Chỉ số Nasdaq đạt mức cao kỷ lục mới, Bitcoin đối mặt với thử thách quan trọng: Thị trường chờ đợi tín hiệu giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang (FED)
Vào thứ Hai, chỉ số Nasdaq Composite đã đóng cửa ở mức cao kỷ lục nhờ vào sự tăng lên của giá cổ phiếu Broadcom, trong khi chỉ số S&P 500 cũng đồng thời tăng lên. Các nhà đầu tư đều đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ sớm giảm lãi suất để kích thích tăng trưởng kinh tế. Mặc dù triển vọng thị trường trong ngắn hạn còn nhiều bất định, nhưng giá Bitcoin đang ở trong một "vùng hỗ trợ thị trường tăng" quan trọng, mức này trong lịch sử từng là khu vực mua vào quan trọng, mặc dù tình trạng thanh khoản ngắn hạn bị thắt chặt và các tín hiệu kinh tế vĩ mô mang lại thách thức.
Phân tích thị trường chứng khoán: Cổ phiếu công nghệ dẫn đầu, chỉ số Nasdaq đạt mức cao kỷ lục mới
Vào thứ Hai, do các nhà đầu tư đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ sớm giảm lãi suất để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, chỉ số Nasdaq Composite đã đóng cửa ở mức cao kỷ lục. Báo cáo việc làm phi nông nghiệp vào thứ Sáu trước đó gây lo ngại, làm gia tăng mối lo ngại về tình trạng suy yếu của thị trường lao động Mỹ và khả năng nền kinh tế lớn nhất thế giới có thể chậm lại.
Theo công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch đã hoàn toàn tiêu hóa kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ giảm lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản khi kết thúc cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày vào ngày 17 tháng 9, trong khi hợp đồng tương lai lãi suất cũng phản ánh khả năng 10% sẽ giảm lãi suất 50 điểm cơ bản.
Một số công ty chứng khoán đã điều chỉnh dự đoán về việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất. Ngân hàng Barclays hiện dự đoán sẽ có ba lần giảm 25 điểm cơ bản vào năm 2025, cao hơn so với dự đoán trước đó là hai lần; trong khi Ngân hàng Standard Chartered dự đoán sẽ giảm 50 điểm cơ bản vào tháng 9, gấp đôi so với dự đoán trước đó.
Về cổ phiếu, nhà sản xuất chip Broadcom (AVGO.O) tăng 3.2%, tiếp tục đà tăng kể từ khi công bố vào thứ Năm tuần trước rằng doanh thu liên quan đến trí tuệ nhân tạo dự kiến sẽ tăng trưởng mạnh. Giá trị thị trường của công ty đã đạt 1.6 triệu tỷ đô la, trở thành công ty có giá trị lớn thứ bảy trên phố Wall.
Cuối cùng, chỉ số S&P 500 tăng 0.21% lên 6495.15 điểm; chỉ số Nasdaq Composite tăng 0.45% lên 21798.70 điểm, đạt mức cao kỷ lục; chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng 0.25% lên 45514.95 điểm.
Trong 11 chỉ số ngành của chỉ số S&P 500, có 6 chỉ số giảm, trong đó chỉ số tiện ích dẫn đầu với mức giảm 1.07%. Đồng thời, chỉ số công nghệ S&P 500 tăng 0.67%.
Trong tuần này, các nhà đầu tư sẽ theo dõi sát sao dữ liệu lạm phát và điều chỉnh mức lương cơ bản của Cục Thống kê Lao động Mỹ để tìm thêm manh mối về sức khỏe nền kinh tế Mỹ, và quan sát xem những dữ liệu này có củng cố lý do cho việc giảm lãi suất quy mô lớn hơn hay không.
Phân tích kỹ thuật Bitcoin: Băng hỗ trợ thị trường tăng và thách thức thanh khoản
Hiện tại, giá Bitcoin đang ở một ngã ba quan trọng, nó đang nằm ngay trên "băng hỗ trợ của thị trường tăng". Trong các chu kỳ thị trường tăng trước đây, băng hỗ trợ này luôn là mức hỗ trợ quan trọng, giá sẽ kiểm tra lại và phục hồi từ đó khi điều chỉnh, nhằm duy trì xu hướng tăng lên của nó.
Nhà giao dịch và nhà đầu tư tiền điện tử toàn thời gian Daan Crypto Trades đã chỉ ra trong một bài viết trên nền tảng X rằng Bitcoin đang ở trên "băng hỗ trợ thị trường tăng", mức này từ lâu đã được coi là một trong những chỉ báo động lực đáng tin cậy nhất trong khung thời gian cao nhất. Daan Crypto Trades đã quan sát thấy rằng, mặc dù Bitcoin đã có những đợt điều chỉnh ngắn hạn gần băng hỗ trợ này hoặc thậm chí hơi thấp hơn, nhưng trong thời kỳ thị trường tăng, chưa bao giờ có sự lệch lạc lâu dài kéo dài hơn một hoặc hai tuần.
Chỉ cần Bitcoin tiếp tục tạo ra những đỉnh cao hơn và đáy cao hơn trên khung thời gian lớn hơn, cấu trúc thị trường rộng lớn hơn của nó vẫn còn nguyên vẹn. Tuy nhiên, với điều kiện giữ nguyên tính toàn vẹn của cấu trúc này, bất kỳ sự điều chỉnh nào sau đó thường được coi là cơ hội mua vào tiềm năng.
Các chuyên gia thị trường Saint Pump chỉ ra rằng Bitcoin đang cho thấy sự phân kỳ giảm giá lần đầu tiên so với "cung tiền M2 toàn cầu" kể từ đáy chu kỳ này, báo hiệu sự suy yếu tiềm năng. Tín hiệu kỹ thuật giảm giá này kết hợp với các sự kiện thanh khoản kinh tế vĩ mô cho thấy xu hướng giá yếu gần đây của Bitcoin kể từ tháng 7 và sự phân kỳ với thanh khoản toàn cầu sẽ tiếp tục, dẫn đến một giai đoạn biến động. Hơn nữa, tháng 10 cũng đánh dấu sự kết thúc của chu kỳ bốn năm dự kiến, điều này thường mang lại thêm hoạt động bán tháo trong lịch sử, do đó tăng cường áp lực ngắn hạn.
Mặc dù đối mặt với những trở ngại này, nhưng không có tín hiệu đỉnh chu kỳ chính hoặc cuồng nhiệt nào xuất hiện. Saint Pump chỉ ra rằng chính phủ Trump có thể phát hành "pháo rocket tiền tệ" thông qua việc tiếp quản Cục Dự trữ Liên bang (FED) để kích thích nền kinh tế trước kỳ bầu cử giữa nhiệm kỳ. Do đó, chu kỳ này có thể kéo dài đến cuối năm 2026, cho đến khi Cục Dự trữ Liên bang (FED) do áp lực chính trị đã quá nới lỏng dẫn đến lo ngại về lạm phát xuất hiện trở lại.
Từ góc độ kỹ thuật, khu vực mua vào tốt nhất trong trường hợp bán tháo nằm trong khoảng từ 93.000 đến 98.000 USD, điều này phù hợp với việc kiểm tra lại đường trung bình động hàm mũ 55 tuần (EMA), đường trung bình này đã duy trì xu hướng thị trường tăng kể từ năm ngoái. Mặc dù dự kiến sẽ có sự biến động trong ngắn hạn, nhưng xu hướng tăng rộng hơn về cơ bản vẫn còn vững chắc.
Kết luận
Thị trường trong tuần này cho thấy cả thị trường tài chính truyền thống và thị trường tiền điện tử đều vẽ nên một bức tranh phức tạp. Động lực tăng lên của Phố Wall chủ yếu đến từ kỳ vọng lạc quan về việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ giảm lãi suất, điều này làm nổi bật ảnh hưởng to lớn của chính sách kinh tế vĩ mô đến thị trường chứng khoán. Trong khi đó, Bitcoin đang ở một mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng, và xu hướng ngắn hạn của nó đang bị thách thức bởi các tín hiệu thanh khoản vĩ mô. Tuy nhiên, về lâu dài, bất kể kỳ vọng giảm lãi suất của thị trường truyền thống hay sự hỗ trợ thị trường tăng vững chắc trong thị trường tiền điện tử, tất cả đều chỉ ra sự cải thiện tiềm năng của thanh khoản. Mối liên hệ giữa hai thị trường này đang trở nên ngày càng chặt chẽ, và chúng sẽ chú ý sát sao đến từng tín hiệu của Cục Dự trữ Liên bang (FED) trong vài tuần tới để quyết định hướng đi tiếp theo.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Chỉ số Nasdaq đạt mức cao kỷ lục mới, Bitcoin đối mặt với thử thách quan trọng: Thị trường chờ đợi tín hiệu giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang (FED)
Vào thứ Hai, chỉ số Nasdaq Composite đã đóng cửa ở mức cao kỷ lục nhờ vào sự tăng lên của giá cổ phiếu Broadcom, trong khi chỉ số S&P 500 cũng đồng thời tăng lên. Các nhà đầu tư đều đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ sớm giảm lãi suất để kích thích tăng trưởng kinh tế. Mặc dù triển vọng thị trường trong ngắn hạn còn nhiều bất định, nhưng giá Bitcoin đang ở trong một "vùng hỗ trợ thị trường tăng" quan trọng, mức này trong lịch sử từng là khu vực mua vào quan trọng, mặc dù tình trạng thanh khoản ngắn hạn bị thắt chặt và các tín hiệu kinh tế vĩ mô mang lại thách thức.
Phân tích thị trường chứng khoán: Cổ phiếu công nghệ dẫn đầu, chỉ số Nasdaq đạt mức cao kỷ lục mới
Vào thứ Hai, do các nhà đầu tư đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ sớm giảm lãi suất để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, chỉ số Nasdaq Composite đã đóng cửa ở mức cao kỷ lục. Báo cáo việc làm phi nông nghiệp vào thứ Sáu trước đó gây lo ngại, làm gia tăng mối lo ngại về tình trạng suy yếu của thị trường lao động Mỹ và khả năng nền kinh tế lớn nhất thế giới có thể chậm lại.
Theo công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch đã hoàn toàn tiêu hóa kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ giảm lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản khi kết thúc cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày vào ngày 17 tháng 9, trong khi hợp đồng tương lai lãi suất cũng phản ánh khả năng 10% sẽ giảm lãi suất 50 điểm cơ bản.
Một số công ty chứng khoán đã điều chỉnh dự đoán về việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất. Ngân hàng Barclays hiện dự đoán sẽ có ba lần giảm 25 điểm cơ bản vào năm 2025, cao hơn so với dự đoán trước đó là hai lần; trong khi Ngân hàng Standard Chartered dự đoán sẽ giảm 50 điểm cơ bản vào tháng 9, gấp đôi so với dự đoán trước đó.
Về cổ phiếu, nhà sản xuất chip Broadcom (AVGO.O) tăng 3.2%, tiếp tục đà tăng kể từ khi công bố vào thứ Năm tuần trước rằng doanh thu liên quan đến trí tuệ nhân tạo dự kiến sẽ tăng trưởng mạnh. Giá trị thị trường của công ty đã đạt 1.6 triệu tỷ đô la, trở thành công ty có giá trị lớn thứ bảy trên phố Wall.
Cuối cùng, chỉ số S&P 500 tăng 0.21% lên 6495.15 điểm; chỉ số Nasdaq Composite tăng 0.45% lên 21798.70 điểm, đạt mức cao kỷ lục; chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng 0.25% lên 45514.95 điểm.
Trong 11 chỉ số ngành của chỉ số S&P 500, có 6 chỉ số giảm, trong đó chỉ số tiện ích dẫn đầu với mức giảm 1.07%. Đồng thời, chỉ số công nghệ S&P 500 tăng 0.67%.
Trong tuần này, các nhà đầu tư sẽ theo dõi sát sao dữ liệu lạm phát và điều chỉnh mức lương cơ bản của Cục Thống kê Lao động Mỹ để tìm thêm manh mối về sức khỏe nền kinh tế Mỹ, và quan sát xem những dữ liệu này có củng cố lý do cho việc giảm lãi suất quy mô lớn hơn hay không.
Phân tích kỹ thuật Bitcoin: Băng hỗ trợ thị trường tăng và thách thức thanh khoản
Hiện tại, giá Bitcoin đang ở một ngã ba quan trọng, nó đang nằm ngay trên "băng hỗ trợ của thị trường tăng". Trong các chu kỳ thị trường tăng trước đây, băng hỗ trợ này luôn là mức hỗ trợ quan trọng, giá sẽ kiểm tra lại và phục hồi từ đó khi điều chỉnh, nhằm duy trì xu hướng tăng lên của nó.
Nhà giao dịch và nhà đầu tư tiền điện tử toàn thời gian Daan Crypto Trades đã chỉ ra trong một bài viết trên nền tảng X rằng Bitcoin đang ở trên "băng hỗ trợ thị trường tăng", mức này từ lâu đã được coi là một trong những chỉ báo động lực đáng tin cậy nhất trong khung thời gian cao nhất. Daan Crypto Trades đã quan sát thấy rằng, mặc dù Bitcoin đã có những đợt điều chỉnh ngắn hạn gần băng hỗ trợ này hoặc thậm chí hơi thấp hơn, nhưng trong thời kỳ thị trường tăng, chưa bao giờ có sự lệch lạc lâu dài kéo dài hơn một hoặc hai tuần.
Chỉ cần Bitcoin tiếp tục tạo ra những đỉnh cao hơn và đáy cao hơn trên khung thời gian lớn hơn, cấu trúc thị trường rộng lớn hơn của nó vẫn còn nguyên vẹn. Tuy nhiên, với điều kiện giữ nguyên tính toàn vẹn của cấu trúc này, bất kỳ sự điều chỉnh nào sau đó thường được coi là cơ hội mua vào tiềm năng.
Các chuyên gia thị trường Saint Pump chỉ ra rằng Bitcoin đang cho thấy sự phân kỳ giảm giá lần đầu tiên so với "cung tiền M2 toàn cầu" kể từ đáy chu kỳ này, báo hiệu sự suy yếu tiềm năng. Tín hiệu kỹ thuật giảm giá này kết hợp với các sự kiện thanh khoản kinh tế vĩ mô cho thấy xu hướng giá yếu gần đây của Bitcoin kể từ tháng 7 và sự phân kỳ với thanh khoản toàn cầu sẽ tiếp tục, dẫn đến một giai đoạn biến động. Hơn nữa, tháng 10 cũng đánh dấu sự kết thúc của chu kỳ bốn năm dự kiến, điều này thường mang lại thêm hoạt động bán tháo trong lịch sử, do đó tăng cường áp lực ngắn hạn.
Mặc dù đối mặt với những trở ngại này, nhưng không có tín hiệu đỉnh chu kỳ chính hoặc cuồng nhiệt nào xuất hiện. Saint Pump chỉ ra rằng chính phủ Trump có thể phát hành "pháo rocket tiền tệ" thông qua việc tiếp quản Cục Dự trữ Liên bang (FED) để kích thích nền kinh tế trước kỳ bầu cử giữa nhiệm kỳ. Do đó, chu kỳ này có thể kéo dài đến cuối năm 2026, cho đến khi Cục Dự trữ Liên bang (FED) do áp lực chính trị đã quá nới lỏng dẫn đến lo ngại về lạm phát xuất hiện trở lại.
Từ góc độ kỹ thuật, khu vực mua vào tốt nhất trong trường hợp bán tháo nằm trong khoảng từ 93.000 đến 98.000 USD, điều này phù hợp với việc kiểm tra lại đường trung bình động hàm mũ 55 tuần (EMA), đường trung bình này đã duy trì xu hướng thị trường tăng kể từ năm ngoái. Mặc dù dự kiến sẽ có sự biến động trong ngắn hạn, nhưng xu hướng tăng rộng hơn về cơ bản vẫn còn vững chắc.
Kết luận
Thị trường trong tuần này cho thấy cả thị trường tài chính truyền thống và thị trường tiền điện tử đều vẽ nên một bức tranh phức tạp. Động lực tăng lên của Phố Wall chủ yếu đến từ kỳ vọng lạc quan về việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ giảm lãi suất, điều này làm nổi bật ảnh hưởng to lớn của chính sách kinh tế vĩ mô đến thị trường chứng khoán. Trong khi đó, Bitcoin đang ở một mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng, và xu hướng ngắn hạn của nó đang bị thách thức bởi các tín hiệu thanh khoản vĩ mô. Tuy nhiên, về lâu dài, bất kể kỳ vọng giảm lãi suất của thị trường truyền thống hay sự hỗ trợ thị trường tăng vững chắc trong thị trường tiền điện tử, tất cả đều chỉ ra sự cải thiện tiềm năng của thanh khoản. Mối liên hệ giữa hai thị trường này đang trở nên ngày càng chặt chẽ, và chúng sẽ chú ý sát sao đến từng tín hiệu của Cục Dự trữ Liên bang (FED) trong vài tuần tới để quyết định hướng đi tiếp theo.