JPMorgan: Đà giảm của MicroStrategy đã phản ánh rủi ro bị loại khỏi chỉ số, giá mục tiêu của Bitcoin là 170,000 USD

Gần đây, JPMorgan đã cảnh báo rằng MicroStrategy ((Strategy)) có thể bị loại khỏi MSCI và các công ty chỉ số khác vào tháng 1 năm 2026, điều này có thể dẫn đến dòng vốn chảy ra lên tới gần 9 tỷ USD, gây áp lực lớn lên định giá cổ phiếu. Tuy nhiên, trong báo cáo mới nhất, JPMorgan cho biết giá cổ phiếu MSTR đã phản ánh rủi ro bị loại khỏi chỉ số, dù khi đó vẫn sẽ có dòng vốn thụ động rút ra.

(JPMorgan: MicroStrategy có thể bị loại khỏi chỉ số MSCI, có thể gây ra dòng vốn gần 10 tỷ USD chảy ra)

Giá MSTR giảm đã phản ánh đầy đủ rủi ro bị loại khỏi MSCI

JPMorgan trước đó ước tính rằng, nếu các quỹ theo dõi chỉ số buộc phải rút vốn, sau khi báo cáo được công bố, giá cổ phiếu MSTR đã lao dốc khoảng 20%, hiện đang gần với giá trị lượng Bitcoin mà công ty này nắm giữ.

Tuy nhiên, trong báo cáo mới nhất, JPMorgan nhấn mạnh:

“Nếu MSCI loại MicroStrategy khỏi chỉ số, dư địa giảm giá của MSTR và Bitcoin sẽ rất hạn chế, bởi tác động của việc loại khỏi chỉ số đã được thị trường hấp thụ đầy đủ. Ngược lại, nếu quyết định của MSCI vào ngày 15/1 là tích cực, cả MSTR và Bitcoin đều có thể phục hồi mạnh mẽ, trở lại mức trước ngày 10/10.”

CEO Strategy, ông Phong Le, cho biết hôm thứ Ba trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg TV rằng họ đã bắt đầu “trao đổi” với MSCI.

(Chiến lược sinh tồn của MicroStrategy trong mùa gấu: từ thua lỗ đến đòn bẩy Bitcoin, liệu Strategy có vượt qua được giai đoạn khó khăn này không?)

JPMorgan giữ nguyên mục tiêu giá Bitcoin ở mức 170.000 USD

JPMorgan tái khẳng định so sánh giá Bitcoin với vàng sau khi đã điều chỉnh biến động, chỉ ra rằng trong 6 đến 12 tháng tới, giá lý thuyết của Bitcoin sẽ tiệm cận 170.000 USD. Dù dự báo này mang tính suy đoán, nhưng nó nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng mà ngân hàng này nhìn thấy trước khi MSCI đưa ra quyết định cuối cùng.

Đợt thanh lý lịch sử đầu tháng 10 đã khiến giá Bitcoin lao dốc từ đỉnh lịch sử hơn 126.000 USD xuống khoảng 80.000 USD, làm bốc hơi khoảng 19 tỷ USD tài sản số. Tính đến thời điểm viết bài, giá Bitcoin đang giao dịch quanh mức 93.000 USD.

Bài viết này JPMorgan: Giá MicroStrategy đã phản ánh rủi ro bị loại khỏi chỉ số, mục tiêu giá Bitcoin 170.000 USD xuất hiện đầu tiên trên Chain News ABMedia.