Pantera Capital dẫn đầu vòng gọi vốn 17 triệu đô! Cựu nhân sự xuất sắc của Citadel xây dựng giải pháp thanh toán stablecoin "sát thủ" mang tên Fin

Tiền thân là TipLink, Fin đã huy động được 17 triệu USD do Pantera Capital dẫn đầu, Sequoia và Samsung Next cũng tham gia. Fin do hai cựu nhân viên Citadel là Ian Krotinsky và Ashik Dilawri sáng lập, đây là một ứng dụng sử dụng stablecoin cho phép chuyển tiền quốc tế số tiền lớn theo thời gian thực.

Dự án hackathon của cựu trader Citadel trở thành startup

Khi Ian Krotinsky và Ashik Dilawri còn làm việc tại Citadel, họ dành buổi tối và cuối tuần để phát triển các dự án hackathon. Krotinsky cho biết họ từng xây dựng một phiên bản Reddit, trong đó người dùng lên trang chủ sẽ nhận được 50 USD thưởng. Khi đó, hai người mới nhận ra việc gửi tiền cho người ở khắp nơi trên thế giới thực sự rất khó khăn. Điều này đã thúc đẩy họ cùng nhau sáng lập Fin, một ứng dụng vận hành bằng stablecoin giúp người dùng chuyển tiền quốc tế theo thời gian thực.

Citadel là một trong những quỹ phòng hộ và nhà tạo lập thị trường lớn nhất thế giới, nổi tiếng với tiêu chuẩn tuyển dụng nghiêm ngặt và môi trường làm việc áp lực cao. Những trader và kỹ sư làm việc tại Citadel thường là nhân tài hàng đầu trong lĩnh vực fintech. Kinh nghiệm về giao dịch tần suất cao, quản lý rủi ro và kiến trúc hệ thống mà Krotinsky và Dilawri tích lũy tại Citadel đã cung cấp nền tảng kỹ thuật vững chắc để họ xây dựng hạ tầng thanh toán.

Từ dự án thưởng Reddit đến phát hiện ra vấn đề của thanh toán quốc tế, câu chuyện này cho thấy sáng tạo thường xuất phát từ nhu cầu thực tế. Khi họ cố gắng trả 50 USD cho người dùng toàn cầu, họ phát hiện ra hệ thống thanh toán truyền thống vừa tốn kém vừa mất thời gian: chuyển khoản ngân hàng mất vài ngày, phí lên tới 30 đến 50 USD, các dịch vụ như PayPal thì không khả dụng hoặc giới hạn nghiêm ngặt ở nhiều quốc gia. Trải nghiệm đó khiến họ suy ngẫm: tại sao trong thời đại blockchain chuyển giá trị tức thì, thanh toán xuyên biên giới vẫn còn kém hiệu quả như vậy?

Pantera Capital dẫn đầu, Sequoia cùng Samsung Next tham gia – dàn hậu thuẫn khủng

Pantera Capital dẫn đầu vòng gọi vốn 17 triệu USD này, Sequoia và Samsung Next cũng tham gia. CEO Krotinsky không tiết lộ mức định giá công ty, nhưng với tầm vóc các nhà đầu tư và quy mô gọi vốn, thị trường ước tính định giá vòng seed có thể từ 80 triệu đến 150 triệu USD.

Pantera Capital là một trong các tổ chức đầu tư nổi tiếng nhất trong lĩnh vực crypto, từng đầu tư sớm vào Ripple, Coinbase, Circle, Kraken… Chiến lược đầu tư của họ tập trung vào hạ tầng blockchain và các dự án có ứng dụng thực tiễn, định vị thanh toán xuyên biên giới của Fin hoàn toàn phù hợp với logic đầu tư của Pantera. Sự hậu thuẫn của Pantera Capital không chỉ mang tới vốn, mà còn mạng lưới quan hệ ngành và kiểm soát pháp lý dày dặn cho Fin.

Sequoia Capital là một trong những quỹ đầu tư mạo hiểm danh giá nhất toàn cầu, danh mục đầu tư gồm Apple, Google, PayPal, Stripe… Sequoia có kinh nghiệm sâu rộng trong lĩnh vực thanh toán, việc họ cùng đầu tư đồng nghĩa mô hình kinh doanh và đội ngũ của Fin đã vượt qua quy trình thẩm định khắt khe nhất Thung lũng Silicon. Samsung Next – bộ phận đầu tư của Samsung – tham gia cho thấy Fin có thể tích hợp với hệ sinh thái phần cứng Samsung trong tương lai, cung cấp chức năng thanh toán stablecoin gốc cho hàng trăm triệu người dùng Samsung toàn cầu.

Điểm nổi bật của vòng gọi vốn Fin

Quy mô gọi vốn: 17 triệu USD

Nhà đầu tư chính: Pantera Capital (quỹ đầu tư crypto hàng đầu)

Nhà đầu tư tiếp sức: Sequoia Capital (quỹ đầu tư mạo hiểm hàng đầu thế giới), Samsung Next (đầu tư chiến lược của Samsung)

Nền tảng sáng lập: Trader và kỹ sư Citadel

Định giá: Chưa công bố (thị trường ước tính 80 triệu – 150 triệu USD)

Tổ hợp các nhà đầu tư như vậy rất hiếm gặp, bởi nó đồng thời bao phủ vốn gốc crypto (Pantera), quỹ đầu tư truyền thống hàng đầu (Sequoia) và nhà đầu tư doanh nghiệp chiến lược (Samsung). Cơ cấu đa dạng này mang đến nguồn lực toàn diện: Pantera cung cấp quan hệ ngành crypto, Sequoia hỗ trợ về sản phẩm và chiến lược thị trường, Samsung mang lại tiềm năng tiếp cận người dùng.

Thiết kế ứng dụng Fin: Kiến trúc 3 tuỳ chọn đơn giản tinh tế

Startup này chia sẻ với tạp chí Fortune chi tiết về ứng dụng của mình. “Fin được tạo ra để trở thành ứng dụng thanh toán của tương lai,” Krotinsky nói. “Chúng tôi đang xây dựng một ứng dụng khai thác tối đa sức mạnh của stablecoin nhưng không phức tạp, và có thể vận hành ở bất kỳ đâu trên thế giới.”

Ứng dụng tập trung vào trải nghiệm người dùng, thiết kế tối giản nhưng tinh tế. Khách hàng có ba tuỳ chọn chính: họ có thể chuyển/nhận tiền với người dùng Fin khác, tài khoản ngân hàng bất kỳ hoặc ví crypto của ai đó. Điểm thông minh của thiết kế ba tuỳ chọn này là bao phủ mọi kịch bản sử dụng, đồng thời giữ giao diện đơn giản.

Chuyển tiền giữa các người dùng Fin là nhanh nhất và rẻ nhất, vì dòng tiền hoàn toàn chỉ di chuyển trong hệ sinh thái Fin, không cần bắc cầu qua các hệ thống khác. Chuyển tới tài khoản ngân hàng nhằm bảo đảm tính tương thích, người nhận không cần dùng crypto vẫn nhận được tiền pháp định. Chuyển tới ví crypto đáp ứng nhóm dùng crypto gốc, cho phép họ kiểm soát tài sản trực tiếp.

Krotinsky cho biết, nhờ sử dụng hạ tầng stablecoin, phí chuyển tiền của Fin sẽ thấp hơn ngân hàng rất nhiều. Chuyển tiền quốc tế truyền thống thường mất phí 30 – 50 USD và cần 3 – 5 ngày làm việc. Trong khi đó, chuyển stablecoin trên blockchain chỉ mất vài phút, phí thường dưới 1 USD. Lợi thế về chi phí và tốc độ này đặc biệt rõ rệt với các giao dịch giá trị lớn.

Nhắm tới thị trường chuyển khoản lớn từ hàng trăm ngàn đến hàng triệu USD

Ứng dụng này chủ yếu thiết kế phục vụ chuyển khoản lớn – hàng trăm ngàn thậm chí hàng triệu USD – từ quốc gia này sang quốc gia khác, hoặc trong nước. Ví dụ, nếu một đại lý đồng hồ Thuỵ Sĩ muốn bán cho khách hàng tại Mỹ, thông thường người mua sẽ chuyển tiền qua ngân hàng thương mại lớn, mất vài ngày và phí giao dịch. Fin dự định xây dựng một lựa chọn thay thế cho hệ thống này thông qua ứng dụng của mình.

Tại Mỹ, các ứng dụng như Venmo hay Zelle có giới hạn số tiền, không thể xử lý ngay các khoản như 100.000 USD. Fin cũng muốn giải quyết vấn đề này. Định vị thị trường này rất chuẩn xác, vì tránh được thị trường thanh toán nhỏ lẻ đã bị Venmo và PayPal thống trị, mà tập trung vào chuyển khoản B2B (doanh nghiệp với doanh nghiệp) giá trị lớn và nhóm cá nhân có giá trị tài sản ròng cao – nơi ngân hàng truyền thống vẫn chiếm lĩnh.

Ứng dụng này chưa chính thức ra mắt, nhưng dự kiến sẽ thử nghiệm với các doanh nghiệp xuất nhập khẩu vào tháng tới. Lựa chọn doanh nghiệp xuất nhập khẩu làm nhóm khách hàng đầu tiên rất khôn ngoan, vì họ thường xuyên chuyển tiền quốc tế, nhạy cảm với chi phí và tốc độ. Nếu Fin chứng minh được có thể rút ngắn thời gian chuyển khoản từ 3 ngày còn 3 phút, giảm phí từ 50 USD xuống 1 USD, các doanh nghiệp này sẽ trở thành minh chứng và kênh truyền miệng mạnh mẽ nhất.

Công ty cho biết sẽ thu phí giao dịch, nhưng với người dùng, mức phí này vẫn rẻ hơn các lựa chọn khác. Ngoài ra, Fin còn có doanh thu từ lãi suất stablecoin trong ví Fin. Mô hình hai nguồn thu này mang lại dòng tiền ổn định: phí giao dịch tăng tuyến tính theo khối lượng, còn lãi suất stablecoin tăng theo số dư ví người dùng. Hiện nay, lãi suất ngắn hạn tại Mỹ ở mức 4% – 5%, chỉ cần Fin giữ lại một phần nhỏ làm biên lợi nhuận, đã có thể tạo ra doanh thu khả quan.

Thuận lợi về pháp lý và thách thức các ngân hàng truyền thống

Fin ra mắt đúng năm stablecoin trở thành xu hướng chủ đạo. Tổng thống Trump ký Đạo luật Genious vào tháng 7, thiết lập khung pháp lý cho công nghệ này. Kể từ đó, những tên tuổi lớn như Western Union và Mastercard cùng các tổ chức tài chính lớn đều đẩy mạnh đầu tư vào sản phẩm stablecoin. Sự rõ ràng về pháp lý này đã gỡ bỏ rào cản lớn nhất cho các startup như Fin.

Krotinsky cho rằng đối thủ cạnh tranh của startup mình là các ngân hàng thương mại lớn như JPMorgan hay Barclays – những tổ chức dẫn đầu chuyển tiền quốc tế. Ông nhận định các tổ chức lớn này đã phát triển sản phẩm thanh toán sai lầm suốt nhiều thập kỷ và sẽ rất khó để chuyển đổi sang hạ tầng stablecoin. Sự tự tin này xuất phát từ hiểu biết về “technical debt” của ngân hàng: hệ thống lõi thường dựa trên kiến trúc cũ kỹ hàng chục năm, bất kỳ thay đổi lớn nào cũng cần đầu tư lớn và thời gian chuyển đổi kéo dài.

“Tôi tin chúng tôi có cơ hội trở thành ứng dụng thanh toán lớn tiếp theo toàn cầu,” Krotinsky nói. “Mọi người sẽ ngạc nhiên về tốc độ chúng tôi đạt được điều đó.” Tham vọng này tuy táo bạo nhưng không phải không có tiền lệ. Stripe chỉ mất chưa đầy 10 năm để từ một startup trở thành gã khổng lồ thanh toán trị giá 95 tỷ USD, chứng minh khả năng lật đổ các “ông lớn” truyền thống trong lĩnh vực thanh toán. Nếu Fin tận dụng được cơ hội chuyển đổi sang thanh toán bằng stablecoin, họ hoàn toàn có thể lặp lại quỹ đạo tăng trưởng tương tự.