Звіт про аналіз оподаткування цифрових активів у Гонконгу, частина 7 | Порівняння Гонконгу та США

Wait, let me correct that - you asked for Ukrainian translation:

Звіт про оподаткування цифрових активів у Гонконгу, частина 7 | Порівняння Гонконгу та США

Написано: Хе Яньцень

【Область дослідження】Цей звіт систематично аналізує правила оподаткування цифрових активів у Гонконгу з 2020 року до сьогодні. Ми проаналізували різноманітні керівництва, опубліковані Податковою службою Гонконгу, регуляторні документи, опубліковані Комісією з цінних паперів і фінансових послуг та Управління фінансового регулювання, відповідні нормативні акти, ухвалені Законодавчою радою, а також офіційні політичні заяви уряду, щоб надати читачам всебічну та чітку картину регулювання.

【Ключові висновки】Оглядаючи розвиток за останні роки, можна прослідкувати чіткий шлях регулювання оподаткування цифрових активів у Гонконгу: спочатку у 2020 році було затверджено DIPN 39, що заклав основні принципи оподаткування цифрових активів, потім поступово доповнювалися різні регуляторні документи (торгові платформи, послуги з застави, стабільні монети) для підтримки податкового адміністрування, далі через законодавство було закріплено рамки звітності щодо криптоактивів (CARF), і нарешті через політичні декларації були запроваджені податкові стимули. Загалом, тенденція регулювання полягає у все більшій стандартизації, прозорості та гармонізації з міжнародними стандартами.

Розділ 7: Порівняння систем оподаткування цифрових активів у Гонконгу та США

Після аналізу систем оподаткування цифрових активів у Гонконгу та США, цей розділ надає всебічний порівняльний аналіз управління цими активами, чітко висвітлюючи основні відмінності та спільні риси, що стане корисним для інвесторів у цифрові активи та учасників ринку при плануванні трансграничних операцій та відповідності.

7.1 Порівняння принципів оподаткування

7.1.1 Принципи оподаткування

Гонконг: суворо дотримується принципу територіальності оподаткування — оподатковуються лише доходи від цифрових активів, що виникають у Гонконгу або отримані з нього. Доходи від транзакцій за межами Гонконгу не підлягають податковій звітності перед Податковою службою, податкове адміністрування зосереджене на внутрішніх оподатковуваних операціях.

США: застосовує принцип глобального оподаткування доходів — охоплює громадян США, власників грін-карт та податкових резидентів, що відповідають тесту фактичного проживання. Незалежно від місця проведення транзакцій, всі відповідні доходи мають бути задекларовані та оподатковані IRS, без обмежень щодо території.

7.1.2 Податок на капітальний приріст

Гонконг: відсутній податок на капітальний приріст — це значна перевага. Для довгострокових інвестицій у цифрові активи (наприклад, біткоїн, ефір) доходи від їхнього перепродажу вважаються приростом капіталу і не оподатковуються; податок застосовується лише у разі, якщо операції вважаються частими, організованими комерційними діяльностями, тоді вони підлягають податку на прибуток.

США: має розвинену систему оподаткування капітального приросту, що залежить від тривалості володіння. Менше ніж рік — короткостроковий приріст, оподатковується за звичайною ставкою доходу (до 37%). Після року — довгостроковий приріст, із прогресивною ставкою (0%, 15%, 20%), а для колекційних цифрових активів (NFT) застосовується максимальна ставка 28%.

7.1.3 Податки на дарування та спадщину

Гонконг: з 2006 року повністю скасовано податки на дарування та спадщину. Самі дії дарування або успадкування цифрових активів не підлягають оподаткуванню, увага зосереджена на подальшій реалізації активів, що значно знижує податкові витрати на передачу майна.

США: зберігає податки на дарування та спадщину, застосовуючи єдину необлагаєму суму. У 2026 році ця сума становитиме 15 мільйонів доларів США, понад цю суму — оподатковується за ставкою до 40%. Цінні папери, включно з цифровими активами, при даруванні та спадкуванні враховуються у цю необлагаєму суму, що ускладнює податкове планування.

7.2 Порівняння обробки податкових операцій

7.2.1 Визначення цифрових активів

Гонконг: застосовує принцип диференціації за характером транзакцій — гнучкий підхід. Довгострокові інвестиції вважаються капітальними активами, їх перепродаж — звільнений від податку. Часті операції або арбітражні — вважаються комерційною діяльністю, і їхній дохід оподатковується як прибуток від бізнесу, з урахуванням частоти транзакцій і мети.

США: застосовує єдине визначення — всі цифрові активи вважаються «майном». Продаж, обмін тощо — обов’язково враховують капітальний приріст або збитки, незалежно від частоти транзакцій або мети. Лише у випадках професійної майнінгової діяльності — доходи вважаються звичайним доходом і оподатковуються відповідно.

7.2.2 Типові сценарії транзакцій та їх оподаткування

7.2.3 Облік бази витрат

Гонконг: відсутній чіткий законодавчий метод, гнучкий підхід. Зазвичай дозволяється обирати розумний метод (FIFO, середньозважений тощо), головне — послідовність і можливість відстеження, щоб коректно подавати податкову звітність.

США: суворі правила обліку. З 1 січня 2025 року заборонено змішане обчислення бази витрат між гаманцями/адресами; потрібно обчислювати окремо для кожного гаманця/адреси. Можна обирати FIFO, LIFO, HIFO, але обраний метод має залишатися сталим, зміни — з дозволу IRS.

7.3 Порівняння регуляторної системи

7.3.1 Регуляторна структура

Гонконг: створено тривимірну систему «керівництва + політика + законодавство», що поєднує дотримання правил і розвиток.

Керівництво: «Інструкція щодо оподаткування та виконання» №39 (DIPN 39, 2020), що визначає основні принципи оподаткування цифрових активів;

Регуляторні керівництва: «Керівництво щодо платформ для торгівлі віртуальними активами» (2023), «Керівництво щодо послуг з застави віртуальних активів» (2025);

Законодавство та політика: «Закон про стабільні монети» (2025), «Політична декларація щодо розвитку цифрових активів 2.0» (2025), «Проект змін до податкового законодавства» (2026).

США: орієнтовані на «повідомлення + рішення + законодавство», з більшою увагою до податкової відповідності та управління ризиками.

Повідомлення: Notice 2014-21, Notice 23-34 — визначають підходи до оподаткування транзакцій;

Рішення: Revenue Ruling 2019-24, Revenue Ruling 2023-14 — деталізують конкретні сценарії;

Законодавство та керівництва: «Закон про інвестиції в інфраструктуру та зайнятість» (IIJA, 2021), податкові керівництва IRS 2022 — визначають регуляторний рівень;

Форми звітності: Form 1099-DA — стандартизація подання інформації про транзакції.

7.3.2 Вимоги до звітності

Гонконг: застосовує поетапний підхід, враховуючи дотримання правил і адаптацію до ринку.

Каркас звітності про криптоактиви (CARF): планується запуск у 2027 році, автоматичний обмін інформацією з 2028 року;

Модифікація стандарту CRS: запланована на 2029 рік, включення криптоактивів у сферу обміну;

Записи ліцензованих організацій: зберігають дані не менше 7 років відповідно до законодавства.

США: застосовує обов’язкову звітність і жорсткий контроль, високий рівень прозорості.

Форма 1099-DA: у 2025 році (з поданням у 2026) брокери мають подавати загальні доходи; у 2026 році (з поданням у 2027) — додатково базу витрат і тривалість володіння;

FBAR: при сумі понад 10 000 доларів США у закордонних фінансових рахунках (у тому числі цифрових) потрібно подавати звіт;

Форма 8938: при досягненні порогів — обов’язкова подача інформації про закордонні активи, включно з цифровими.

7.4 Міжнародне співробітництво (міждержавний обмін інформацією)

Гонконг: орієнтований на міжнародний фінансовий центр, поступово удосконалює систему обміну інформацією.

Реалізація CARF за стандартом OECD, планується автоматичний обмін з 2028 року;

Модифікація CRS, з 2029 року криптоактиви включені у сферу обміну;

Підписано понад 40 двосторонніх угод про уникнення подвійного оподаткування, що зменшує ризики подвійного оподаткування транзакцій.

США: ранній старт міжнародної співпраці, широка сфера охоплення, односторонній і багатосторонній підхід.

Обіцяють впровадити CARF, планується автоматичний обмін з 2029 року;

CRS ще не застосовується, використовуються двосторонні угоди для обміну інформацією;

FATCA: зобов’язує іноземні фінансові установи повідомляти IRS про рахунки американських резидентів;

Множинні податкові угоди — регулюють розподіл податкових зобов’язань.

7.5 Податкові стимули

7.5.1 Політика стимулювання

Гонконг: орієнтований на «притягнення капіталу та стимулювання інновацій», має цілеспрямовані заходи.

Звільнення від податку на транзакції ETF з токенізацією, зниження витрат на інвестиційні продукти;

Фонди та інструменти сімейного управління (FOIV), що здійснюють операції з цифровими активами, отримують звільнення від податку на прибуток (очікується ухвалення закону до 2026 року), що приваблює інституційних інвесторів.

США: політика стимулювання орієнтована на «благодійність і короткострокові пільги», має обмежений охоплення.

Wash Sale Rule — тимчасово не застосовується до цифрових активів до 31.12.2025, дозволяє короткостроково продавати й купувати одні й ті ж активи для зменшення збитків;

Пожертви довгострокових цифрових активів благодійним організаціям — за їхньою справедливою ринковою вартістю, без податку на приріст, що стимулює благодійність.

【Висновки щодо переваг для інвесторів у цифрові активи у Гонконгу】Порівняльний аналіз систем оподаткування у Гонконгу та США, враховуючи особливості податкової системи та регуляторного середовища, дозволяє виділити п’ять ключових переваг Гонконгу, що підкреслюють його статус як глобального центру для відповідального інвестування у цифрові активи:

1. Низькі податкові ставки — максимізація доходів: відсутність податку на капітальний приріст для довгострокових інвестицій, повністю звільнені від податку доходи від перепродажу активів, що значно підвищує реальний прибуток інвесторів; відсутність податків на дарування та спадщину — зменшує витрати на передачу майна, що вигідно для передачі багатства.

2. Гнучкість оподаткування — підтримка різних сценаріїв інвестування: диференціація за характером транзакцій дозволяє підтримувати довгострокові інвестиції (звільнення від податку) та регулювати короткострокову торгівлю (оподаткування), що відповідає потребам різних учасників ринку.

3. Контроль витрат на відповідність — менші бар’єри для входу: поетапне впровадження звітності, до 2027 року без обов’язкових вимог щодо автоматичної подачі даних; гнучкий облік бази витрат без необхідності складних процедур — у порівнянні з США, де з 2025 року застосовуються жорсткі правила.

4. Точкові стимули — залучення довгострокового капіталу: цільові податкові пільги, такі як звільнення від податку на транзакції ETF та цифрові активи для сімейних фондів, сприяють залученню інституційних та довгострокових інвесторів.

5. Міжнародна орієнтація — високий рівень передбачуваності: територіальне оподаткування, поступове вдосконалення системи обміну інформацією, підписання угод про уникнення подвійного оподаткування та співпраця з іншими юрисдикціями створюють сприятливе середовище для трансграничних інвестицій, зменшуючи ризики та підвищуючи передбачуваність.

Загалом, завдяки «низькому податковому навантаженню, високій гнучкості, сильним стимулом і низьким витратам на відповідність», Гонконг стає пріоритетним місцем для глобальних інвесторів у цифрові активи, особливо для тих, хто цінує довгострокове збереження капіталу, передачу активів і трансграничне інвестування, забезпечуючи при цьому відповідність і максимізацію прибутку.