Що таке DeFi?

Децентралізована фінансова сфера, відома як DeFi, є швидко зростаючим рухом, який прагне перетворити традиційні фінансові системи, використовуючи потужність технології блокчейн. DeFi означає набір фінансових додатків та протоколів, побудованих на децентралізованих, відкритих блокчейнах, таких як Ethereum, які дозволяють здійснювати угоди між рівними без посередників, таких як банки чи інші фінансові установи.

В основі DeFi лежить створення більш інклюзивної та прозорої фінансової системи, доступної для будь-якої людини з підключенням до Інтернету, незалежно від їх місця перебування чи фінансового статусу. Це досягається завдяки використанню потужності технології блокчейн, яка дозволяє здійснювати безпечні та прозорі операції, які можуть бути перевірені та записані в децентралізованому реєстрі.

Зростання DeFi

DeFi набув значного розголосу в останні роки, при цьому загальна вартість, заблокована в протоколах DeFi, перевищила 100 мільярдів доларів наприкінці 2021 року. Цей ріст був зумовлений кількома чинниками, включаючи зростаючу адопцію криптовалют, зростаючий попит на децентралізовані фінансові послуги та появу нових протоколів DeFi, які пропонують інноваційні фінансові продукти та послуги.

Незважаючи на швидкий ріст та потенціал, DeFi все ще знаходиться на ранній стадії та стикається з численними викликами та невизначеностями. Серед них - регуляторні виклики, ризики безпеки та проблеми міжопераційної сумісності, серед іншого. Тим не менш, потенційні переваги DeFi, включаючи більшу фінансову інклюзію, менші витрати на транзакції та більш прозорі та ефективні фінансові системи, роблять його областю значного інтересу та інвестицій.

Навколо 2021 року після масштабного надходження грошей у сектор та десятків проектів, технологій та рішень, створених, виникло рух DeFi 2.0. DeFi 2.0 є еволюцією поточного екосистеми DeFi, яка прагне вирішити обмеження та виклики, з якими стикнулася перша генерація. Очікується, що він принесе новий набір функцій та можливостей існуючим додаткам DeFi. Деякі з ключових особливостей DeFi 2.0 включають масштабованість, взаємодію та стійкість. Наприклад, нове покоління додатків DeFi зможе обробляти більшу кількість транзакцій, взаємодіяти між собою безперешкодно та мати більш стійку економічну модель.

Незважаючи на великий потенціал DeFi, існують питання регулювання, яким потрібно приділити увагу. Оскільки DeFi працює на децентралізованій інфраструктурі, немає центрального органу, який би регулював його. Цей відсутній регулятивний контроль призвів до обурення з питань безпеки, захисту споживачів та виконання вимог. Крім того, додатки DeFi схильні до взлому та шахрайства, що може призвести до значних втрат для інвесторів.

Для вирішення цих проблем регулятори по всьому світу починають уважніше дивитися на DeFi. Деякі юрисдикції вже впровадили регуляторні рамки для DeFi, тоді як інші все ще перебувають у процесі їх розробки. Викликом для регуляторів є досягнення балансу між захистом споживачів та забезпеченням того, щоб інновації не були пригнічені.

Основні можливості DeFi

Загальна вартість, заблокована в протоколах DeFi, щороку досягає нових висот. Однією з основних причин цього зростання є унікальні характеристики DeFi, які відокремлюють його від традиційної фінансової сфери. Відкрита фінансова модель DeFi дозволяє забезпечити прозорість, композиційність та особисту власність активів. Ці характеристики надають користувачам більший контроль та гнучкість у керуванні своїми фінансами.

Прозорість - ключова риса DeFi. Оскільки DeFi ґрунтується на технології блокчейн, всі транзакції реєструються в публічному реєстрі, який є прозорим і незмінним. Це означає, що користувачі можуть перевірити кожну транзакцію та мати повну видимість своїх активів. У традиційній фінансовій сфері часто важко відстежити, куди йдуть ваші гроші, та транзакції можуть займати дні на здійснення. У DeFi транзакції майже миттєві, і користувачі мають повну прозорість щодо своїх активів.

Композабельність відноситься до можливості різних протоколів DeFi працювати незамінно один з одним, як конструктор Lego. Це дозволяє створювати нові фінансові продукти, які неможливі в традиційній фінансовій сфері. Наприклад, користувач може позичати кошти від одного протоколу DeFi і використовувати ці кошти як заставу, щоб заробляти відсотки в іншому протоколі DeFi. Цей тип гнучкості та композабельності можливий лише в DeFi.

У традиційній фінансовій сфері активи часто утримуються посередниками, такими як банки, брокери та кастодія. Це означає, що користувачі не мають повного контролю над своїми активами, і вони можуть підлягати капризам цих посередників. У DeFi власність особистих активів, і користувачі мають повний контроль над своїми активами, оскільки вони утримуються в некастодійних гаманцях. Це означає, що користувачі можуть проводити операції зі своїми активами без потреби у дозволі посередників.

DeFi Lego

DeFi lego відноситься до концепції того, що додатки DeFi можуть легко інтегруватися та спілкуватися один з одним, схоже до того, як кубики Lego можуть бути з'єднані для створення більшої структури. У сфері DeFi це досягається за допомогою використання стандартизованих протоколів та інтерфейсів, які дозволяють Dapps взаємодіяти між собою безшовно. Це призвело до розвитку екосистеми DeFi, яка є високо взаємопов'язаною та інтероперабельною, що дозволяє більшу інновацію та співпрацю між розробниками та користувачами.

Підхід DeFi Lego дозволяє створювати більш складні та вишукані фінансові продукти та послуги. Наприклад, користувачі можуть поєднувати різні протоколи DeFi для створення нових стратегій збирання врожаю або інструментів управління ризиками. Це може призвести до більшої ефективності та ефективності у керуванні коштами, а також до вищих прибутків. Крім того, можливість легко поєднувати різні додатки DeFi означає, що користувачі можуть настроювати свої фінансові рішення, щоб відповідати їх конкретним потребам та уподобанням.

Ще одна перевага підходу DeFi lego полягає в тому, що він сприяє більш децентралізованій та відкритій фінансовій системі. Використовуючи стандартизовані протоколи та інтерфейси, розробники можуть створювати Dapps, до яких може отримати доступ і використовувати будь-хто, незалежно від його географічного розташування чи фінансового стану. Це може призвести до більшої фінансової інклюзії та демократизації фінансових послуг, оскільки більше людей зможуть брати участь в екосистемі DeFi та користуватися її перевагами.

Яка важливість DeFi в фінансовому секторі?

DeFi вийшов на передній план як руйнівна сила у фінансовому світі, викликаючи традиційні фінансові системи та пропонуючи нову модель надання фінансових послуг. Цей розділ досліджує значення DeFi та його потенційний вплив на фінансовий світ.

Більш широке фінансове включення

Традиційні фінансові системи часто є недоступними для великої частини населення світу, особливо для тих у розвиваючих країнах, які не мають доступу до основних фінансових послуг. DeFi, з іншого боку, надає можливість доступу до фінансових послуг для будь-кого з підключенням до Інтернету. Це може мати значні соціальні та економічні переваги, сприяючи більшій участі в глобальній економіці та підтримуючи фінансове зміцнення.

Низькі витрати на транзакції

Традиційні фінансові системи характеризуються високими витратами на транзакції, включаючи комісії, які стягують посередники, такі як банки, платіжні обробники та інші фінансові установи. DeFi усуває потребу в посередниках, що призводить до зниження витрат на транзакції для користувачів. Це може бути особливо корисним для міжнародних транзакцій, де традиційні фінансові системи можуть бути повільними та дорогими.

Прозорість та безпека

Традиційні фінансові системи часто є непрозорими та складними, що ускладнює розуміння особам того, як використовується їхні гроші та хто отримує вигоду від їхніх транзакцій. ДеФі, натомість, побудована на прозорому та безпечному блокчейні, що дозволяє користувачам перевіряти транзакції та забезпечує, що кошти використовуються згідно з призначенням. Це може допомогти зменшити шахрайство та корупцію, а також збільшити довіру до фінансової системи.

Гнучкість та вибір

Традиційні фінансові системи часто характеризуються обмеженим спектром фінансових продуктів та послуг, і користувачі часто обмежені правилами та регуляціями, які накладають фінансові установи. DeFi, з іншого боку, побудований на відкритих протоколах, які дозволяють розробникам створювати широкий спектр фінансових продуктів та послуг, які можуть бути налаштовані, щоб задовольнити потреби користувачів. Це може сприяти більшому інноваційному потенціалу та конкуренції в фінансовому секторі.

Контроль над особистими даними

Традиційні фінансові системи часто вимагають від користувачів розголошувати особисту інформацію третім сторонам, що створює проблеми з конфіденційністю та безпекою. DeFi, з іншого боку, побудований на децентралізованому блокчейні, що дозволяє користувачам зберігати контроль над своїми особистими даними та захищати конфіденційність.

Обхід цензури та політичного контролю

Традиційні фінансові системи часто піддаються політичним і економічним тискам, що призводить до обмежень фінансової діяльності та накладення капіталовій контролю. DeFi, з іншого боку, побудований на децентралізованому блокчейні, який є стійким до цензури та політичного контролю, дозволяючи користувачам вільно проводити транзакції без страху втручання.

Яка історія DeFi?

Децентралізована фінансова справа, або DeFi, є відносно новим концепцією, що виникла на хвилі революції у криптовалюті. Хоча коріння DeFi можна відслідкувати до перших днів Bitcoin, рух дійсно почав набирати обертів у 2017 році завдяки запуску блокчейн Ethereum.

Блокчейн Ethereum, який почав працювати в 2015 році, дозволив створення смарт-контрактів, які є самовиконуючими контрактами, що працюють на блокчейні. Смарт-контракти відкрили шлях для розвитку децентралізованих додатків, або dApps, які є додатками, що працюють на децентралізованих, відкритих блокчейнах.

Одним з перших додатків DeFi, які отримали значну популярність, був Sky (раніше відомий як MakerDAO), який був запущений у грудні 2017 року. Sky (раніше відомий як MakerDAO) - децентралізована платформа, яка дозволяє користувачам позичати та віддавати в оренду стейблкоїни, які є криптовалютами, що прив'язані до вартості фіатної валюти, такої як долар США. Платформа використовує стейблкоін під назвою Dai, який прив'язаний до долара США і підтримується заставою в формі інших криптовалют.

У початку 2018 року почало з'являтися чимало інших протоколів DeFi, включаючи 0x, який є децентралізованим протоколом обміну, що дозволяє користувачам торгувати криптовалютами без необхідності централізованої біржі. Інші помітні проекти DeFi, які з'явилися в 2018 році, включають Kyber Network, Augur та dYdX.

У 2020 році DeFi почав набирати значну популярність, при цьому загальна вартість, заблокована в протоколах DeFi, перевищила 1 мільярд доларів. Розвиток DeFi був підкуркований кількома факторами, включаючи зростаючу прийнятність криптовалют, зростаючий попит на децентралізовані фінансові послуги та поява нових протоколів DeFi, які пропонували інноваційні фінансові продукти та послуги.

У 2020 році відбувся вибуховий ріст у сфері DeFi, коли загальна вартість, заблокована в протоколах DeFi, зростала з 500 мільйонів у січні до понад 10 мільярдів доларів до кінця року. Цей ріст був спричинений кількома факторами, включаючи появу нових протоколів DeFi, таких як Aave та Compound, які пропонували інноваційні продукти кредитування та запозичення, а також зростання фермерства доходів, яке є стратегією, що включає надання ліквідності протоколам DeFi на обмін за винагороди.

У 2021 році простір DeFi продовжував зростати, причому загальна вартість, заблокована в протоколах DeFi, перевищила 100 мільярдів доларів у травні цього року. Однак простір DeFi також зіткнувся з численними викликами та невизначеностями, включаючи регуляторні проблеми, ризики безпеки та проблеми міжопераційної сумісності.

Незважаючи на ці виклики, рух DeFi продовжує набирати обертів, з надходженням нових протоколів та застосунків на регулярній основі. По мірі того, як простір DeFi продовжує розвиватися та дозрівати, у ньому є потенціал трансформувати фінансовий сектор та створити більш інклюзивну, прозору та ефективну фінансову систему.

Основні моменти

• DeFi - це відносно нова фінансова система, побудована на принципах децентралізації, прозорості та взаємодії за допомогою технології блокчейн.
• DeFi важливий, оскільки він має потенціал створити більш інклюзивну, прозору та ефективну фінансову систему, яка може приносити користь людям по всьому світу.
• Історія DeFi може бути відстежена до створення Bitcoin, і з того часу вона розвивалася, щоб включити широкий спектр фінансових продуктів та послуг.
• Протоколи DeFi пропонують широкий спектр фінансових продуктів та послуг, включаючи кредитування, позику, торгівлю та управління активами, які часто розроблені з метою бути більш доступними та доступними, ніж ті, що пропонуються традиційними фінансовими установами.
• Незважаючи на переваги DeFi, також існують виклики та ризики, які потрібно враховувати, такі як ризики безпеки та регуляторні ризики.