Нові зображення оракулів DeFi?Глибокий аналіз мережі Pyth

Основна інформація

Назва токена : PYTH

Мережа Pyth — це мережа оракулів, яка дозволяє користувачам отримувати доступ до цін на криптовалюти, реальні акції тощо, а також допомагає користувачам зрозуміти останні ціни на різні активи, такі як криптовалюти та акції. Платформа пропонує спеціальну послугу індикації цін, яка не тільки повідомляє вам поточну ціну інвестиції, але й дає так званий «довірчий інтервал», який еквівалентний діапазону ймовірності точності ціни.

Цей ціновий та довірчий інтервал досягається шляхом агрегування кількох джерел даних від різних гравців ринку, таких як біржі або інші фінансові установи, які надають актуальну та достовірну ринкову інформацію. Агрегуючи дані таким чином, мережа Pyth гарантує, що навіть якщо хтось захоче ввести ринок в оману за допомогою неправдивої інформації або маніпулювання цінами на інших платформах, буде важко вплинути на цю сукупну ціну, яку вона пропонує. Так він забезпечує надійність ціни.

Рисунок 1: Джерело цін Pyth AUD/USD (Pyth, n.d.)

Нативним токеном Pyth буде PYTH і буде використовуватися для оплати оракулів оновлень. Цінова стрічка на Pyth залишиться незмінною, поки хтось не заплатить за це оновлення. Цей токен також буде використовуватися для вирішення наступних проблем:

• Розмір плати за оновлення
• Розподіл винагороди для видавців
• Затвердження оновлень ончейн-програми
• Як перерахувати нові джерела цін, включаючи будь-які довідкові дані
• Як надати видавцеві дозволи

Конкуренти

**Ланцюжок | Ціна: $ 15.53 | Ринкова капіталізація: $*893,252,853

Chainlink — це оракул, що надає дані, який дозволяє смарт-контрактам отримувати доступ до реальних даних. Його остання функція, Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP), надає користувачам єдиний інтерфейс для кількох блокчейнів. LINK, нативний токен Chainlink, використовується для стейкінгу вузлів.

Гурт | Ціна: $ 1.46 | Ринкова капіталізація: $199,256,414

Протокол Band також є оракулом, що надає дані. Як і Chainlink, він може отримувати реальні дані, але також може підключати API безпосередньо до смарт-контрактів. Його нативний токен BAND, який також використовується для стейкінгу вузлів.

Економічна модель токенів

Рисунок 2: Діаграма пропорційного процесу вивільнення PYTH (Pyth Network, 2023)

Загальний період випуску становить приблизно 42 місяці. Це досить довго. Також слід зазначити, що у травні 2024 року, приблизно під час наступного халвінгу BTC, буде випущено значну частину токенів. Крім того, всі нагороди будуть видаватися з тією ж швидкістю і в той же час, крім спільноти і запуску.

Судячи з оприлюдненої ними інформації, значна частина токена буде виділена екосистемі, а конкретні пропорції такі:

Малюнок 3: Таблиця розподілу токенів PYTH (Pyth Network, 2023)

Інвестори

ТОП-5 інвесторів (всього 13 інвесторів):

• CMT Digital
• Капітал Everstake
• ІМК Трейдинг
• Стрибок Crypto
• Лабораторії Kucoin

Примітно, що PYTH також отримав грант у розмірі 40 000 OP від OP Foundation.

Бичачі основи

1. Переваги агрегації даних: Мережа Pyth надає інформацію про ціни, інтегруючи дані з кількох джерел, що робить її особливо сильною на тлі конкурентів. Постачальники даних на інших платформах можуть мати іншу інформацію про ціни через затримки або неточності передачі даних. Консолідуючи ці дані, Pyth ефективно зменшує цю неточність.
2. Підвищення прозорості ринку: Мережа Pyth може бути дуже цінним інструментом для ринку криптовалют, оскільки вона підвищує прозорість ринку. Підвищена прозорість ринку приверне інвесторів, які в іншому випадку можуть бути незнайомі або недоступні для криптовалют.
3. Готовність Користувача платити: На даний момент здається очевидним, що користувачі готові платити за новіші, якісніші дані. Це свідчить про те, що послуги, які надає мережа Pyth, є цінними для користувачів. Однак існують також деякі невизначеності щодо того, чи готові користувачі платити (наприклад, проблема, згадана в Bearish Fundamentals).

Рисунок 4: Кількість оновлень даних за останній місяць (@cctdaniel, н.д.)

Рисунок 5: Кількість взаємодій користувачів за останній місяць (@cctdaniel, n.d.)

4. Платформи, які працюють з Pyth Network:
   • Біржа Vela
   • Юнідекс *Hmx
   • Синтетикс

Це постачальники даних мережі Pyth. Кожна платформа надає дані в межах свого конкретного домену, які використовуються протоколом Pyth для створення більш повної та точної інформації про ринкові ціни. Співпрацюючи з цими платформами, протокол Pyth здатний фіксувати динаміку ринку з різних сторін, надаючи користувачам багатші дані та інформацію.

Ведмежі фундаментальні фактори

1. Насиченість ринку, що надається даними: Ринок надання даних вже дуже насичений, і мережа Pyth може надавати лише інформацію про ціни, що робить обсяг даних, які вона може надати, набагато нижчим, ніж у конкурентів. У той час як Pyth може зробити його трохи більш помітним, пропонуючи довірчі інтервали, інші постачальники даних більш ніж здатні додати цю функцію.

2. Ризик надання шкідливих даних: Pyth в основному використовує агрегатори даних, щоб запобігти наданню видавцями шкідливих даних. (Ліцензовані видавці можуть завантажувати дані безкоштовно). Однак для того, щоб його ціновий оракул працював безперебійно, необхідно виконати наступні умови:

   • Потрібна значна кількість видавництв.
   • Кілька атак не можуть відбуватися одночасно (якщо вони відбудуться, знадобиться більше видавців, щоб пом’якшити їхній вплив).
   • Минулого тижня було лише 39 активних вісників. Наразі, схоже, що до цього механізму потрібно долучитися більше учасників, щоб мати більшу безпеку.

3. Структура гонорару Pyth:

Структура виплат Pyth відповідає моделі «дилеми добровольця» в теорії ігор:

Коментарі:

• Я описую ситуацію, в якій індивідууму вигідно володіти інформацією
• l Описує збитки, яких зазнала особа в результаті володіння інформацією
• p описує витрати, пов’язані з оновленням інформації

З цієї точки зору, тільки коли ноди співпрацюють один з одним і спільно публікують точні дані, кожен вузол оновлення даних може отримати максимальну винагороду за токен.

Подумайте про наведену вище таблицю як про матрицю: якщо користувачеві потрібно заплатити окремо за оновлення інформації, і він має доступ до цієї інформації лише після оплати, він насправді може бути більш схильний платити (залишаючи лише два випадки, (2,1) та (2,2)). Однак через потенційну проституцію (отримання інформації без оплати) користувачі можуть дуже неохоче платити або, принаймні, чекати, поки інформація оновиться. Наприклад, якщо Девід хоче інвестувати в ETH Ікло (ETH), він може почекати день, щоб побачити, чи є якісь оновлення, замість того, щоб оновлювати їх негайно. Це не тільки призвело до зниження доходів, але й призвело до відставання в оновленнях сайту, а ціни не оновлювалися регулярно. Дослідження показало, що така модель вимагатиме великої інтеграції децентралізованих додатків (dApp) або будь-якого типу інтеграції смарт-контрактів, коли смарт-контракт запитує ціну на регулярній основі. Це означає, що немає розумового процесу, пов’язаного з очікуванням/отриманням інформації про ціни безкоштовно.

У цьому розділі висвітлюються проблеми, з якими може зіткнутися мережа Pyth з точки зору механізмів оплати та заохочення. Оскільки користувачі можуть чекати, поки інші заплатять за оновлення, щоб отримати безкоштовну інформацію, це може призвести до недостатньо своєчасних оновлень веб-сайтів, що вплине на ефективність і прибутковість мережі Pyth. Це свідчить про те, що Pyth, можливо, доведеться розглянути більш ефективні стимули та стратегії інтеграції, щоб сприяти частішому та своєчаснішому оновленню даних.

Джерело цитування

Протокол діапазону. (н.д.). Протокол діапазону - компанія. Протокол діапазону. Процитовано 20 листопада 2023 року з

@cctdaniel. (н.д.). Оракул Піфа. Дашборди «Дюни». Процитовано 20 листопада 2023 року з

Ланцюжок. (н.д.). Ланцюг CCIP. Документація Chainlink. Процитовано 21 листопада 2023 року з

CoinMarketCap. (н.д.). Сьогоднішня ціна Band Protocol, BAND до USD поточної ціни, ринкової капіталізації та графіка. CoinMarketCap. Процитовано 20 листопада 2023 року з

CoinMarketCap. (н.д.). Сьогоднішня ціна Chainlink, ПОСИЛАННЯ на USD поточну ціну, ринкову капіталізацію та графік. CoinMarketCap. Процитовано 20 листопада 2023 року з

Співробітники Cryptopedia. (2022, 8 лютого). Протокол діапазону: оракули децентралізованих фінансів (DeFi). Близнюків. Процитовано 21 листопада 2023 року з

PitchBook. (н.д.). Профіль компанії Pyth Network: оцінка, фінансування та інвестори. PitchBook. Процитовано 21 листопада 2023 року з

Піф. (н.д.). AUD/USD Oracle Ціна. Піф. Процитовано 16 листопада 2023 року з

Асоціація даних PYTH. (2023, 28 вересня). PYTH NETWORK: ФІНАНСОВИЙ ОРАКУЛ ПЕРШОЇ СТОРОНИ. Мережа Pyth. Отримано 16 листопада 2023 року з _v2.pdf?ref=pyth-network.ghost.io

Мережа Pyth. (н.д.). Оптимізм Агора. Процитовано 21 листопада 2023 року з

Мережа Pyth. (2023, 17 жовтня). Розуміння токеноміки PYTH. Мережа Pyth. Процитовано 21 листопада 2023 року з

Раза, А. (2023, 14 серпня). Chainlink проти Band Protocol (видання 2023 року). Securities.io. Процитовано 20 листопада 2023 року з