Chiến lược đã công bố đợt phát hành cổ phiếu ưu đãi bằng euro đầu tiên và đang phát hành 3,5 triệu cổ phiếu để tài trợ cho việc mua lại Bitcoin mới. Tóm tắt

• Chiến lược sẽ cung cấp 3,5 triệu cổ phiếu ưu đãi được định giá bằng euro.
• Doanh thu sẽ được sử dụng để mua lại Bitcoin và hỗ trợ các hoạt động doanh nghiệp chung.
• Chiến lược hiện nắm giữ 641,205 BTC sau khi mua lại 397 BTC với giá 45,6 triệu đô la trước khi phát hành.

Chiến lược sẽ tiến hành chào bán công khai lần đầu 3,5 triệu cổ phiếu của Cổ phiếu Ưu đãi Dòng Chảy Vĩnh viễn Series A 10%, bao gồm kế hoạch niêm yết cổ phiếu dưới mã chứng khoán STRE, theo thông báo của công ty vào ngày 3 tháng 11.

Khác với cổ phiếu phổ thông của nó, MSTR, cổ phiếu này được giao dịch công khai trên Nasdaq và có quyền biểu quyết, đây là một loại cổ phiếu ưu đãi riêng biệt không cung cấp quyền biểu quyết và đứng trên cổ phiếu phổ thông trong cấu trúc vốn của công ty. Trong trường hợp thanh lý, các cổ đông ưu đãi sẽ được thanh toán trước các cổ đông phổ thông.

Đối với Chiến lược, đây là lần đầu tiên nó phát hành một công cụ tài chính định giá bằng euro nhằm mục tiêu vào các nhà đầu tư tổ chức châu Âu. STRE sẽ cung cấp một cổ tức hàng năm 10%, được thanh toán bằng tiền mặt mỗi quý bắt đầu từ ngày 31 tháng 12 năm 2025, nếu được ban giám đốc công bố.

“Chiến lược dự định sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán cho các mục đích doanh nghiệp chung, bao gồm việc mua lại bitcoin và cho vốn lưu động,” thông báo cho biết.

Công ty do Michael Saylor đồng sáng lập đã tích cực mua lại Bitcoin và là người nắm giữ tài sản doanh nghiệp lớn nhất kể từ khi bắt đầu chiến lược kho bạc của mình vào năm 2020.

Mua lại gần đây đã diễn ra trước thông báo IPO, với công ty tiết lộ vào ngày 3 tháng 11 rằng họ đã mua lại 397 BTC với giá khoảng 45,6 triệu đô la. Tại thời điểm báo chí, Strategy nắm giữ 641,205 BTC, với giá trị ước tính là 68,39 tỷ đô la theo dữ liệu từ Bitcoin Treasuries của Bitbo.

Cổ phiếu chiến lược tiếp tục gặp khó khăn

Mặc dù có ưu thế đáng kể trong thị trường kho bạc của các công ty, cổ phiếu Strategy đã tiếp tục giảm trong 6 tháng qua, từ mức trên $450 vào tháng 7 xuống còn $264.67 vào ngày 3 tháng 11. Những thông báo mới nhất đã không làm gì để đảo ngược xu hướng, với cổ phiếu kết thúc ngày giảm 1.8% và tiếp tục giảm trong giao dịch sau giờ.

Tháng trước, S\u0026P Global Ratings đã gán cho công ty một xếp hạng tín dụng B trừ, viện dẫn sự tập trung nặng nề vào Bitcoin, vị trí thanh khoản yếu và nghĩa vụ cổ tức cổ phiếu ưu đãi ngày càng tăng. Các cổ đông dường như cũng chia sẻ những lo ngại tương tự về việc pha loãng, khi Strategy tiếp tục huy động vốn thông qua việc bán cổ phiếu để thúc đẩy chiến lược tích lũy Bitcoin của mình.

Cùng lúc, Bitcoin (BTC) đã chịu áp lực trong vài tuần qua, giảm xuống dưới mốc $110,000 khi diễn biến giá trở nên ngày càng thận trọng. Những nỗ lực để lấy lại động lực tăng giá vẫn tiếp diễn, với các nhà giao dịch vẫn nhạy cảm với các phát triển vĩ mô tại Hoa Kỳ.