Bạn đang suy nghĩ về việc làm gì với cổ phiếu của Tập đoàn Quốc tế Pop Mart, hay đang theo dõi cổ phiếu từ xa? Bạn không đơn độc. Cuối cùng, đây là một công ty đã thu hút sự chú ý, và có thể thậm chí đã gây ra một chút FOMO, với lợi nhuận mà nhiều nhà đầu tư chỉ có thể mơ ước. Chỉ trong năm qua, cổ phiếu của Pop Mart đã tăng vọt 511,2%, và mức tăng từ đầu năm đến nay đứng ở mức 216,2% đáng kinh ngạc. Khi nhìn xa hơn, những con số đó trở nên ấn tượng hơn nữa, với mức lợi nhuận ba năm là 1456,5%.
Tuy nhiên, đây không phải là một hành trình hoàn toàn suôn sẻ, đặc biệt là gần đây. Trong tuần qua, cổ phiếu đã giảm 6,7%, ngay cả khi thị trường sưu tầm rộng lớn hơn chứng kiến sự quan tâm gia tăng. Sự giảm sút ngắn hạn này diễn ra sau một tháng tương đối mạnh mẽ, với mức tăng 3,7% trong 30 ngày qua, cho thấy một số biến động khi các nhà đầu tư cân nhắc cả câu chuyện tăng trưởng dài hạn và sự thay đổi trong nhận thức rủi ro liên quan đến xu hướng tiêu dùng và động lực thương hiệu.
Pop Mart có phải là một cơ hội rõ ràng hay là một cổ phiếu đã đi trước nó? Các kiểm tra định giá ban đầu thì không đồng nhất. Công ty hiện tại bị định giá thấp chỉ trong 1 trên 6 chỉ số đánh giá chính, mang lại cho nó một điểm số giá trị là 1. Điều đó có nghĩa là có một số nghi ngờ hợp lý về việc còn bao nhiêu tiềm năng tăng trưởng ở mức giá hiện tại, nhưng cũng có chỗ cho việc xem xét sâu hơn về những con số đó thực sự có ý nghĩa gì.
Hãy cùng phân tích từng phương pháp định giá truyền thống được sử dụng để đánh giá Pop Mart. Hãy theo dõi đến cuối, vì có một cách thông minh hơn để vượt qua tất cả những ồn ào khi cố gắng tìm ra liệu một cổ phiếu như thế này có thực sự bị định giá thấp hay không.
Pop Mart International Group chỉ đạt 1/6 trong các kiểm tra định giá của chúng tôi. Xem những dấu hiệu đáng lo ngại khác mà chúng tôi phát hiện trong phân tích định giá đầy đủ.
Phương pháp 1: Nhóm Quốc tế Pop Mart Phân tích Dòng tiền chiết khấu (DCF)
Mô hình Dòng tiền chiết khấu (DCF) hoạt động bằng cách dự đoán các dòng tiền tương lai của một công ty và sau đó chiết khấu chúng về giá trị hiện tại của chúng. Về cơ bản, đây là một cách để ước lượng giá trị thực sự của một doanh nghiệp hôm nay dựa trên khả năng tạo ra tiền mặt trong tương lai.
Đối với Tập đoàn Quốc tế Pop Mart, dòng tiền tự do trong mười hai tháng qua đạt khoảng 4,49 tỷ CN¥. Các ước tính của nhà phân tích dự đoán sự tăng trưởng mạnh mẽ cho công ty, với dòng tiền tự do dự kiến đạt 17,18 tỷ CN¥ vào năm 2027, và các số liệu suy diễn có thể tăng lên tới 26,62 tỷ CN¥ vào năm 2035. Trong khi năm năm đầu tiên dựa trên các ước tính của nhà phân tích, các năm sau sử dụng các giả định tăng trưởng vừa phải cho những dự báo này.
Dựa trên phân tích Dòng tiền tự do cho vốn chủ sở hữu hai giai đoạn này, giá trị nội tại của cổ phiếu Pop Mart được ước tính là 290,01 nhân dân tệ. Tính toán này hiện tại cho thấy cổ phiếu đang giao dịch thấp hơn khoảng 0,6% so với giá trị do DCF tạo ra, cho thấy rất ít sự định giá sai lệch theo tiêu chí này.
Câu chuyện tiếp tục Kết quả: ĐÚNG
Hãy đến phần Định giá trong Báo cáo Công ty của chúng tôi để biết thêm chi tiết về cách chúng tôi đạt được Giá trị Công bằng này cho Tập đoàn Pop Mart International.
9992 Dòng tiền chiết khấu tính đến tháng 9 năm 2025 Simply Wall St thực hiện phân tích định giá cho mọi cổ phiếu trên thế giới mỗi ngày (kiểm tra phân tích định giá của Tập đoàn Pop Mart International). Chúng tôi hiển thị toàn bộ phép tính một cách đầy đủ. Bạn có thể theo dõi kết quả trong danh sách theo dõi hoặc danh mục đầu tư của mình và được thông báo khi điều này thay đổi.
Phương pháp 2: Giá của Pop Mart International Group so với Thu nhập
Đối với những công ty có lợi nhuận như Tập đoàn Quốc tế Pop Mart, tỷ lệ Giá trên Lợi nhuận (PE) là một chỉ số được sử dụng rộng rãi vì nó kết nối giá cổ phiếu của một công ty với khả năng sinh lợi của nó. Các nhà đầu tư ưa chuộng tỷ lệ PE vì nó cung cấp cái nhìn nhanh về mức mà thị trường sẵn sàng chi trả cho mỗi đơn vị lợi nhuận và dễ dàng so sánh giữa các công ty và ngành.
Tuy nhiên, không phải tất cả các tỷ lệ PE đều được tạo ra như nhau. Triển vọng tăng trưởng cao hơn, biên lợi nhuận cao hơn, hoặc rủi ro cảm nhận thấp hơn tự nhiên hỗ trợ một tỷ lệ PE cao hơn, trong khi tăng trưởng chậm hơn hoặc rủi ro cao hơn yêu cầu một mức giảm giá. Ngữ cảnh rất quan trọng, và tỷ lệ PE "đúng" không chỉ phụ thuộc vào công ty mà còn vào triển vọng của nó so với các đối thủ và thị trường nói chung.
Pop Mart hiện đang giao dịch với PE là 51,6x. Điều này cao hơn nhiều so với mức trung bình của ngành bán lẻ chuyên biệt là 14,0x và mức trung bình của nhóm đồng nghiệp là 19,7x. Trên bề mặt, điều này gợi ý rằng cổ phiếu đang được định giá cao. Tuy nhiên, "Tỷ lệ Công bằng" của Simply Wall St đã đưa ra một bước tiến xa hơn bằng cách tính đến các yếu tố cụ thể của công ty như tăng trưởng lợi nhuận trong tương lai, biên lợi nhuận, hồ sơ rủi ro, điều kiện ngành và vốn hóa thị trường. Nó tạo ra một tiêu chuẩn thực tế hơn cho những gì định giá nên là. Đối với Pop Mart, Tỷ lệ Công bằng đã được tính toán là 33,5x. Điều này làm cho việc so sánh chỉ với ngành hoặc các đồng nghiệp trở nên quá đơn giản.
Vì PE thực tế của Pop Mart là 51,6 lần, cao hơn nhiều so với Tỷ lệ Công bằng của nó, cổ phiếu có vẻ bị định giá quá cao dựa trên cơ sở này. Giá hiện tại phản ánh sự tăng trưởng và chất lượng, nhưng cũng để lại ít khoảng cách cho sai sót trong thực hiện hoặc hiệu suất tương lai.
Kết quả: ĐƯỢC ĐÁNH GIÁ QUÁ CAO
SEHK:9992 Tỷ lệ PE tính đến tháng 9 năm 2025 Tỷ lệ PE chỉ kể một câu chuyện, nhưng nếu cơ hội thực sự nằm ở nơi khác thì sao? Khám phá những công ty mà các nhà nội bộ đang đặt cược lớn vào sự tăng trưởng bùng nổ.
Nâng cao khả năng ra quyết định của bạn: Chọn câu chuyện của Tập đoàn Quốc tế Pop Mart
Trước đây, chúng tôi đã đề cập rằng có một cách tốt hơn để hiểu giá trị, vì vậy hãy để chúng tôi giới thiệu cho bạn về Các Câu Chuyện. Một Câu Chuyện là câu chuyện cá nhân của bạn về những gì bạn tin là đang thực sự xảy ra tại một công ty. Nó kết hợp quan điểm của bạn về tương lai của Pop Mart với các con số như giá trị hợp lý, doanh thu, lợi nhuận và biên lợi nhuận. Các Câu Chuyện liên kết câu chuyện của công ty với dự báo tài chính và, quan trọng là, với một giá trị hợp lý giúp đưa mọi thứ vào đúng bối cảnh.
Trên trang Cộng đồng của Simply Wall St, hàng triệu nhà đầu tư sử dụng Các câu chuyện để dễ dàng xây dựng, chia sẻ và so sánh những câu chuyện này. Các câu chuyện giúp bạn dễ dàng thấy liệu giá hiện tại của Pop Mart có phù hợp với ước tính giá trị công bằng của bạn hay không, điều này giúp bạn quyết định có nên mua, giữ hay bán. Chúng cũng được cập nhật một cách động khi có thông tin mới, như lợi nhuận hoặc tin tức lớn, đảm bảo rằng cái nhìn của bạn luôn cập nhật.
Ví dụ, một số nhà đầu tư có thể nghĩ rằng những năm tốt nhất của Pop Mart đang ở phía trước và ước lượng giá trị hợp lý cao. Những người khác thấy những thách thức ở phía trước và có cái nhìn thận trọng hơn. Những câu chuyện cho phép bạn không chỉ theo dõi các con số, mà còn đầu tư với sự tự tin vào câu chuyện mà bạn tin tưởng.
Bạn có nghĩ rằng câu chuyện của Pop Mart International Group còn nhiều điều thú vị hơn không? Hãy tạo ra câu chuyện riêng của bạn để cho Cộng đồng biết!
SEHK:9992 Giá trị công bằng cộng đồng tính đến tháng 9 năm 2025 Bài viết này của Simply Wall St mang tính chất tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của các nhà phân tích chỉ sử dụng phương pháp không thiên lệch và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích tư vấn tài chính. Nó không cấu thành một khuyến nghị để mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét các mục tiêu của bạn, hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi nhằm mục đích cung cấp phân tích tập trung vào dài hạn được thúc đẩy bởi dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể không tính đến các thông báo công ty nhạy cảm với giá mới nhất hoặc tài liệu định tính. Simply Wall St không nắm giữ vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập.
Các công ty được thảo luận trong bài viết này bao gồm 9992.HK.
Bạn có phản hồi về bài viết này? Có lo ngại về nội dung? Hãy liên hệ trực tiếp với chúng tôi.Ngoài ra, gửi email đến editorial-team@simplywallst.com
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Giá cổ phiếu của Pop Mart còn hợp lý không sau khi tăng 500%?
Bạn đang suy nghĩ về việc làm gì với cổ phiếu của Tập đoàn Quốc tế Pop Mart, hay đang theo dõi cổ phiếu từ xa? Bạn không đơn độc. Cuối cùng, đây là một công ty đã thu hút sự chú ý, và có thể thậm chí đã gây ra một chút FOMO, với lợi nhuận mà nhiều nhà đầu tư chỉ có thể mơ ước. Chỉ trong năm qua, cổ phiếu của Pop Mart đã tăng vọt 511,2%, và mức tăng từ đầu năm đến nay đứng ở mức 216,2% đáng kinh ngạc. Khi nhìn xa hơn, những con số đó trở nên ấn tượng hơn nữa, với mức lợi nhuận ba năm là 1456,5%.
Tuy nhiên, đây không phải là một hành trình hoàn toàn suôn sẻ, đặc biệt là gần đây. Trong tuần qua, cổ phiếu đã giảm 6,7%, ngay cả khi thị trường sưu tầm rộng lớn hơn chứng kiến sự quan tâm gia tăng. Sự giảm sút ngắn hạn này diễn ra sau một tháng tương đối mạnh mẽ, với mức tăng 3,7% trong 30 ngày qua, cho thấy một số biến động khi các nhà đầu tư cân nhắc cả câu chuyện tăng trưởng dài hạn và sự thay đổi trong nhận thức rủi ro liên quan đến xu hướng tiêu dùng và động lực thương hiệu.
Pop Mart có phải là một cơ hội rõ ràng hay là một cổ phiếu đã đi trước nó? Các kiểm tra định giá ban đầu thì không đồng nhất. Công ty hiện tại bị định giá thấp chỉ trong 1 trên 6 chỉ số đánh giá chính, mang lại cho nó một điểm số giá trị là 1. Điều đó có nghĩa là có một số nghi ngờ hợp lý về việc còn bao nhiêu tiềm năng tăng trưởng ở mức giá hiện tại, nhưng cũng có chỗ cho việc xem xét sâu hơn về những con số đó thực sự có ý nghĩa gì.
Hãy cùng phân tích từng phương pháp định giá truyền thống được sử dụng để đánh giá Pop Mart. Hãy theo dõi đến cuối, vì có một cách thông minh hơn để vượt qua tất cả những ồn ào khi cố gắng tìm ra liệu một cổ phiếu như thế này có thực sự bị định giá thấp hay không.
Pop Mart International Group chỉ đạt 1/6 trong các kiểm tra định giá của chúng tôi. Xem những dấu hiệu đáng lo ngại khác mà chúng tôi phát hiện trong phân tích định giá đầy đủ.
Phương pháp 1: Nhóm Quốc tế Pop Mart Phân tích Dòng tiền chiết khấu (DCF)
Mô hình Dòng tiền chiết khấu (DCF) hoạt động bằng cách dự đoán các dòng tiền tương lai của một công ty và sau đó chiết khấu chúng về giá trị hiện tại của chúng. Về cơ bản, đây là một cách để ước lượng giá trị thực sự của một doanh nghiệp hôm nay dựa trên khả năng tạo ra tiền mặt trong tương lai.
Đối với Tập đoàn Quốc tế Pop Mart, dòng tiền tự do trong mười hai tháng qua đạt khoảng 4,49 tỷ CN¥. Các ước tính của nhà phân tích dự đoán sự tăng trưởng mạnh mẽ cho công ty, với dòng tiền tự do dự kiến đạt 17,18 tỷ CN¥ vào năm 2027, và các số liệu suy diễn có thể tăng lên tới 26,62 tỷ CN¥ vào năm 2035. Trong khi năm năm đầu tiên dựa trên các ước tính của nhà phân tích, các năm sau sử dụng các giả định tăng trưởng vừa phải cho những dự báo này.
Dựa trên phân tích Dòng tiền tự do cho vốn chủ sở hữu hai giai đoạn này, giá trị nội tại của cổ phiếu Pop Mart được ước tính là 290,01 nhân dân tệ. Tính toán này hiện tại cho thấy cổ phiếu đang giao dịch thấp hơn khoảng 0,6% so với giá trị do DCF tạo ra, cho thấy rất ít sự định giá sai lệch theo tiêu chí này.
Câu chuyện tiếp tục Kết quả: ĐÚNG
Hãy đến phần Định giá trong Báo cáo Công ty của chúng tôi để biết thêm chi tiết về cách chúng tôi đạt được Giá trị Công bằng này cho Tập đoàn Pop Mart International.
9992 Dòng tiền chiết khấu tính đến tháng 9 năm 2025 Simply Wall St thực hiện phân tích định giá cho mọi cổ phiếu trên thế giới mỗi ngày (kiểm tra phân tích định giá của Tập đoàn Pop Mart International). Chúng tôi hiển thị toàn bộ phép tính một cách đầy đủ. Bạn có thể theo dõi kết quả trong danh sách theo dõi hoặc danh mục đầu tư của mình và được thông báo khi điều này thay đổi.
Phương pháp 2: Giá của Pop Mart International Group so với Thu nhập
Đối với những công ty có lợi nhuận như Tập đoàn Quốc tế Pop Mart, tỷ lệ Giá trên Lợi nhuận (PE) là một chỉ số được sử dụng rộng rãi vì nó kết nối giá cổ phiếu của một công ty với khả năng sinh lợi của nó. Các nhà đầu tư ưa chuộng tỷ lệ PE vì nó cung cấp cái nhìn nhanh về mức mà thị trường sẵn sàng chi trả cho mỗi đơn vị lợi nhuận và dễ dàng so sánh giữa các công ty và ngành.
Tuy nhiên, không phải tất cả các tỷ lệ PE đều được tạo ra như nhau. Triển vọng tăng trưởng cao hơn, biên lợi nhuận cao hơn, hoặc rủi ro cảm nhận thấp hơn tự nhiên hỗ trợ một tỷ lệ PE cao hơn, trong khi tăng trưởng chậm hơn hoặc rủi ro cao hơn yêu cầu một mức giảm giá. Ngữ cảnh rất quan trọng, và tỷ lệ PE "đúng" không chỉ phụ thuộc vào công ty mà còn vào triển vọng của nó so với các đối thủ và thị trường nói chung.
Pop Mart hiện đang giao dịch với PE là 51,6x. Điều này cao hơn nhiều so với mức trung bình của ngành bán lẻ chuyên biệt là 14,0x và mức trung bình của nhóm đồng nghiệp là 19,7x. Trên bề mặt, điều này gợi ý rằng cổ phiếu đang được định giá cao. Tuy nhiên, "Tỷ lệ Công bằng" của Simply Wall St đã đưa ra một bước tiến xa hơn bằng cách tính đến các yếu tố cụ thể của công ty như tăng trưởng lợi nhuận trong tương lai, biên lợi nhuận, hồ sơ rủi ro, điều kiện ngành và vốn hóa thị trường. Nó tạo ra một tiêu chuẩn thực tế hơn cho những gì định giá nên là. Đối với Pop Mart, Tỷ lệ Công bằng đã được tính toán là 33,5x. Điều này làm cho việc so sánh chỉ với ngành hoặc các đồng nghiệp trở nên quá đơn giản.
Vì PE thực tế của Pop Mart là 51,6 lần, cao hơn nhiều so với Tỷ lệ Công bằng của nó, cổ phiếu có vẻ bị định giá quá cao dựa trên cơ sở này. Giá hiện tại phản ánh sự tăng trưởng và chất lượng, nhưng cũng để lại ít khoảng cách cho sai sót trong thực hiện hoặc hiệu suất tương lai.
Kết quả: ĐƯỢC ĐÁNH GIÁ QUÁ CAO
SEHK:9992 Tỷ lệ PE tính đến tháng 9 năm 2025 Tỷ lệ PE chỉ kể một câu chuyện, nhưng nếu cơ hội thực sự nằm ở nơi khác thì sao? Khám phá những công ty mà các nhà nội bộ đang đặt cược lớn vào sự tăng trưởng bùng nổ.
Nâng cao khả năng ra quyết định của bạn: Chọn câu chuyện của Tập đoàn Quốc tế Pop Mart
Trước đây, chúng tôi đã đề cập rằng có một cách tốt hơn để hiểu giá trị, vì vậy hãy để chúng tôi giới thiệu cho bạn về Các Câu Chuyện. Một Câu Chuyện là câu chuyện cá nhân của bạn về những gì bạn tin là đang thực sự xảy ra tại một công ty. Nó kết hợp quan điểm của bạn về tương lai của Pop Mart với các con số như giá trị hợp lý, doanh thu, lợi nhuận và biên lợi nhuận. Các Câu Chuyện liên kết câu chuyện của công ty với dự báo tài chính và, quan trọng là, với một giá trị hợp lý giúp đưa mọi thứ vào đúng bối cảnh.
Trên trang Cộng đồng của Simply Wall St, hàng triệu nhà đầu tư sử dụng Các câu chuyện để dễ dàng xây dựng, chia sẻ và so sánh những câu chuyện này. Các câu chuyện giúp bạn dễ dàng thấy liệu giá hiện tại của Pop Mart có phù hợp với ước tính giá trị công bằng của bạn hay không, điều này giúp bạn quyết định có nên mua, giữ hay bán. Chúng cũng được cập nhật một cách động khi có thông tin mới, như lợi nhuận hoặc tin tức lớn, đảm bảo rằng cái nhìn của bạn luôn cập nhật.
Ví dụ, một số nhà đầu tư có thể nghĩ rằng những năm tốt nhất của Pop Mart đang ở phía trước và ước lượng giá trị hợp lý cao. Những người khác thấy những thách thức ở phía trước và có cái nhìn thận trọng hơn. Những câu chuyện cho phép bạn không chỉ theo dõi các con số, mà còn đầu tư với sự tự tin vào câu chuyện mà bạn tin tưởng.
Bạn có nghĩ rằng câu chuyện của Pop Mart International Group còn nhiều điều thú vị hơn không? Hãy tạo ra câu chuyện riêng của bạn để cho Cộng đồng biết!
SEHK:9992 Giá trị công bằng cộng đồng tính đến tháng 9 năm 2025 Bài viết này của Simply Wall St mang tính chất tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của các nhà phân tích chỉ sử dụng phương pháp không thiên lệch và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích tư vấn tài chính. Nó không cấu thành một khuyến nghị để mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét các mục tiêu của bạn, hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi nhằm mục đích cung cấp phân tích tập trung vào dài hạn được thúc đẩy bởi dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể không tính đến các thông báo công ty nhạy cảm với giá mới nhất hoặc tài liệu định tính. Simply Wall St không nắm giữ vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập.
Các công ty được thảo luận trong bài viết này bao gồm 9992.HK.
Bạn có phản hồi về bài viết này? Có lo ngại về nội dung? Hãy liên hệ trực tiếp với chúng tôi. Ngoài ra, gửi email đến editorial-team@simplywallst.com
Xem bình luận