6% lãi suất hàng năm? Aave App tham gia vào tài chính tiêu dùng

Tác giả: KarenZ, Tin tức Foresight

Giữa thị trường tài chính truyền thống lãi suất thấp và lĩnh vực tiền điện tử có rào cản gia nhập cao, người dùng luôn thiếu một sản phẩm trung gian “thấp rào cản, cao lợi nhuận, tiện lợi mạnh mẽ”.

Giao thức cho vay lớn nhất Web3 Aave sẽ ra mắt ứng dụng di động Aave App vào ngày 17 tháng 11, đang cố gắng đóng gói thị trường cho vay trưởng thành nhất trên chuỗi thành hình thức “ngân hàng Internet” để nhét vào điện thoại của mọi người, bước vào đường đua tài chính tiêu dùng.

Nhưng vấn đề then chốt là, đây rốt cuộc là cầu nối đưa DeFi đến với việc áp dụng rộng rãi, hay chỉ là trò chơi di chuyển rủi ro dưới cám dỗ của lợi nhuận cao?

Aave App định vị: Biến “thị trường tiền tệ trên chuỗi” thành “ứng dụng tiết kiệm”

Tham vọng của Aave App là giúp người dùng bình thường không cần hiểu về blockchain vẫn có thể dễ dàng tận hưởng lợi nhuận cấp DeFi. Sản phẩm di động tập trung vào “tiết kiệm lãi suất cao” này dựa trên giao thức cho vay Aave, nhưng với trải nghiệm vận hành được đơn giản hóa một cách tối đa, đã phá vỡ rào cản tham gia của người dùng trong và ngoài ngành.

Phương thức nạp tiền của Aave App phục vụ cả người dùng trong và ngoài lĩnh vực, hỗ trợ kết nối với hơn 12.000 ngân hàng và thẻ ghi nợ, cũng như hỗ trợ nạp và rút nhiều loại stablecoin chính (bao gồm GHO, USDT và USDC). Người dùng có thể gửi và rút tiền bất cứ lúc nào, không yêu cầu số tiền gửi tối thiểu, không phí đăng ký định kỳ, không phí quản lý tài sản và phí gửi tiền. Ngoài ra, Aave cho biết, “người dùng có thể nhận được lợi tức cơ bản hàng năm 6% bằng cách gửi tiền, đồng thời được hưởng bảo vệ số dư tài khoản lên đến 1 triệu đô la.”

Nói ngắn gọn, Aave App không phải là ngân hàng, nhưng sử dụng trải nghiệm người dùng cấp ngân hàng quen thuộc với mọi người để biến lợi nhuận 6% dao động theo thời gian thực trên chuỗi thành một sản phẩm “Tiết kiệm +” mà mọi người đều có thể sử dụng. Hiện tại, Aave App vẫn đang trong giai đoạn ứng tuyển.

Logic lợi nhuận: 6%-6.5% hàng năm, dựa vào đâu để hỗ trợ?

Lãi suất tiết kiệm mà Aave App hiện tại tuyên bố là trên 6% mỗi năm, điều này chắc chắn có sức hấp dẫn lớn đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm gia tăng tài sản. Nguồn gốc lãi suất cụ thể là:

Lãi suất cơ bản: Doanh thu từ ứng dụng Aave đến từ tiền mà người dùng gửi vào, số tiền này sẽ được đầu tư vào giao thức cho vay Aave, như một bên cho vay để nhận lãi suất. Giao thức Aave yêu cầu người vay phải thế chấp tài sản có giá trị cao hơn số tiền vay, do đó nguồn thu nhập có tính an toàn cao.

Lãi suất kép theo giây: Khác với “lãi suất kép hàng ngày / hàng tháng” của các tài khoản truyền thống, Aave App hỗ trợ lãi suất kép theo giây, lợi nhuận từ vốn sẽ được tính vào vốn gốc ngay lập tức mỗi giây, tối đa hóa hiệu quả tăng trưởng tài sản. Sự khác biệt tưởng chừng nhỏ này, dưới tác động của lãi suất kép theo thời gian, có thể tạo ra sự khác biệt đáng kể về lợi nhuận.

Tăng lãi suất: Theo trang web chính thức của Aave, trong tương lai sẽ có nhiều cách gia tăng giá trị khác nhau, chẳng hạn như mời bạn bè và thiết lập gửi tự động, có thể nhận được mức tăng lợi nhuận 0.5%.

Cần lưu ý rằng, Aave App chỉ sử dụng Aave làm nguồn thu nhập. Lãi suất này không phải là giá trị cố định, mà sẽ được điều chỉnh nhẹ dựa trên nhu cầu vay mượn trên thị trường, cung cầu stablecoin, v.v., nhưng giao thức cam kết lãi suất cơ bản sẽ không bao giờ âm, nhằm tránh cho người dùng bị mất vốn.

Ngưỡng: Hỗ trợ nạp và rút bằng tiền fiat, stablecoin, không phí gửi, không yêu cầu tiền gửi tối thiểu.

Để đạt được “Mass Adoption”, Aave App đã thiết kế mức độ thân thiện tối đa cho “chi phí” và “phương thức truy cập”.

Không phí: Không phí mở tài khoản, không phí quản lý, không phí gửi tiền.

Số tiền gửi tối thiểu siêu thấp: Tài khoản tiết kiệm ngân hàng truyền thống thường yêu cầu “tối thiểu 100 nhân dân tệ / 100 đô la Mỹ để gửi”, trong khi Aave App hỗ trợ gửi từ 0,01 đô la Mỹ, người dùng có thể linh hoạt đầu tư theo tình hình tài chính của mình.

Nhiều phương thức gửi tiền: Hỗ trợ gửi tiền trực tiếp bằng tiền pháp định qua 12.000 tài khoản ngân hàng, thẻ ghi nợ, cũng có thể gửi trực tiếp các đồng stablecoin chính như GHO, USDT, USDC.

Rút tiền bất cứ lúc nào: Có thể phát sinh phí mạng nhỏ khi rút stablecoin.

An toàn: Cơ chế bảo vệ và bảo đảm tài khoản như thế nào?

Là một sản phẩm tài chính, an toàn là mối quan tâm chính của người dùng. Aave App xây dựng hệ thống an toàn từ ba lớp: tài sản cơ bản, bảo vệ tài khoản, và bảo vệ thao tác.

Do vì giao thức Aave yêu cầu người vay phải thế chấp tài sản có giá trị cao hơn số tiền vay, nên tính an toàn của nguồn thu nhập tương đối cao. Tiền tiết kiệm của người dùng thực sự được bảo đảm với giá trị hơn 100%.

Về bảo vệ tài khoản, Aave Labs đã nhấn mạnh nhiều lần trên trang web, mô tả ứng dụng trên App Store và phần FAQ rằng mức bảo vệ tối đa cho mỗi tài khoản có thể lên đến 1 triệu đô la. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng hiện tại, Aave chưa khởi động chương trình bảo hiểm này, và khi khởi động sẽ công bố các điều khoản cuối cùng, giới hạn bảo hiểm và tiêu chí đủ điều kiện. Người dùng nên tìm hiểu kỹ các chi tiết liên quan trước khi tham gia.

Tiếp theo là cơ chế phục hồi sinh trắc học. Nếu người dùng quên mật khẩu, họ có thể chọn phục hồi thông qua nhận diện khuôn mặt và các phương pháp sinh trắc học khác. Ngoài ra, Aave App còn cung cấp xác thực hai bước, danh sách trắng rút tiền và các tính năng bảo mật cao cấp khác. Danh sách trắng rút tiền cho phép người dùng chỉ chuyển tiền đến các địa chỉ đã được phê duyệt trước, điều này giảm thiểu đáng kể rủi ro chuyển tiền không được ủy quyền.

Tất nhiên, Aave cũng đã liệt kê một số rủi ro tiềm ẩn, bao gồm nhưng không giới hạn ở rủi ro cho vay, rủi ro cơ sở hạ tầng và rủi ro thị trường.

Cấu trúc sinh thái và chiến lược tăng tốc của Aave

Việc ra mắt Aave App không phải là ngẫu nhiên, mà là một bước đi quan trọng trong việc Aave chuyển mình từ “cho vay DeFi chuyên nghiệp” sang “sản phẩm tài chính đại chúng”, đằng sau đó là một loạt các chiến lược được triển khai dày đặc:

Công nghệ hoàn thiện: Aave đã xây dựng một hệ thống dịch vụ hoàn chỉnh bao gồm “sản phẩm cấp tổ chức (Horizon), DeFi (Giao thức Aave), sản phẩm tiêu dùng (Stable và ứng dụng di động)”, phục vụ cho các nhóm người dùng khác nhau.

Mua lại để củng cố: Vào ngày 23 tháng 10, Aave Labs đã mua lại công ty fintech Stable Finance có trụ sở tại San Francisco. Stable Finance đã phát triển một ứng dụng tiết kiệm stablecoin hướng tới người tiêu dùng và đồng thời đơn giản hóa quy trình tiết kiệm stablecoin. Người sáng lập Aave Labs, Stani Kulechov, đã tuyên bố vào thời điểm đó rằng vụ mua lại này sẽ củng cố thêm cam kết của họ trong việc tích hợp tài chính trên chuỗi vào tài chính hàng ngày (kiếm lãi, vay mượn và tiết kiệm).

Tuân thủ trước tiên: Vào ngày 13 tháng 11, Aave Labs thông báo rằng công ty con của họ, Push Virtual Assets Ireland Limited, đã nhận được giấy phép nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số (CASP) do Ngân hàng Trung ương Ireland cấp theo quy định của Liên minh Châu Âu về thị trường tài sản kỹ thuật số (MiCAR). Giấy phép này chỉ áp dụng cho dịch vụ trao đổi tiền pháp định sang stablecoin của Push.

Tóm tắt

Ý nghĩa của Aave App không chỉ nằm ở “6%” lợi suất cao mà còn ở việc chuyển giao lợi suất trên chuỗi trực tiếp đến tay người tiêu dùng, đồng thời hỗ trợ tiền pháp định và stablecoin, lãi kép trong vòng giây.

Xét từ góc độ sản phẩm, việc ra mắt Aave App lần này thực chất là Aave đã «đóng gói» lợi thế công nghệ DeFi của mình thành một «công cụ tiết kiệm» mà người dùng thông thường có thể hiểu được — Người dùng không cần phải biết các thuật ngữ chuyên môn như «hợp đồng thông minh», «cho vay», chỉ cần thao tác như sử dụng tiết kiệm ngân hàng, họ có thể tận hưởng lợi nhuận từ DeFi. Aave App không chỉ đơn thuần là một công cụ tiết kiệm, mà còn là cầu nối giữa tài chính truyền thống và thế giới tiền mã hóa. Hành động «giảm chiều» này không chỉ giúp mở rộng cơ sở người dùng của hệ sinh thái Aave mà còn có thể cung cấp mẫu tham khảo cho «Mass Adoption» trong ngành DeFi.

Tất nhiên, Aave App không chỉ làm cho “tiết kiệm” trở nên đơn giản hơn mà còn khiến cho “rủi ro” trở nên kín đáo hơn. Người dùng nghĩ rằng họ chỉ chuyển sang một ngân hàng / ứng dụng tiết kiệm có lãi suất cao, nhưng thực tế họ vẫn đứng trên ba lưỡi dao của hợp đồng thông minh, thế chấp thừa và tín dụng công ty.

Nếu bạn sẵn sàng xem Aave như một lớp trung gian “rủi ro cao hơn ngân hàng một chút, nhưng thấp hơn DeFi một chút”, thì Aave App chắc chắn là một sản phẩm Fintech đáng để thử. Nhưng nếu coi 1 triệu đô la như một “sự an toàn tuyệt đối”, lịch sử đã nhiều lần chứng minh: lợi nhuận cao chưa bao giờ là không có giá.