Bitcoin giảm xuống dưới $100K khi giá BTC đảo ngược lợi nhuận cuối tuần

Bitcoin bắt đầu tháng 11 với xu hướng giảm, giảm xuống còn $107,000 giữa sự không chắc chắn của các nhà giao dịch. Mặc dù tính mùa vụ cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ cho BTC trong giai đoạn này, thị trường vẫn thận trọng khi nhu cầu từ các tổ chức suy yếu và các nhà đầu tư bán lẻ rút lui, đặt ra câu hỏi về tính bền vững của đợt tăng giá gần đây. Các thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn cũng đang cho thấy dấu hiệu căng thẳng khi các yếu tố kinh tế vĩ mô bao gồm chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và căng thẳng địa chính trị ảnh hưởng đến tâm lý của các nhà đầu tư.

Giá Bitcoin đã giảm xuống còn 107,000$, xóa bỏ những lợi nhuận cuối tuần và báo hiệu khả năng kiểm tra hỗ trợ.

Nhu cầu từ các tổ chức giảm xuống mức thấp nhất trong bảy tháng, với dòng tiền ròng từ các quỹ ETF Bitcoin thu hút sự chú ý.

Tâm lý thị trường là thận trọng giữa hoạt động mạng thấp và số lượng địa chỉ hoạt động giảm trong số các nhà đầu tư bán lẻ.

Dự đoán giá tiền điện tử cho thấy tiềm năng tăng trưởng hạn chế, với thị trường thận trọng trước các dữ liệu kinh tế quan trọng và quyết định lãi suất của Fed.

Sự lạc quan trong thị trường chứng khoán trái ngược với hiệu suất ảm đạm của thị trường tiền điện tử, giữa lo ngại về lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang.

Nhà giao dịch Bitcoin thấy rằng tuần tới sẽ “khó khăn”.

Sau khi đóng cửa hàng ngày, giá Bitcoin giảm xuống còn 107,000 USD, với các nhà giao dịch cảnh báo về một tuần khó khăn trên thị trường. Dữ liệu từ Cointelegraph Markets Pro và TradingView cho thấy BTC/USD đã xóa bỏ toàn bộ lợi nhuận cuối tuần sau khi các nhà giao dịch trước đó đã cảnh báo về rủi ro của một “đợt tăng giá Chủ nhật.”

Biểu đồ một giờ BTC/USD. Nguồn: Cointelegraph/TradingView

Nhà phân tích tiền điện tử CrypNuevo bày tỏ mối lo ngại về triển vọng của tuần này, cho biết, “Đây có thể là một trong những tuần giao dịch khó khăn nhất của Q4,” và nhấn mạnh khả năng xảy ra một môi trường dao động. Ông lưu ý rằng mức hỗ trợ chính khoảng $101,150, phù hợp với EMA 50 tuần, có thể đóng vai trò là đáy, đặc biệt là sau những lần giảm trước đó vào khu vực này trong sự sụp đổ của tháng Mười từ mức cao nhất mọi thời đại $126,200.

Trong khi đó, nhà giao dịch Daan Crypto Trades tập trung vào thanh khoản sổ lệnh, tiết lộ các cụm thanh khoản lớn xung quanh $112,000 và các mức hỗ trợ chính tại $105,000-$106,000. Những khu vực này có thể kích hoạt các đợt tăng giá đáng kể hoặc giảm sâu hơn tùy thuộc vào hành động của thị trường.

“Giá đã phá vỡ mức thấp ở $108.5K, nhưng có một cụm thanh khoản đáng kể xung quanh $112K. Theo dõi các mức ở $105K-$106K và $117K,”

Bảng nhiệt độ thanh khoản sổ lệnh BTC. Nguồn: Daan Crypto Trades/X

Nhà quan sát thị trường Mark Cullen đã cảnh báo rằng các khu vực thanh khoản thấp có thể tạo ra cám dỗ cho các nhà giao dịch, hỏi rằng liệu Bitcoin có thể đợt tăng giá trước khi có một đợt điều chỉnh sâu hơn. Ông nhấn mạnh việc chờ xem các thị trường Mỹ sẽ ảnh hưởng như thế nào đến hướng đi của tuần này.

“Chúng tôi chờ đợi Mỹ thức dậy và xem họ khởi đầu tuần như thế nào,”

Triển vọng thị trường tiền điện tử: khả năng phục hồi giảm đi

Mặc dù có kỳ vọng tăng giá điển hình cho các tháng tới trên thị trường chứng khoán, Bitcoin lại không cho thấy nhiều dấu hiệu theo kịp. Tài sản này đã giảm 2% trong tháng 11, xóa bỏ một phần hiệu suất tồi tệ nhất của tháng 10 kể từ năm 2018. Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy lợi nhuận tháng 11 thường trung bình trên 40% kể từ năm 2013, nhưng xu hướng năm nay lại khác biệt rõ rệt.

Lợi nhuận hàng tháng BTC/USD. Nguồn: CoinGlass

Các chỉ số tâm lý thị trường phản ánh sự thận trọng, với Polymarket chỉ đưa ra 33% khả năng Bitcoin kết thúc tháng 11 trên 120,000 USD và 60% khả năng cho 115,000 USD. Chỉ số Sợ hãi & Tham lam trong thị trường tiền điện tử vẫn ở mức “sợ hãi”, báo hiệu sự do dự tiếp tục của các nhà đầu tư mặc dù có đợt giảm gần đây xuống dưới 110,000 USD.

Chỉ số Sợ Hãi & Tham Lam trong tiền điện tử. Nguồn: Alternative.me

Các phân tích onchain gần đây cho thấy hoạt động bán lẻ đang giảm sút, với số lượng địa chỉ hoạt động giảm hơn 26% trong một năm, điều này cho thấy các nhà đầu tư bán lẻ đang rút lui giữa sự biến động và mức độ tham gia mạng thấp. Nghiên cứu từ Santiment đã chỉ ra rằng kỳ vọng của thị trường vẫn nghiêng về giá thấp hơn, với nhiều dự đoán giảm giá dưới $100,000.

Động lực thị trường: lạc quan giao dịch nhưng do dự về tiền điện tử

Trong khi các thị trường chứng khoán phản ứng tích cực với sự giảm căng thẳng thương mại gần đây giữa Mỹ và Trung Quốc, thị trường tiền điện tử vẫn tỏ ra do dự, bị ảnh hưởng bởi nỗi lo về một Cục Dự trữ Liên bang quyết liệt. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng nhẹ, được hỗ trợ bởi việc giảm thuế quan đối với hàng hóa Trung Quốc, nhưng sự tương quan của Bitcoin với các cổ phiếu truyền thống dường như đang suy yếu theo phân tích viên vĩ mô Jordi Visser, cho thấy mối quan hệ ít dự đoán hơn trong các thị trường hiện tại.

Dữ liệu kinh tế của Mỹ vẫn khan hiếm do tình trạng đóng cửa chính phủ, với chỉ số việc làm khu vực tư nhân cung cấp cái nhìn về điều kiện lao động. Trong khi đó, con đường của Cục Dự trữ Liên bang vẫn không chắc chắn, với 63% khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 12, ngay cả khi mối lo ngại gia tăng về lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang và tác động lâu dài đến tính thanh khoản.

Xác suất lãi suất mục tiêu của Fed. Nguồn: CME Group

Một số nhà phân tích cho rằng kế hoạch của Cục Dự trữ Liên bang để ngừng thắt chặt định lượng (QT) có thể làm giảm bớt tình trạng rút thanh khoản, mang lại một số tiềm năng tăng giá cho thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, sự khác biệt đang diễn ra giữa hiệu suất tiền điện tử và cổ phiếu nhấn mạnh tâm trạng thận trọng mà hiện tại đang bao trùm không gian tài sản kỹ thuật số.

Nhu cầu từ tổ chức giảm khi cung vượt quá cầu

Nhu cầu Bitcoin từ các tổ chức đang có dấu hiệu suy yếu, với lượng rút tiền hàng tuần từ các quỹ giao dịch lớn (ETFs) như Quỹ Bitcoin iShares của BlackRock đạt $500 triệu trong những ngày gần đây. Dữ liệu từ Farside Investors cho thấy nhu cầu không theo kịp tốc độ phát hành Bitcoin mới, phản ánh những mức thấp trước đó thấy được vào đầu tháng Tư.

Dòng chảy ròng của ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ. Nguồn: Farside Investors

Nhà phân tích tiền điện tử Charles Edwards nhấn mạnh rằng lần đầu tiên sau bảy tháng, việc mua ròng của các tổ chức đã giảm xuống dưới nguồn cung khai thác hàng ngày, làm dấy lên lo ngại về nhu cầu lâu dài. Lịch sử cho thấy, những sự sụt giảm như vậy thường xảy ra trước những mức giá thấp đáng kể, cho thấy một triển vọng thận trọng cho Bitcoin trong thời gian tới.

Mặc dù cơ sở hạ tầng thể chế của Bitcoin đã trưởng thành, như các chuyên gia trong ngành đã chỉ ra, nhưng tổng thể nhu cầu vẫn còn yếu ớt trong bối cảnh nguồn cung tăng lên. Sự sụt giảm gần đây trong số lượng địa chỉ hoạt động và các chỉ số định giá quá cao như Định luật Metcalfe cũng chỉ ra những rủi ro tiềm ẩn về xu hướng giảm.

Bán lẻ nhà đầu tư rút lui khỏi Bitcoin

Hoạt động của các nhà đầu tư bán lẻ đã giảm rõ rệt trong những tuần gần đây, tương quan với sự giảm giá của Bitcoin. Dữ liệu onchain từ CryptoQuant cho thấy số lượng địa chỉ hoạt động đã giảm 26% kể từ tháng Mười, cho thấy sự tham gia của người dùng giảm. Các nhà phân tích cảnh báo rằng sự rút lui của sự tham gia bán lẻ có thể kéo dài chu kỳ thị trường và cản trở sự phục hồi tự nhiên.

Pelin Ay đã nhấn mạnh rằng sự khác biệt giữa định giá mạng và giá đã gia tăng, với tỷ lệ theo Định luật Metcalfe cho thấy Bitcoin hiện đang bị định giá cao hơn đáng kể so với quy mô mạng của nó. Cô ấy gợi ý rằng sự định giá quá cao này có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh, có thể xuống thấp tới $98,500.

Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên tài chính. Các nhà đầu tư nên tiến hành nghiên cứu của riêng họ trước khi giao dịch hoặc đầu tư vào tiền điện tử.

Bài viết này được xuất bản lần đầu tiên khi Bitcoin giảm xuống dưới $100K khi giá BTC đảo chiều từ mức tăng cuối tuần trên Crypto Breaking News – nguồn tin cậy của bạn về tin tức tiền điện tử, tin tức Bitcoin và cập nhật blockchain.