Đối với Zhao Peng, Giám đốc điều hành Trung Quốc của Citadel Securities, một số người mô tả ông là một “thiên tài” và những người khác là một “doanh nhân bẩm sinh”. Nếu bạn chỉ đơn giản xem anh ta là một học sinh hàng đầu, chắc chắn sẽ hơi hẹp hòi, bởi vì có vô số kẻ bắt nạt học đường, và rất khó để tái tạo cuộc sống huyền thoại cưỡi gió qua những thăng trầm của Phố Wall.
Trong số rất nhiều huyền thoại của Phố Wall, câu chuyện của Zhao Peng chắc chắn không phải là huyền thoại nhất, nhưng nó chắc chắn là một nét vẽ mạnh mẽ.
Khi Citadel của Ken Griffin phát triển lớn hơn, quỹ phòng hộ Citadel LLC của họ đứng đầu danh sách các quỹ phòng hộ có lợi nhuận cao nhất vào năm 2022 và nhà tạo lập thị trường Citadel Securities cũng đã trở thành “vua” của ngành. Zhao Peng, người đứng sau Citadel Securities, cũng đang trở nên nổi tiếng.
Đánh giá từ sơ yếu lý lịch của mình, Zhao Peng chắc chắn là một “học giả” ngoài luồng ở Trung Quốc: anh vào lớp thiếu nhi năm 10 tuổi, được nhận vào Khoa Toán của Đại học Bắc Kinh năm 14 tuổi và gia nhập Citadel Securities sau khi tốt nghiệp tiến sĩ tại Đại học California, Berkeley và ngồi ở vị trí CEO trong vòng chưa đầy mười năm.
Là một trong số ít người Trung Quốc ở Bắc Mỹ có thu nhập hàng năm là 9 con số, Zhao Peng là người bí ẩn và kín tiếng, và có rất ít thông tin có thể được lấy công khai. Ngoài việc đáng kinh ngạc về thu nhập, địa vị và uy tín của Zhao Peng trong giới cũng khó có thể so sánh với những người Trung Quốc khác.
Một số người mô tả Zhao Peng là một “thiên tài”, trong khi những người khác mô tả ông là một “doanh nhân bẩm sinh”. Nếu bạn chỉ đơn giản xem anh ta là một học sinh hàng đầu, chắc chắn sẽ hơi hẹp hòi, bởi vì có vô số kẻ bắt nạt học đường, và rất khó để tái tạo cuộc sống huyền thoại cưỡi gió qua những thăng trầm của Phố Wall.
Cuộc sống của Kaihang bắt đầu từ năm 10 tuổi
Xuất phát của Triệu Bình vốn dĩ đi trước người thường.
Sinh ra ở Bắc Kinh vào năm 1983, Zhao Peng đã thể hiện trí thông minh phi thường từ khi còn nhỏ: năm 10 tuổi, anh vào “lớp thiếu nhi” của trường trung học số 8 Bắc Kinh, hoàn thành tất cả kiến thức từ lớp năm tiểu học đến trung học trong bốn năm, và được nhận vào Khoa Toán của Đại học Bắc Kinh với kết quả xuất sắc, và giành được nhiều giải thưởng khác nhau như Giải thưởng Sáng tạo Đại học Bắc Kinh và Trích dẫn Erich Lehmann của Berkeley trong thời gian đi học.
Sau khi tốt nghiệp Đại học Bắc Kinh, Peng Zhao đến Đại học California, Berkeley để học tiến sĩ thống kê, tập trung vào dự báo trực tuyến, dự đoán hàm tổn thất, thống kê tự nhiên, phân tích dữ liệu tài chính và dự báo tài chính.
Sau khi tốt nghiệp tiến sĩ năm 2006, Peng Zhao gia nhập Citadel Securities với tư cách là nhà nghiên cứu định lượng cao cấp. Với trình độ chuyên môn vượt trội của mình, Zhao Peng đã vượt qua những trở ngại trên mọi nẻo đường, từ nhà phân tích đến đối tác, tổng giám đốc và cuối cùng trở thành CEO vào năm 2017, chỉ mất chưa đầy 10 năm.
Nhưng mục đích ban đầu của cuộc hành trình dài này ít được biết đến.
Triệu Bình đã chốt được mục tiêu từ rất sớm. Khi anh 12 tuổi, anh đọc một bài báo trên tàu điện ngầm mô tả cách các nhà vật lý, toán học và nhà khoa học máy tính phát triển các hệ thống đánh bại các chuyên gia Phố Wall trong việc dự đoán biến động thị trường. Zhao Peng bị mê hoặc bởi rủi ro cao và tiềm năng thu được lợi nhuận khổng lồ, và anh nghĩ rằng vì anh giỏi trong các lĩnh vực này, một ngày nào đó anh có thể trở thành một nhà quản lý đầu tư hoặc thương nhân.
Triệu Bình sau đó nói rằng chính bài báo đó đã gieo hạt giống quan tâm đến tài chính trong lòng anh. Kể từ đó, anh ấy đã khám phá từng bước anh ấy đã thực hiện để xem liệu anh ấy có thực sự quan tâm đến lĩnh vực tài chính hay không. Quá trình này cũng đã tạo ra “người Trung Quốc số 1” ngày nay trên Phố Wall.
đã đưa Citadel Securities trở nên nổi bật
Sau khi tốt nghiệp tiến sĩ, Zhao Peng phải đối mặt với sự lựa chọn con đường sự nghiệp: nên tiếp tục đào sâu con đường học tập của mình, hay đạt được những bước tiến lớn vào nơi làm việc? Khi đó, anh mới 23 tuổi.
Thông qua kinh nghiệm này, Zhao Peng đã khám phá ra tài năng thực sự của mình và tác động thực sự mà chuyên môn của anh có thể có đối với ngành tài chính. Sau khi cân nhắc kỹ lưỡng, Triệu Bằng đã chọn Chứng khoán Thành Cổ, nơi anh đã tiếp xúc.
Mặc dù vào thời điểm đó, các ngân hàng đầu tư là người yêu của hầu hết mọi người, các quỹ phòng hộ không phải là một lựa chọn phổ biến và Citadel chỉ bằng một phần nhỏ so với Citadel, Zhao Peng đánh giá cao sự chuyên nghiệp và chất lượng của các đồng nghiệp của mình. Anh ấy nói rằng anh ấy rất ấn tượng với tất cả những người anh ấy gặp tại Citadel Securities, những người cực kỳ có năng lực và động lực.
Hóa ra, Zhao Peng đã đưa ra một trong những lựa chọn khôn ngoan nhất trong cuộc đời mình. Kể từ đó, ông đã dẫn dắt Citadel vào giai đoạn tăng trưởng nhanh chóng và mở rộng toàn cầu.
Năm 2021, trong nhiệm kỳ 4 năm làm CEO, Zhao đã dẫn dắt công ty tăng gấp 5 lần doanh thu thuần từ các giao dịch, từ 1,2 tỷ USD năm 2016 lên 6,7 tỷ USD vào năm 2020. Điều này đã dẫn đến việc anh được ngành công nghiệp công nhận và vào năm 2019, Zhao Peng được vinh danh là một trong “40 Under 40” trong danh sách những người trẻ tuổi có ảnh hưởng nhất trong kinh doanh hàng năm của tạp chí Fortune.
Hoạt động kinh doanh của Citadel được chia thành hai phân khúc chính, Citadel LLC, một quỹ phòng hộ cung cấp kinh doanh quản lý tài sản và Citadel Securities, cung cấp kinh doanh tạo lập thị trường. Khi Citadel bị ảnh hưởng nặng nề bởi cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, người sáng lập Griffin đã chống lại áp lực và không chỉ kéo công ty trở lại từ bờ vực của cái chết, mà còn phát triển lớn hơn.
Từ năm 1990, Citadel đã phát triển để trở thành một trong những công ty quỹ phòng hộ lớn nhất thế giới, được gọi là “Amazon của thế giới thương mại”, chỉ đứng sau Bridgewater. Ben Bernanke, cựu chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang, đã gia nhập công ty. Vị thế của Citadel cũng khuyến khích người sáng lập, với Griffin từng tự hào, “Chúng tôi không sản xuất ô tô, nhưng chúng tôi kiếm được tiền.” 」
Citadel Securities đã phát triển để trở thành một trong những tổ chức giao dịch quyền chọn và đại lý môi giới lớn nhất tại Hoa Kỳ. Vào tháng 1 năm ngoái, nó đã kết thúc vòng tài trợ đầu tiên trong lịch sử 20 năm của mình - khoản đầu tư thiểu số trị giá 1,15 tỷ USD của Sequoia Capital and Paradigm với mức định giá 22 tỷ USD, tương đương khoảng 140 tỷ nhân dân tệ. Alfred Lin, Đối tác tại Sequoia Capital, sẽ tham gia Hội đồng quản trị.
Kể từ đó, Chứng khoán Citadel đã trở thành siêu kỳ lân đầu tiên của năm 2022. Đây cũng là lần đầu tiên công ty nhận được đầu tư bên ngoài, điều đó có nghĩa là nó đang tiến gần hơn một bước đến kế hoạch IPO trong tương lai.
Và Zhao Peng, người đứng sau siêu kỳ lân này và là gương mặt Trung Quốc duy nhất trong giới lãnh đạo, đang dần trở nên nổi tiếng. “Chúng tôi nhìn thấy một cơ hội to lớn để đáp ứng nhu cầu của khách hàng ở nhiều thị trường hơn và với nhiều sản phẩm hơn, và quan hệ đối tác của chúng tôi với Sequoia và Paradigm đặt chúng tôi vào một vị trí tốt hơn”, Zhao nói. 」
Tính đến năm ngoái, Citadel Securities là công ty hàng đầu không thể tranh cãi trong ngành với hơn 4.000 công ty quyền chọn niêm yết tại Hoa Kỳ, chiếm 99% tổng số giao dịch quyền chọn của Hoa Kỳ và 36% giao dịch bán lẻ được niêm yết tại Hoa Kỳ hiện được thực hiện thông qua nền tảng của Citadel Securities.
Năm 2022, Citadel Securities tạo ra doanh thu 7,5 tỷ USD, vượt xa kỷ lục trước đó là 7,0 tỷ USD được thiết lập vào năm 2021 và doanh thu ròng 6,7 tỷ USD vào năm 2020, gấp đôi so với năm 2018.
Kỹ năng lãnh đạo đang gia tăng
Thành công của Citadel Securities tất nhiên không thể tách rời “CEO thiên tài” này, và có thể nói Zhao Peng đã phát huy hết kỹ năng lãnh đạo của mình. Một năm sau khi gia nhập công ty, anh bắt đầu chiến đấu bên cạnh Griffin.
Vào thời điểm đó, cuộc khủng hoảng tiềm tàng trên thị trường thế chấp của Hoa Kỳ bắt đầu xuất hiện và Griffin bắt đầu tìm kiếm một người có thể giúp anh ta. Một đồng nghiệp đã giới thiệu Zhao Peng. Sau nhiều giờ trò chuyện không mệt mỏi, Griffin nhanh chóng có một chỗ ngồi tạm thời trong văn phòng của Zhao Peng. Sau đó, khi công ty sống sót qua cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, công việc kinh doanh phát triển và sự nghiệp của Zhao bắt đầu cất cánh.
Sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2009, Zhao Peng đã tiếp quản mớ hỗn độn của nhóm giao dịch tần số cao HFT của Citadel từ hiệu trưởng trước đó, và chỉ mất hai năm để nó xuất hiện trở lại, theo những người quen thuộc với vấn đề này.
Bước đầu tiên của Citadel trong việc mở rộng kinh doanh là kinh doanh quyền chọn trong bộ phận tạo lập thị trường. Cách tiếp cận ban đầu rất đơn giản: khi ngày càng có nhiều nhà đầu tư định lượng đổ vào thị trường thông qua giao dịch thuật toán, công ty đã bước vào và đóng vai trò là phía bên kia của giao dịch, tức là cung cấp thanh khoản.
Trong khi công việc kinh doanh đã thành công, Zhao tin rằng còn nhiều điều hơn thế. Sau sự ra đi của hai đồng giám đốc Citadel là David Smith và Jim Knight vào năm 2014, Peng Zhao được giao nhiệm vụ thiết kế lại cách bộ phận xử lý các đơn đặt hàng, bắt chước sự phát triển của giao dịch chứng khoán, dựa nhiều vào phân tích dự đoán hơn là sự can thiệp của con người. Do đó, khối lượng kinh doanh của công ty tiếp tục tăng.
Matt Culek, Giám đốc điều hành, người gia nhập Citadel vào năm 2012, nhận xét:
Bạn cần có được sự tin tưởng của lãnh đạo cấp cao và Griffin để có thể phát triển doanh nghiệp của mình. Triệu Bình đã hoàn thành công việc.
Zhao Peng coi việc tuyển dụng là ưu tiên trong quá trình xây dựng đội ngũ của công ty. Anh tin rằng tài năng tốt nhất có nhiều khả năng kiếm tiền nhất, vì vậy anh bắt đầu với người bạn học cũ Fang Wu. Lúc đầu, Wu lịch sự từ chối, nói rằng anh biết rất ít về tài chính, chỉ biết vật lý.
Tuy nhiên, Triệu Bình không bỏ cuộc, anh ta tiếp tục gọi cho Wu và gửi một số câu hỏi nhỏ như trêu ghẹo não, điều này đã khơi gợi sự quan tâm của Wu. Wu đã bị choáng ngợp và cuối cùng đã đồng ý đến Chicago, trụ sở của Citadel vào thời điểm đó, nhưng vẫn không hoàn toàn đồng ý với yêu cầu của Zhao.
Chẳng mấy chốc, anh bị “tát vào mặt” - Wu trở thành nhân viên toàn thời gian tại Citadel. Khi nói về điều đó, anh ấy cười và nói đùa, "(Zhao Peng) Anh ấy không phải là người xấu. Ý định của anh ấy là tốt. Anh ấy chỉ làm bất cứ điều gì anh ấy muốn. 」
Trở thành CEO không phải là mục tiêu
Giữa cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, Citadel đã sống lại với một trong những thế mạnh của mình, tài trợ chiến lược, tập trung vào các nguyên tắc cơ bản của giá trị đầu tư, phân tích thị trường thông qua nhiều thông tin và nhiều mô hình toán học khác nhau để tìm cơ hội. Và đây là nơi Zhao Peng có thể phát huy thế mạnh của mình.
Trong khi học tiến sĩ tại Berkeley, Zhao Peng đã tìm ra một sở trường để đối phó với các vấn đề - chia nhỏ những gì có vẻ chủ quan hoặc hỗn loạn thành các phần có thể được lập bản đồ và hiểu. Anh ấy đang nhìn thị trường theo cách tương tự.
Xây dựng một ngành kinh doanh mới tại Citadel Securities luôn bắt đầu bằng việc tìm ra cách sử dụng toán học, mô hình hóa và học máy để ngay lập tức tìm ra mức giá phù hợp cho một tài sản, ông nói. Một khi vấn đề này được giải quyết, công ty sẽ đưa ra một phương pháp mua và bán có thể được nhân rộng và gần với mức giá đó.
Từ các chi tiết giải quyết vấn đề đến việc bắt đầu dần dần quản lý doanh nghiệp, các đồng nghiệp lâu năm của ông nói, tài năng bẩm sinh của CEO được minh họa. Mặc dù anh nhận ra phẩm chất lãnh đạo của mình rất muộn.
Vào giữa năm 2016, Griffin đã thuê Kevin Turner, cựu giám đốc điều hành của Microsoft, để nắm quyền điều hành Citadel Securities với sự phô trương lớn. Zhao Peng, người chỉ có thể nghỉ hưu với tư cách là nhà khoa học trưởng vào thời điểm này, nói rằng ông không bận tâm đến việc bị loại:
Trở thành CEO chưa bao giờ là một phần trong kế hoạch ban đầu của tôi. Nếu mục tiêu nghề nghiệp của tôi là trở thành CEO của một công ty tài chính, tôi sẽ không chọn chuyên ngành toán học khi còn là sinh viên đại học.
Nhưng Turner không hòa hợp với Griffin như anh ta hy vọng, và là một người mới, anh ta không quen với môi trường của công ty. Turner chỉ tồn tại vài tháng trước khi rời đi, và Zhao Peng trở lại vị trí CEO.
Roy Kaiser, Trưởng bộ phận phái sinh tại Citadel Securities, nhận xét về Peng Zhao: "Ông ấy là động lực đằng sau sự đổi mới, chịu trách nhiệm về chương trình nghiên cứu và doanh thu. Ở anh ấy, bạn có thể liên kết mọi thứ về CEO. 」
Kiên trì, thông minh, ít quan trọng, thực dụng
Nhìn lại kinh nghiệm sống của Zhao Peng, chúng ta có thể tìm thấy một số đặc điểm nổi bật của “CEO thiên tài” này.
Đầu tiên là sự kiên trì. Đây là đề cập đến câu chuyện về cách Zhao Peng vào Đại học Bắc Kinh. Ở lớp hai của lớp thiếu nhi, là học sinh giỏi nhất lớp, anh đủ điều kiện tham dự Olympic Toán học Quốc gia. Thật không may, anh nhanh chóng mất vé tham gia cuộc thi.
Sau đó, Zhao Peng và cha lục lọi bãi rác gần đó gần một ngày một đêm trước khi tìm thấy vé. Anh đã tham gia thành công cuộc thi, mở ra chương đầu tiên của câu chuyện cuộc đời huyền thoại của mình.
Cuộc thi toán học là một “con đường nhanh” để Zhao Peng vào Đại học Bắc Kinh ở tuổi 14 và các ứng cử viên của anh có thể tham gia vào một chương trình cho phép những đứa trẻ 10 tuổi hoàn thành bằng trung học trong bốn năm. Là một phần của dự án, Zhao Peng đã được đánh giá trong một trại huấn luyện kéo dài hai tuần.
Trong một bài kiểm tra quan trọng, ban tổ chức trại đã đưa trẻ em đến một đường chạy và giao cho chúng một nhiệm vụ đơn giản - tiến về phía trước, và chúng chỉ có thể đoán cách gây ấn tượng với các nhà quan sát. Cuối cùng, Zhao Peng đã kiên trì hoàn thành cuộc hành trình kéo dài hai giờ và vượt qua bài đánh giá vì sự kiên trì phi thường của mình.
Để có thể trở thành CEO của Phố Wall với tốc độ nhanh như vậy, trí thông minh của ông gần như là lợi thế “vô giá trị” nhất. Fang Wu, một người bạn cùng lớp ở Đại học Bắc Kinh lớn hơn Zhao Peng bốn tuổi, cho biết: "Anh ấy nổi tiếng trong khuôn viên trường, không chỉ vì tuổi tác, mà còn vì trí thông minh của anh ấy. 」
Wu nhớ lại rằng vào thời điểm đó, nhóm của họ sẽ dành hàng tuần để luyện công, nhưng Zhao Peng đã có thể hoàn thành chúng chỉ trong vài ngày và dành thời gian còn lại để chơi trò chơi điện tử.
Trong số nhiều CEO của Phố Wall, Zhao Peng cũng duy trì trạng thái thấp bất thường. So với Griffin, người được chú ý, Zhao Peng hiếm khi thu hút sự chú ý của người khác. Jamil Nazarali, cựu giám đốc điều hành tại Citadel Securities và hiện là Giám đốc điều hành của EDX Markets, cho biết:
Điều duy nhất anh ấy không làm đủ là anh ấy không được công chúng biết đến đủ.
Trong khi Griffin thường phát biểu trước công chúng, Bloomberg, trích dẫn những người quen thuộc với vấn đề này, tiết lộ rằng Griffin thực sự hiếm khi đến thăm Citadel Securities, thay vào đó thực hiện một cách tiếp cận giám sát từ xa. Trong những nỗ lực khác nhau của công ty để mở rộng kinh doanh, chính Zhao Peng là người bận rộn trước và sau. Trong một cuộc phỏng vấn, ông đã quảng bá công ty của mình, nói rằng, "Nếu bạn muốn thực hiện một thỏa thuận, chúng tôi nên là cái tên đầu tiên xuất hiện trong tâm trí. 」
Từ thái độ “coi chức danh CEO như dung ngốc”, có thể thấy Triệu Bình là một người rất thực dụng và tập trung vào công nghệ. Anh ấy đã đề cập rằng việc học là rất quan trọng, và nền tảng học vấn và kinh nghiệm làm việc của anh ấy rất kỹ thuật. Mặc dù không có bằng MBA, Zhao Peng đã học hỏi từ kinh nghiệm của những người tiền nhiệm bằng cách đọc các bài báo về các công ty và quản lý tài năng.
Nhìn vào toàn bộ bối cảnh thị trường giao dịch
Hiện tại, Citadel Securities đang chuẩn bị gia nhập danh sách lựa chọn các đại lý chính của Cục Dự trữ Liên bang giao dịch trực tiếp với Fed New York khi cơ quan này thực hiện chính sách tiền tệ và cam kết tham gia mọi cuộc đấu giá trái phiếu kho bạc Mỹ. Ảnh hưởng ngày càng tăng của cơ quan này đang thu hút sự chú ý.
Fadi Abdel Massih, một nhà phân tích tại Moody’s Investors Service, đã nói rằng có một quan niệm sai lầm phổ biến bên ngoài ngành tài chính rằng các nhà tạo lập thị trường tương đối an toàn hoặc thậm chí nhàm chán, giống như các tiện ích duy trì năng lượng. Nhưng trên thực tế, giao dịch cho các nhà tạo lập thị trường là một “quá trình rất phức tạp với khả năng gây ra tổn thất lớn”.
Massih nói thêm, "Khi vốn của người sáng lập gặp rủi ro, lợi ích của cả hai bên được liên kết chặt chẽ. Khi ngành nghề kinh doanh tăng lên, thu nhập của cơ quan sẽ trở nên đa dạng, vì vậy nó có thể chịu đựng tốt hơn sự mất mát thường xuyên của bất kỳ bộ phận nào của doanh nghiệp. 」
Là CEO, Zhao Peng được biết đến với nỗi ám ảnh về các số liệu. Ông đã giúp xây dựng cổng thông tin quản lý nội bộ của Citadel Securities để theo dõi hiệu suất của nhân viên và đơn vị kinh doanh trong thời gian thực, đếm doanh thu và hiển thị hiệu suất của công ty so với các công ty cùng ngành. Các nhà quản lý xem xét hiệu suất mỗi tháng để quyết định cách mở rộng hoặc thu hẹp quy mô.
Về tương lai của Citadel Securities, Zhao Peng nói rằng bằng cách đưa các công nghệ tiên tiến, bao gồm phân tích, kỹ thuật, phần mềm và phần cứng, vào lĩnh vực tài chính, “chúng tôi đang thay đổi cơ bản và thúc đẩy cách thị trường tài chính hoạt động trong tương lai”.
Một số cư dân mạng tiết lộ trên các nền tảng truyền thông xã hội rằng Zhao Peng đã đề cập trong một cuộc trò chuyện rằng mục tiêu của anh không còn là kiếm tiền nữa, mà là thay đổi mô hình giao dịch truyền thống trên toàn bộ thị trường trái phiếu.
Ông tin rằng là một thế hệ sau 80, chúng ta nên đảm nhận trách nhiệm thúc đẩy sự phát triển xã hội. Theo nghĩa này, Zhao Peng đã làm gương tốt cho mọi người chuyển từ học viện sang các ứng dụng kinh doanh.
Ngoài ra, Citadel cũng là quỹ phòng hộ nước ngoài đầu tiên hoàn thành tài trợ nhân dân tệ, và nó cũng rất chào đón sinh viên Trung Quốc. Cư dân mạng tiết lộ rằng điều này là do toàn đội khá tin tưởng vào Zhao Peng. Vì sức ảnh hưởng của ông, bộ phận nhân sự của Citadel cũng rất sẵn sàng tuyển dụng sinh viên Trung Quốc.
