Các nhà đầu tư triệu phú, người sáng lập quỹ Bridgewater Ray Dalio một lần nữa cảnh báo về triển vọng dài hạn của đồng đô la, chỉ ra rằng Mỹ đang ở giai đoạn cuối của chu kỳ nợ, điều này sẽ đe dọa vị thế của đồng đô la như một đồng tiền dự trữ toàn cầu. Ông tin rằng sự chuyển đổi này sẽ kích thích nhu cầu của thị trường đối với các tài sản có nguồn cung hạn chế như Bitcoin (BTC), vàng, và khuyên các nhà đầu tư nên sử dụng chúng như một công cụ đảm bảo rủi ro.
Áp lực đô la gia tăng: Chu kỳ nợ bước vào giai đoạn muộn
Ray Dalio chỉ ra rằng, chi phí trả nợ của chính phủ Mỹ khoảng 1 triệu USD mỗi năm, cùng với nhu cầu vay mượn liên tục, đang làm suy yếu niềm tin của thị trường vào trái phiếu chính phủ Mỹ và đồng đô la.
Ngoại vốn rút lui: Các nhà đầu tư nước ngoài đã bắt đầu giảm tỷ lệ nắm giữ trái phiếu Mỹ, chuyển hướng sang vàng.
Ngân hàng Trung ương Mỹ gặp khó khăn: Tăng lãi suất có thể gây ra vỡ nợ và biến động thị trường, in tiền sẽ làm suy yếu giá trị đồng đô la hơn nữa.
Rủi ro chính trị: Mối đe dọa đối với tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang có thể làm gia tăng sự mất niềm tin.
Giá trị đảm bảo rủi ro của Bitcoin và vàng
Ray Dalio nhấn mạnh rằng Bitcoin có đặc điểm là có nguồn cung hạn chế giống như vàng và các tài sản khan hiếm khác, và sẽ trở thành một loại tiền tệ thay thế hấp dẫn khi nguồn cung tiền pháp định tăng hoặc nhu cầu giảm.
Lịch sử so sánh: Trong giai đoạn 1930–1940 và 1970–1980, giá trị của tiền pháp định so với "tiền tệ cứng" đều giảm mạnh.
Đầu tư khuyến nghị: Phân bổ tối đa 15% danh mục đầu tư vào tài sản thay thế như vàng và Bitcoin để đảm bảo rủi ro mất giá tiền tệ.
Stablecoin và rủi ro hệ thống
Khi được hỏi về rủi ro hệ thống liên quan đến stablecoin và sự tiếp xúc với trái phiếu kho bạc Mỹ, Ray Dalio cho biết ông không nghĩ rằng stablecoin tự nó sẽ gây ra mối đe dọa lớn, mà rủi ro hệ thống thực sự đến từ sự giảm sức mua của trái phiếu kho bạc Mỹ.
「Chu kỳ lớn」 và sự không chắc chắn trong năm năm tới
Ray Dalio đặt tình hình hiện tại trong bối cảnh mà ông gọi là "chu kỳ lớn", điều này bao gồm:
1、Nợ nần và áp lực tài chính
2, Sự phân chia chính trị trong nước Mỹ
3, Xung đột địa chính trị
4, Rủi ro khí hậu
5, Đột phá công nghệ
Ông cảnh báo rằng sự hòa nhập của những lực lượng này có thể mang lại "những thay đổi lớn lao và khó tưởng tượng" trong vòng năm năm tới.
Kết luận
Cảnh báo mới nhất của Ray Dalio làm nổi bật những thách thức cấu trúc mà đồng đô la phải đối mặt, và một lần nữa đưa Bitcoin vào tầm ngắm của các nhà đầu tư toàn cầu. Khi niềm tin vào vị thế dự trữ của đồng đô la bị lung lay, việc phân bổ Bitcoin cùng với các tài sản hiếm như vàng có thể trở thành chiến lược quan trọng để các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân đảm bảo rủi ro mất giá tiền tệ trong những năm tới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Ray Dalio cảnh báo vị thế của đồng đô la đang gặp nguy hiểm, khuyên nên đầu tư Bitcoin và vàng để đảm bảo rủi ro tiền tệ mất giá.
Các nhà đầu tư triệu phú, người sáng lập quỹ Bridgewater Ray Dalio một lần nữa cảnh báo về triển vọng dài hạn của đồng đô la, chỉ ra rằng Mỹ đang ở giai đoạn cuối của chu kỳ nợ, điều này sẽ đe dọa vị thế của đồng đô la như một đồng tiền dự trữ toàn cầu. Ông tin rằng sự chuyển đổi này sẽ kích thích nhu cầu của thị trường đối với các tài sản có nguồn cung hạn chế như Bitcoin (BTC), vàng, và khuyên các nhà đầu tư nên sử dụng chúng như một công cụ đảm bảo rủi ro.
Áp lực đô la gia tăng: Chu kỳ nợ bước vào giai đoạn muộn
Ray Dalio chỉ ra rằng, chi phí trả nợ của chính phủ Mỹ khoảng 1 triệu USD mỗi năm, cùng với nhu cầu vay mượn liên tục, đang làm suy yếu niềm tin của thị trường vào trái phiếu chính phủ Mỹ và đồng đô la.
Ngoại vốn rút lui: Các nhà đầu tư nước ngoài đã bắt đầu giảm tỷ lệ nắm giữ trái phiếu Mỹ, chuyển hướng sang vàng.
Ngân hàng Trung ương Mỹ gặp khó khăn: Tăng lãi suất có thể gây ra vỡ nợ và biến động thị trường, in tiền sẽ làm suy yếu giá trị đồng đô la hơn nữa.
Rủi ro chính trị: Mối đe dọa đối với tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang có thể làm gia tăng sự mất niềm tin.
Giá trị đảm bảo rủi ro của Bitcoin và vàng
Ray Dalio nhấn mạnh rằng Bitcoin có đặc điểm là có nguồn cung hạn chế giống như vàng và các tài sản khan hiếm khác, và sẽ trở thành một loại tiền tệ thay thế hấp dẫn khi nguồn cung tiền pháp định tăng hoặc nhu cầu giảm.
Lịch sử so sánh: Trong giai đoạn 1930–1940 và 1970–1980, giá trị của tiền pháp định so với "tiền tệ cứng" đều giảm mạnh.
Đầu tư khuyến nghị: Phân bổ tối đa 15% danh mục đầu tư vào tài sản thay thế như vàng và Bitcoin để đảm bảo rủi ro mất giá tiền tệ.
Stablecoin và rủi ro hệ thống
Khi được hỏi về rủi ro hệ thống liên quan đến stablecoin và sự tiếp xúc với trái phiếu kho bạc Mỹ, Ray Dalio cho biết ông không nghĩ rằng stablecoin tự nó sẽ gây ra mối đe dọa lớn, mà rủi ro hệ thống thực sự đến từ sự giảm sức mua của trái phiếu kho bạc Mỹ.
「Chu kỳ lớn」 và sự không chắc chắn trong năm năm tới
Ray Dalio đặt tình hình hiện tại trong bối cảnh mà ông gọi là "chu kỳ lớn", điều này bao gồm:
1、Nợ nần và áp lực tài chính
2, Sự phân chia chính trị trong nước Mỹ
3, Xung đột địa chính trị
4, Rủi ro khí hậu
5, Đột phá công nghệ
Ông cảnh báo rằng sự hòa nhập của những lực lượng này có thể mang lại "những thay đổi lớn lao và khó tưởng tượng" trong vòng năm năm tới.
Kết luận
Cảnh báo mới nhất của Ray Dalio làm nổi bật những thách thức cấu trúc mà đồng đô la phải đối mặt, và một lần nữa đưa Bitcoin vào tầm ngắm của các nhà đầu tư toàn cầu. Khi niềm tin vào vị thế dự trữ của đồng đô la bị lung lay, việc phân bổ Bitcoin cùng với các tài sản hiếm như vàng có thể trở thành chiến lược quan trọng để các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân đảm bảo rủi ro mất giá tiền tệ trong những năm tới.