Оригінальний заголовок: "Pioneering Peer-to-Peer Lending in the DeFi Revolution"
Написав: Партнер компанії Pantera Capital Пол Верадіттакіт
编译：Chris，Techub News
Morpho перевершує традиційні протоколи, такі як Compound, і змінює обстановку в DeFi, демонструючи силу своєї інноваційної моделі позичання.
Початково використовувався оптимізатор Morpho для прямого кредитного ліміту між точками, Morpho тепер розширюється до Morpho Blue, який використовує модель басейну точок для поєднання переваги двох ефективності.
Обидва ці моделі вирішують проблему низької ефективності традиційних систем, заснованих на фондових басейнах, таких як недостатнє використання капіталу. Оптимізатори Morpho оптимізують пряме зіставлення між кредиторами та позичальниками, тоді як Morpho Blue надає незалежний пул кредитів зі значно вищим співвідношенням вартості кредиту.
Загальна вартість позик Morpho досягла важливої віхи, і Morpho Blue швидко наздогнав його, становлячи значну частку загальної вартості блокування (TVL) Morpho за короткий час.
Вступ
01928374656574839201
DeFi (Децентралізоване фінансування) фундаментально змінює наше сприйняття фінансових послуг, ставлячи виклик традиційним банкам та кредитним структурам за допомогою своїх революційних інновацій. На платформі Ethereum Morpho виділяється серед багатьох протоколів, і недавно вона перевищила Compound за загальною вартістю на ринку позик. Цей великий досягнення не тільки підтверджує ефективність кредитування Morpho, але й символізує широку трансформацію управління цифровими активами в усьому секторі DeFi.
Morpho спочатку відома своїми оптимізаторами пункт-пункт Morpho Optimizers, які безпосередньо відповідають вимогам обох сторін у позику, що покращує ефективність використання коштів. З випуском нової моделі Morpho Blue Morpho далі розвивається, що посилює традиційну систему позики на основі пулу коштів, надаючи більш ефективне і гнучке фінансове рішення, що сприяє інноваціям та розвитку у сфері DeFi.
Тенденції у сфері DeFi зараз
DeFi перетворив сучасну фінансову систему, переозначивши способи отримання та надання кредитів за допомогою технології блокчейну. У цій галузі платформи, такі як Aave і Compound, забезпечують мільярди доларів обсягу торгів через їх динамічну модель позики. На цих платформах користувачі зберігають цифрові активи в загальному фонді, що дозволяє іншим користувачам отримувати позики, створюючи активну екосистему, яка постійно підтримує ліквідність та сприяє обміну активами.
Однак, незважаючи на успіх традиційної моделі кредитування з фондів, у ній все ще є деякі помітні недоліки у відношенні до капіталовкладень. Велика кількість збережених активів часто перебуває в бездіяльному стані і не приносить дохід, що призводить до низької ефективності системи.
Morpho активно розв'язує ці проблеми за допомогою своєї моделі позик між особами (P2P). Шляхом безпосереднього збігу позикодавців і позичальників, Morpho не тільки оптимізує використання капіталу, але й підвищує процентну ставку, яку отримують обидві сторони.
Система Morpho додає двигун збігів до існуючих протоколів, таких як Aave і Compound, щоб користувачі могли одночасно користуватися перевагами встановлених пулів коштів та отримувати додаткові переваги від прямих збігів. Навіть якщо прямий збіг не вдасться, користувачі все одно зможуть скористатися ліквідністю основного пулу коштів. Це забезпечує, що Morpho інновує та розширює свої можливості, зберігаючи основні переваги моделі пулу коштів.
Підйом Morpho
Оглядаючи історію розвитку Morpho, ми бачимо, що коли загальна вартість її позик досягла 903 мільйонів доларів США і перевищила 865 мільйонів доларів США Compound, це свідчить про важливе досягнення. Це не тільки успіх у цифровому сенсі; це також підтверджує здатність Morpho покращувати досвід з позиками, а також відображає постійне зростання попиту на більш прямі фінансові взаємодії на ринку.
Спочатку розвиток Morpho в основному зумовлений його першим продуктом, Morpho Optimizers, який побудований на базі Aave та Compound. Він вирішує проблеми ефективності, що існують на цих платформах, створюючи безпосередню кредитну лінію між постачальниками капіталу та позичальниками.
Пізніше запущений продукт Morpho Blue відрізняється особливо значним зростанням, протягом всього трьох місяців він зайняв 40% загальної заблокованої вартості (TVL) Morpho. Morpho Blue використовує модель кошти-басейн, подібну до Aave і Compound, але виконується більш ефективно. Серед його особливостей - самостійний пул позик з вищим співвідношенням позики до вартості та вищою використовуваністю, що подальше підвищує ефективність платформи кредитування.
Вплив та майбутній напрямок
T зростання Morpho мала далекосяжні наслідки, особливо з зростання моделей однорангового кредитування (P2P), сигналізуючи про те, що Децентралізоване фінансування фінансові ринки можуть рухатися в більш конкурентному та ефективному напрямку. Однак цей перехід також приносить нові виклики, такі як управління складністю взаємодії між колегами та посилення заходів безпеки щодо потенційних ризиків.
Morpho Blue з'явився з метою вирішення проблем руйнуваності та недоефективності, що існують у традиційній моделі збору кредитів. Це досягається шляхом простого та незмінного дизайну, що відокремлює основний кредитний протокол від управління ризиками та користувацького досвіду, тим самим створюючи відкрите поле для управління ризиками та продуктами. Дизайн Morpho Blue дозволяє створювати ринки без необхідності у ліцензуванні та настроювати профілі ризику, надаючи гнучку альтернативу єдиній моделі у Aave та Compound.
З розвитком часу, поширенням впливу Morpho Blue на ринок децентралізованої фінансової сфери та переформуванням ландшафту цієї галузі, використання Morpho Optimizers поступово буде припинено. Це означає значний крок у напрямку більш ефективних та гнучких рішень для позик.
Висновок
Morpho успішно демонструє динамічну природу DeFi та потенціал безперервного інноваційного розвитку. Шляхом виклику встановлених фінансових моделей та впровадження більш ефективних рішень, Morpho розвивається відразу. Він прокладає шлях до нової ери DeFi. В майбутньому безумовно очікується, що постійний розвиток платформ DeFi, подібних до Morpho, сприятиме формуванню майбутнього фінансового ландшафту.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Партнери Pantera розповідають про Morpho: більш ефективне та адаптивне рішення для Децентралізоване фінансування
Оригінальний заголовок: "Pioneering Peer-to-Peer Lending in the DeFi Revolution"
Написав: Партнер компанії Pantera Capital Пол Верадіттакіт
编译：Chris，Techub News
Вступ
01928374656574839201
DeFi (Децентралізоване фінансування) фундаментально змінює наше сприйняття фінансових послуг, ставлячи виклик традиційним банкам та кредитним структурам за допомогою своїх революційних інновацій. На платформі Ethereum Morpho виділяється серед багатьох протоколів, і недавно вона перевищила Compound за загальною вартістю на ринку позик. Цей великий досягнення не тільки підтверджує ефективність кредитування Morpho, але й символізує широку трансформацію управління цифровими активами в усьому секторі DeFi.
Morpho спочатку відома своїми оптимізаторами пункт-пункт Morpho Optimizers, які безпосередньо відповідають вимогам обох сторін у позику, що покращує ефективність використання коштів. З випуском нової моделі Morpho Blue Morpho далі розвивається, що посилює традиційну систему позики на основі пулу коштів, надаючи більш ефективне і гнучке фінансове рішення, що сприяє інноваціям та розвитку у сфері DeFi.
Тенденції у сфері DeFi зараз
DeFi перетворив сучасну фінансову систему, переозначивши способи отримання та надання кредитів за допомогою технології блокчейну. У цій галузі платформи, такі як Aave і Compound, забезпечують мільярди доларів обсягу торгів через їх динамічну модель позики. На цих платформах користувачі зберігають цифрові активи в загальному фонді, що дозволяє іншим користувачам отримувати позики, створюючи активну екосистему, яка постійно підтримує ліквідність та сприяє обміну активами.
Однак, незважаючи на успіх традиційної моделі кредитування з фондів, у ній все ще є деякі помітні недоліки у відношенні до капіталовкладень. Велика кількість збережених активів часто перебуває в бездіяльному стані і не приносить дохід, що призводить до низької ефективності системи.
Morpho активно розв'язує ці проблеми за допомогою своєї моделі позик між особами (P2P). Шляхом безпосереднього збігу позикодавців і позичальників, Morpho не тільки оптимізує використання капіталу, але й підвищує процентну ставку, яку отримують обидві сторони.
Система Morpho додає двигун збігів до існуючих протоколів, таких як Aave і Compound, щоб користувачі могли одночасно користуватися перевагами встановлених пулів коштів та отримувати додаткові переваги від прямих збігів. Навіть якщо прямий збіг не вдасться, користувачі все одно зможуть скористатися ліквідністю основного пулу коштів. Це забезпечує, що Morpho інновує та розширює свої можливості, зберігаючи основні переваги моделі пулу коштів.
Підйом Morpho
Оглядаючи історію розвитку Morpho, ми бачимо, що коли загальна вартість її позик досягла 903 мільйонів доларів США і перевищила 865 мільйонів доларів США Compound, це свідчить про важливе досягнення. Це не тільки успіх у цифровому сенсі; це також підтверджує здатність Morpho покращувати досвід з позиками, а також відображає постійне зростання попиту на більш прямі фінансові взаємодії на ринку.
Спочатку розвиток Morpho в основному зумовлений його першим продуктом, Morpho Optimizers, який побудований на базі Aave та Compound. Він вирішує проблеми ефективності, що існують на цих платформах, створюючи безпосередню кредитну лінію між постачальниками капіталу та позичальниками.
Пізніше запущений продукт Morpho Blue відрізняється особливо значним зростанням, протягом всього трьох місяців він зайняв 40% загальної заблокованої вартості (TVL) Morpho. Morpho Blue використовує модель кошти-басейн, подібну до Aave і Compound, але виконується більш ефективно. Серед його особливостей - самостійний пул позик з вищим співвідношенням позики до вартості та вищою використовуваністю, що подальше підвищує ефективність платформи кредитування.
Вплив та майбутній напрямок
T зростання Morpho мала далекосяжні наслідки, особливо з зростання моделей однорангового кредитування (P2P), сигналізуючи про те, що Децентралізоване фінансування фінансові ринки можуть рухатися в більш конкурентному та ефективному напрямку. Однак цей перехід також приносить нові виклики, такі як управління складністю взаємодії між колегами та посилення заходів безпеки щодо потенційних ризиків.
Morpho Blue з'явився з метою вирішення проблем руйнуваності та недоефективності, що існують у традиційній моделі збору кредитів. Це досягається шляхом простого та незмінного дизайну, що відокремлює основний кредитний протокол від управління ризиками та користувацького досвіду, тим самим створюючи відкрите поле для управління ризиками та продуктами. Дизайн Morpho Blue дозволяє створювати ринки без необхідності у ліцензуванні та настроювати профілі ризику, надаючи гнучку альтернативу єдиній моделі у Aave та Compound.
З розвитком часу, поширенням впливу Morpho Blue на ринок децентралізованої фінансової сфери та переформуванням ландшафту цієї галузі, використання Morpho Optimizers поступово буде припинено. Це означає значний крок у напрямку більш ефективних та гнучких рішень для позик.
Висновок
Morpho успішно демонструє динамічну природу DeFi та потенціал безперервного інноваційного розвитку. Шляхом виклику встановлених фінансових моделей та впровадження більш ефективних рішень, Morpho розвивається відразу. Він прокладає шлях до нової ери DeFi. В майбутньому безумовно очікується, що постійний розвиток платформ DeFi, подібних до Morpho, сприятиме формуванню майбутнього фінансового ландшафту.