Sau khi quỹ Bitcoin thành công, BlackRock khám phá ETF mã hóa kỹ thuật số

Theo báo cáo của Bloomberg, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới BlackRock đang khám phá cách mã hóa kỹ thuật số quỹ giao dịch trao đổi (ETF) trên blockchain. Cuộc thảo luận này diễn ra sau khi quỹ ETF Giao ngay Bitcoin của công ty có hiệu suất mạnh mẽ, đã thu hút hàng tỷ đô la vốn kể từ khi ra mắt.

Dòng tiền vào ETF Bitcoin của Mỹ

Bước tiếp theo của BlackRock trong việc mã hóa kỹ thuật số

Bloomberg đưa tin vào thứ Năm, dẫn lời những người trong cuộc cho biết BlackRock đang cân nhắc việc mã hóa kỹ thuật số quỹ và rủi ro liên quan đến tài sản thế giới thực (RWA). ETF mã hóa kỹ thuật số có thể mang lại nhiều lợi ích, bao gồm khả năng giao dịch ngoài giờ giao dịch của thị trường truyền thống và sử dụng cổ phiếu làm tài sản thế chấp trong các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi). Tuy nhiên, bất kỳ động thái nào như vậy vẫn sẽ đối mặt với rào cản về quy định trước khi thực hiện. Theo Morningstar, ETF hiện là một trong những công cụ đầu tư được sử dụng rộng rãi nhất, với số lượng thậm chí vượt qua số lượng cổ phiếu niêm yết công khai. Sự thúc đẩy của BlackRock để đưa ETF lên chuỗi có thể đánh dấu một thời điểm quan trọng trong việc tích hợp tài chính truyền thống với công nghệ Blockchain.

Tiếp tục đà BUIDL

Đây không phải là bước đầu tiên của BlackRock trong việc gia nhập mã hóa kỹ thuật số. Công ty đã quản lý quỹ thị trường tiền tệ mã hóa kỹ thuật số lớn nhất toàn cầu - Quỹ thanh khoản kỹ thuật số BlackRock Dollar Institutional (BUIDL), quỹ này đã tích lũy được 2,2 tỷ USD tài sản trên các blockchain như Ethereum, Avalanche, Aptos và Polygon. JPMorgan cho biết mã hóa kỹ thuật số là một "bước nhảy vọt lớn" đối với ngành quỹ thị trường tiền tệ trị giá lên tới 70.000 tỷ USD. Động thái của BlackRock bổ sung cho các nỗ lực tương tự của Goldman Sachs và Ngân hàng Mellon New York (BNY). Theo một hợp tác mới, khách hàng của BNY sẽ có thể đầu tư vào quỹ thị trường tiền tệ mã hóa kỹ thuật số, với quyền sở hữu sẽ được đăng ký trực tiếp trên blockchain riêng của Goldman Sachs.

TradFi chống lại sự cạnh tranh của stablecoin

Sự gia tăng quỹ thị trường tiền tệ mã hóa diễn ra trong bối cảnh sự phát triển của stablecoin. Các nhà phân tích cảnh báo rằng, stablecoin sinh lời có thể hút đi tính thanh khoản của ngân hàng truyền thống. Đầu năm nay, các nhóm vận động hành lang trong ngành ngân hàng Mỹ đã phản đối loại token này, đáng chú ý là chúng đã bị loại trừ khỏi dự luật stablecoin toàn diện đầu tiên của Mỹ, Đạo luật GENIUS. Vào tháng 6 năm nay, nhà chiến lược của JPMorgan, Teresa Ho, cho biết quỹ mã hóa có thể giúp duy trì vị thế của tiền mặt trên thị trường tài chính. Bằng cách cho phép nhà đầu tư sử dụng phần cổ phiếu quỹ thị trường tiền tệ mã hóa làm tài sản thế chấp, họ có thể giữ lại thu nhập từ lãi suất, thay vì từ bỏ thu nhập lãi suất bằng cách thế chấp tiền mặt hoặc trái phiếu chính phủ Mỹ.

Triển vọng vĩ mô của BlackRock

BlackRock đang xem xét phát hành ETF mã hóa kỹ thuật số, đánh dấu xu hướng ngày càng gia tăng của việc mã hóa tài sản thực như một cầu nối giữa tài chính truyền thống và thị trường Blockchain. Khi việc áp dụng stablecoin tiếp tục tăng tốc, dự kiến rằng sự điều chỉnh rõ ràng hơn theo Đạo luật GENIUS sẽ hỗ trợ quá trình mã hóa rộng rãi hơn. Nếu BlackRock tiếp tục tiến lên, họ không chỉ có thể định hình lại giao dịch ETF mà còn có thể định hình lại cách mà các quỹ này tương tác với hệ sinh thái DeFi mới nổi, từ đó đưa công ty vào vị trí tiên phong trong đổi mới tài chính.