Giá cổ phiếu Circle tăng vọt, thúc đẩy xu hướng short squeeze, Bernstein nhấn mạnh mục tiêu giá 190 USD

Giá cổ phiếu của công ty phát hành stablecoin Circle đã tăng lên trên 90 đô la vào ngày hôm qua (26/2), mức cao nhất kể từ giữa tháng 11 và đã tăng hơn 40% kể từ báo cáo thu nhập, gây ra một đợt siết chặt bán khống và các quỹ phòng hộ bị lỗ lớn 500 triệu đô la trong một ngày. Bernstein nhắc lại xếp hạng “vượt trội” và mục tiêu giá là 190 đô la.

Báo cáo thu nhập của Circle vượt kỳ vọng: tăng gấp đôi bất ngờ về doanh thu và lợi nhuận

Nhà phát hành stablecoin Circle (NYSE: CRCL) gần đây đã công bố báo cáo tài chính cho quý IV của năm tài chính 2025. Thể hiện khả năng sinh lời mạnh mẽ, tổng doanh thu và thu nhập dự trữ quý 4 đạt 7,7 tỷ USD (tăng 77% so với cùng kỳ năm ngoái). Sau khi trừ đi chi phí phân phối và giao dịch, tỷ suất lợi nhuận cốt lõi của RLDC (Doanh thu trừ chi phí phân phối) đã mở rộng lên 40% và EBITDA điều chỉnh tăng 412% lên 1,67 tỷ USD.

(trở lại nhanh chóng!) Báo cáo thu nhập của Circle tăng 20% trong ngày, và Bitcoin và Ethereum tăng lên)

Bán khống: Các quỹ phòng hộ bị lỗ lớn 500 triệu đô la trong một ngày

Giá cổ phiếu của Circle tăng vọt đã tạo ra một đợt siết ngắn. Theo một phân tích của công ty theo dõi thị trường 10x Research, các quỹ phòng hộ đã xây dựng các vị thế bán khống đáng kể trước khi công bố thu nhập, đặt cược vào sự sụt giảm của thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, khi các lệnh mua đổ dồn vào sau báo cáo thu nhập, giá cổ phiếu nhanh chóng vượt qua mức kháng cự quan trọng, buộc phe gấu phải mua lại cổ phiếu theo giá thị trường để đóng vị thế của họ, tạo ra một đợt siết ngắn tiếp tục đẩy giá lên. Việc siết chặt bán khống ước tính đã khiến các nhà đầu tư bán khống mất khoảng 5 triệu đô la chỉ trong 24 giờ.

10x Research tin rằng một động lực khác không thể bỏ qua đến từ một loại quỹ thị trường tiền tệ mới được thiết kế đặc biệt để tuân thủ Đạo luật GENIUS, ProShares Genius Money Market ETF (IQMM). ETF, được thiết kế cho tài sản dự trữ stablecoin, đã huy động được 180 triệu đô la tài trợ đáng kinh ngạc chỉ trong vài ngày kể từ khi ra mắt.

Bernstein nhắc lại mục tiêu giá của mình là 190 đô la

Các nhà phân tích đã bày tỏ quan điểm khác nhau về triển vọng tương lai của Circle. Mizuho đã nâng mục tiêu giá từ 77 USD lên 90 USD nhưng vẫn duy trì xếp hạng “trung lập”. và chỉ ra rằng sự tăng trưởng bùng nổ của các thị trường dự đoán (chẳng hạn như Polymarket) sẽ là một điều tích cực dài hạn cho USDC. Tuy nhiên, việc cắt giảm lãi suất sắp tới vẫn có thể gây ra một cơn gió ngược, vì thu nhập dự trữ vẫn là nguồn doanh thu chính của Circle.

Về phần mình, Bernstein nhắc lại xếp hạng “vượt trội” và mục tiêu giá là 190 đô la khi doanh thu và EBITDA điều chỉnh của Circle đều vượt quá mong đợi. Bernstein ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ trong doanh thu giao dịch của Circle, bao gồm các phần thưởng blockchain gắn liền với vai trò của Circle như một siêu xác thực trên mạng Canton, cũng như thị phần ngày càng tăng của USDC được tổ chức trực tiếp trên nền tảng riêng của Circle. Lưu thông USDC dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 40% và các doanh thu khác dự kiến sẽ tăng từ 1,1 triệu đô la vào năm 2025 lên 1,7 triệu đô la vào năm 2026.

Các bài viết Giá cổ phiếu Circle tăng vọt kích hoạt bán khống, Bernstein nhắc lại mục tiêu giá là 190 đô la xuất hiện đầu tiên trên Tin tức chuỗi ABMedia.