Sau khi nâng cấp Cancun, các mạng L2 dựa trên Rollup như Arbitrum One, Optimism và Base có thể thêm dữ liệu vào mạng chính Ethereum thông qua Blobs với chi phí rẻ hơn, dữ liệu này có thể được gửi và thêm vào các khối không thể truy cập được vào Máy ảo Ethereum. . Thông qua các đốm màu và các giao dịch mang các đốm màu, L2 có thể lưu trữ và truy xuất dữ liệu ngoài chuỗi trên mạng chính Ethereum một cách hiệu quả về mặt chi phí, khiến các giao dịch L2 thậm chí còn rẻ hơn sau khi nâng cấp Cancun.
Bản nâng cấp Cancun cũng sẽ mang lại các lợi ích khác cho người dùng Ethereum, bao gồm không gian khối được tối ưu hóa, giảm chi phí lưu trữ dữ liệu, cải thiện giao tiếp chuỗi chéo và các tính năng bảo mật nâng cao thông qua việc giảm các mã opcode TỰ HỦY.
Mỹ chấm dứt tăng lãi suất
Kể từ đầu năm 2022, lãi suất quỹ liên bang đã tiếp tục tăng cho đến quý 3 năm 2023, khi Fed đặt ra mục tiêu chống lạm phát ở Hoa Kỳ. Từ tháng 1 năm 2022 đến tháng 8 năm 2023, lãi suất thực tế đã tăng từ 0,08% lên mức mục tiêu hiện tại là 5,25% và 5,5%.
Với việc lạm phát của Hoa Kỳ giảm từ mức cao 9,1% vào tháng 6 năm 2022 xuống còn 3,2% vào tháng 10 năm 2023, tôi tin rằng chu kỳ tăng lãi suất của Fed sắp kết thúc. Các thị trường kỳ vọng đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên sẽ diễn ra sớm nhất là vào tháng 5 năm 2024. Được thúc đẩy bởi điều này, tâm lý thị trường tích cực trong ngành tiền điện tử dự kiến sẽ tăng cường, từ đó nâng cao sức hấp dẫn của Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác.
Tại sao điều này quan trọng với chúng tôi? Nếu chúng ta coi các thị trường tài chính khác nhau như một chuỗi các nhóm ở các cấp độ khác nhau, thì ở cấp độ cao nhất, thị trường tiền tệ và trái phiếu của Hoa Kỳ là các nhóm lớn nhất.
Hiện nay, lãi suất cao đang làm đầy bể đó với rất nhiều “nước”. Tuy nhiên, một khi lãi suất được hạ xuống, nước sẽ bắt đầu chảy vào các quỹ nhỏ hơn, chẳng hạn như cổ phiếu và tiền điện tử. Khi lãi suất giảm, thị trường trái phiếu trở nên kém hấp dẫn hơn và mọi người có nhiều khả năng đầu tư tiền của họ vào các tài sản có rủi ro và lợi nhuận cao hơn, chẳng hạn như tiền điện tử.
IPO vòng tròn
Circle là nhà phát hành stablecoin USDC bằng đô la Mỹ. Theo một báo cáo vào tháng 11 năm 2023, Circle đang chuẩn bị IPO thông qua đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) vào đầu năm tới. Điều này sẽ khiến Circle trở thành nhà phát hành stablecoin đầu tiên ra mắt công chúng, một động thái được kỳ vọng sẽ thúc đẩy việc áp dụng stablecoin tiền điện tử.
Tuy nhiên, đây không phải là nỗ lực đầu tiên của Circle để công khai. Một năm trước, nó đã chấm dứt thỏa thuận với Concord Acquisition Corp, một công ty mua lại có mục đích đặc biệt (SPAC). Lý do chấm dứt hợp đồng được cho là do SEC không chấp thuận thương vụ này.
Giảm một nửa Bitcoin
Giống như đợt nâng cấp lớn của Ethereum, sự kiện halving Bitcoin là một trong những sự kiện lớn nhất của ngành tiền điện tử vào năm 2024. Tuy nhiên, không giống như nâng cấp Ethereum, việc giảm một nửa Bitcoin xảy ra khoảng bốn năm một lần.
Việc giảm một nửa sẽ làm giảm 50% số lượng Bitcoin mới mà người khai thác nhận được từ mỗi khối mới được khai thác. Bằng cách cắt giảm một nửa lượng phát hành tiền mới, Bitcoin sẽ trở nên khan hiếm hơn và lạm phát sẽ giảm.
Khi động lực cung và cầu tăng cường, tôi kỳ vọng giá Bitcoin sẽ tăng vọt sau khi halving kết thúc. Trên thực tế, tất cả các đợt halving trước đó đều đi kèm với các đợt tăng giá tiền điện tử.
Vụ việc FTX sắp được giải quyết
Người sáng lập FTX Sam Bankman-Fried đã bị kết tội lừa đảo hàng tỷ đô la vào tháng 11. Là một phần của quá trình giải quyết, tòa án đã phê chuẩn việc thanh lý tài sản gần 880 triệu USD để trả nợ cho các chủ nợ. Những diễn biến này cho thấy FTX đang dần bước vào giai đoạn tái cơ cấu sàn giao dịch. Việc giải quyết vấn đề này dự kiến sẽ khôi phục lại niềm tin của một số nhà đầu tư và tăng cường sự rõ ràng về quy định, có khả năng thu hút các quỹ bán lẻ mới vào ngành. Chủ tịch SEC Gary Gensler bày tỏ sự sẵn sàng xem xét việc khởi động lại FTX, với điều kiện ban lãnh đạo mới kế nhiệm SBF và sàn giao dịch hoạt động theo luật. Nếu được các cơ quan quản lý chấp thuận, việc khởi động lại như vậy có thể giúp tăng cường niềm tin vào FTX hoặc ít nhất là giảm thiểu tác động tiêu cực của vụ bê bối.
Con đường dẫn đến đợt tăng giá tiền điện tử tiếp theo
Với sự chấp thuận của quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Hoa Kỳ, bản nâng cấp Ethereum Cancun và các chất xúc tác quan trọng khác, chúng ta có thể chứng kiến siêu chu kỳ Bitcoin vào năm 2024. Tuy nhiên, cũng có những tiêu cực tiềm tàng có thể xuất hiện trong năm tới.
Ví dụ: sàn giao dịch Mt.Gox hiện không còn tồn tại dự kiến sẽ hoàn trả cho các chủ nợ 137.000 BTC và chính phủ Hoa Kỳ có kế hoạch thanh lý Bitcoin bị tịch thu trong vụ Silk Road. Những sự kiện này có thể tạo ra áp lực bán và có thể khiến giá tiền điện tử giảm. Ngoài ra, môi trường pháp lý toàn cầu đối với tiền điện tử vẫn chưa chắc chắn, tạo tiền đề cho các sự kiện không lường trước được.
Mặt khác, tôi tin rằng việc thanh lý số Bitcoin bị tịch thu trong vụ Mt. Gox và vụ Con đường tơ lụa của chính phủ Hoa Kỳ có thể báo hiệu sự xuất hiện của một thị trường tăng giá thực sự. Điều này có thể đi kèm với việc áp dụng rộng rãi tiền điện tử và giới thiệu những đổi mới. Dù tương lai có ra sao đi chăng nữa, điều quan trọng là phải DYOR và chuẩn bị cho một đợt tăng giá hoành tráng tiềm tàng trong tiền điện tử.
