Vault DeFi Một Nhấp Chuột Xuất Hiện Như Cược Tăng Trưởng Tiền Điện Tử Tiếp Theo

• Vault DeFi một cú nhấp chuột gộp các chiến lược thu hoạch thành các khoản nạp tiền duy nhất, tự động hóa việc kiếm tiền và giảm độ phức tạp cho người dùng hàng ngày.
• Tài sản trong kho một cú nhấp chuột đã tăng từ dưới $150M lên 4,4 tỷ USD trong một năm, vượt xa sự tăng trưởng tổng thể của thị trường DeFi.
• Vitalik Buterin coi các kho DeFi rủi ro thấp là một trường hợp sử dụng cốt lõi của Ethereum, mặc dù niềm tin và rủi ro hợp đồng thông minh vẫn là những mối quan tâm chính.

Các kho tài chính DeFi một cú nhấp chuột đã thu hút sự chú ý trong lĩnh vực crypto trong năm 2024 và 2025 như là các sản phẩm sinh lợi đơn giản. Cuộc thảo luận xoay quanh các nền tảng dựa trên Ethereum và thị trường DeFi toàn cầu. Các nhà phát triển, người dùng và đồng sáng lập Ethereum Vitalik Buterin đã nhấn mạnh những công cụ này như là các sản phẩm tài chính có rủi ro thấp. Các kho hoạt động bằng cách gộp các chiến lược sinh lợi thành các khoản nạp tiền một cú nhấp chuột tự động hóa việc kiếm tiền.

DeFi rủi ro thấp và ứng dụng thực tiễn của Ethereum

Đáng chú ý, Vitalik Buterin gần đây đã mô tả DeFi rủi ro thấp như một trường hợp sử dụng chính của Ethereum và nguồn doanh thu. Ông nhấn mạnh các nhu cầu tài chính cơ bản như tiết kiệm, thanh toán và cho vay. Những nhu cầu này khác với các sản phẩm đầu cơ thấy trong các chu kỳ crypto trước đây.

Các vault sinh lợi một lần nhấp phù hợp với cách tiếp cận này bằng cách đơn giản hóa việc truy cập DeFi. Người dùng nạp tiền tài sản một lần và tự động kiếm được lợi nhuận. Vault quản lý việc tìm nguồn, tái cân bằng và rủi ro trong nền tảng. Do đó, người dùng tránh được việc quản lý chiến lược thủ công.

Khả năng truy cập cũng đóng một vai trò. Các kho DeFi chỉ yêu cầu kết nối internet. Không có yêu cầu số dư tối thiểu, kiểm tra tín dụng, hay giới hạn vị trí. Do đó, người dùng ở Nigeria hoặc Indonesia có thể truy cập vào cùng một kho như người dùng ở New York.

Dữ liệu tăng trưởng và xu hướng cấu trúc tài sản

Theo một báo cáo của Kiln, các kho tiền một lần đã mở rộng mạnh mẽ trong năm qua. Tài sản đang quản lý đã tăng từ dưới $150 triệu vào tháng 6 năm 2024 lên hơn 4,4 tỷ đô la vào tháng 7 năm 2025. Điều này đại diện cho sự tăng trưởng gấp 28 lần, vượt quá tốc độ mở rộng DeFi rộng hơn.

Tuy nhiên, thành phần tài sản khác nhau. Báo cáo Kiln cho thấy 19,8 phần trăm các kho bạc tập trung vào tài sản thế giới hóa bằng token. Những tài sản này bao gồm Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ và quỹ tín dụng tư nhân. Trong khi đó, các kho bạc crypto đơn tài sản cũng tăng lên trong cùng thời gian.

Hiện tại, một số nền tảng cung cấp sản phẩm kho vault sinh lời. Các ví dụ bao gồm Yearn, Superform, Axal, Yo, Blend và Upshift. Mỗi nền tảng cung cấp các chiến lược tự động với các mức độ rủi ro khác nhau.

Rủi ro, Tính bền vững và Niềm tin của Người dùng

Mặc dù có sự tăng trưởng, nhưng vẫn còn nhiều rủi ro. Các lỗi hoặc khai thác hợp đồng thông minh vẫn có thể xảy ra. Tự động hóa chuyển rủi ro từ hành động của người dùng sang việc thực thi mã. Tuy nhiên, rủi ro mã vẫn là một mối quan tâm chính. Tính bền vững cũng quan trọng. Một số lợi suất dựa vào các động lực token thay vì lợi nhuận tự nhiên.

Các nhà điều hành kho tiền phải duy trì các chiến lược nhất quán. Do đó, lòng tin phụ thuộc vào tính minh bạch, các phương pháp bảo mật và giao diện rõ ràng. Khi các kho tiền đơn giản hóa sự phức tạp, người dùng ngày càng mong đợi tính đáng tin cậy tương tự như các ứng dụng tài chính truyền thống.